星源的湿法隔膜以及涂覆膜技术实力如何?和恩捷相比,比它强、差不多、弱?
(国海证券研报)
$星源材质(SZ300568)$ 一个创业板市值不到50亿、公司近2年来已投资20多亿元,还将投资30亿;一个产能不断在释放,在手长单已占年销量计划的60%以上;一个业绩环比不断在大幅改善;一个职工持股计划200万股的价格都是26元;一个公司产品50%以上都是供出口;一个准备在全球隔膜行业里“座二观一”的...
投资新能源汽车产业链上的公司,如新能源汽车、锂电池、锂矿类、钴矿类、正/负极材料、隔膜、电解液等,自从几年前上一波锂矿类公司,如天齐锂业、赣锋锂业炒作、上涨数倍,下一波行情是要等到新能源汽车补贴完全退出,需求爆发时才有,大致是今年调整蓄势,明、后年上攻。
感谢分享,我是先看的新能源前景,自上而下分析,找到隔膜行业的,隔膜行业竞争激烈,选标的绕不过恩捷和星源的对比,感觉各有各的问题,不好判断,因此相询,恩捷2018年净利润率达到40%多,产量6.4亿平,销量4.69亿平,有多产降低固定成本,增加利润的嫌疑,加上监管问询函和公司的激进政策,我觉得不省心,但是星源材质的扣非估值也40多倍,估值不低,而且销量虽然增加了,但是价格也下降了,再加上定向增发必然摊低收益,感觉有点鸡肋的感觉,食之无味,弃之可惜!现小仓位持有星源中!
现在企业、资本市场炒作的固态电池基本上是半(准)固态锂电池,还需要隔膜,首先还是用在3c锂电池,如手机、移动电源、电动自行车方面,真正的全固态锂电池实现商用最快也要到2023年,但放量增长,达到现在液态锂电池的份额估计是7-8年后了。