价投求索者

价投求索者

原ID:韭菜弟 私募研究员,价值投资求索者,马拉松爱好者,书虫! 1.用实业的眼光看投资,与优秀的企业为伍,做时间的朋友。 2.坚守能力圈,寻找具有竞争优势的企业,研究其内在价值。 3.正确看待市场先生,保持理性,坚守安全边际。 欢迎价投机构捡走

价投求索者回复的提问

您好,您在雪球上4月20日发布的 打酱油:海天味业 该文中的第五部分:估值分析,用到的 DCF 二阶段模型 请问来自哪里?我也想用这个工具,目前我用的excel能计算但更费力。谢谢!查看全文

他的全部讨论
2019爱你依旧:深圳磨房百公里徒步

1.当了一回乌合之众:酒店出门走路去起点,以为看到的人都是去起点,不看导航,结果走了半个多钟发现他们是已经签到后出发的,我们要重新逆向回去起点签到。2.大合照:各位可爱的人儿,我们的时间序列在此刻交汇,又终将奔往各自的远方;几位朋友未能相遇,或许又意味着往后更精彩的故事。 3.人生...查看全文

【2019爱你依旧-深圳磨房百公里徒步】查看全文

刚听完邱总路演:顺应规律做事,搭建平台型公司,设计好激励机制寻找最优秀的人,业绩自然做好了,业绩好了规模和利润也不是问题,有了利润就有能力招聘更优秀的人才,形成良性闭环。$上证指数(SH000001)$ $招商银行(SH600036)$ $格力电器(SZ000651)$查看全文

【中美贸易战】贸易战对投资者情绪影响远大于实际基本面的影响,芒格说中美如果不能融洽相处其实很愚蠢! 2018年伯克希尔股东大会: 穷查理宝典:李嘉图证明,如果美国和中国贸易,美国人的生活水平会得到改善,但是他没有证明,这个国家将会比美国更强大。芒格还解释道:即使美国不与中国贸易,在...查看全文

2018年度银行业定量数据分析

一、银行经营效益指标 (一)五大行: 1.成本收入比:工商银行23.91%,较2017年24.5%进一步优化。 2.非息收入占比:较高的为交行38.44%。 3.加权ROE:建行14.04%(去年12.06%),工行13.79%(11.36%),农行13.66%(11.96%)较去年均有所提升,盈利能力增强。 4.总资产收益率:建行1.13%(去年0.9...查看全文

$苹果(AAPL)$ 75.《乔布斯全书》文娟。致疯狂的人他们特立独行他们桀骜不驯他们惹是生非他们格格不入他们用与众不同的眼光看待事物他们不喜欢墨守成规他们也不愿安于现状你可以认同他们反对他们颂扬或诋毁他们但唯独不能漠视他们因为他们改变了寻常事物他们推动人类向前迈进或许他们是别人眼里的疯...查看全文

[水逆的2018已经过去,一季度A股利润重回增长] 2018年全部A股总营收44.97万亿元,净利润3.41万亿元,同比增长-0.77%;2019年1季度,总营收9.22万亿元,同比增长10.89%,净利润7129亿元,同比增长9.49%。 $中国平安(SH601318)$ $上证指数(SH000001)$ $贵州茅台(SH600519)$查看全文

一眼胖瘦:厦门国贸

一、主要指标概览 曾经有人问巴菲特,如果只能用一种指标去投资,会选什么,巴老毫不犹豫地说出了ROE。净资产收益率上看,公司2008年至今均实现盈利,未有过亏损记录,所谓没有案底,2008年至今平均ROE12.09%。但是公司扣除非经常性损益后的净资产收益率较低,2008年至今平均仅有6.89%,扣非净利润占...查看全文

价值投资体系 韭菜弟:主要文章收录 像我这样的90后价值投资求索者,有没有价投机构捡走呢?真希望能得到价投前辈们的指导。 @今日话题查看全文

偶像:邱国鹭查看全文

#钢铁行业#钢铁行业模式太重资产,扩张需要投入大量的固定资产厂房高炉,这些在持续经营情况下就有价值,但是清算时候其他行业用不上,清算价值很低。加之国内铁矿石资源品位低,进口铁矿价格没有主导权,所以这个行业长期看少有公司($方大特钢(SH600507)$ $宝钢股份(SH600019)$ )能为股东创造...查看全文

$华夏幸福(SH600340)$ 政府有没有钱支付产服结算,其实是取决于华夏幸福拿地速度,拿地速度取决于销售速度。环京限购,拿地少了,导致财政收入少,产服回款就慢了。本质上还是靠住宅地产在变现区域价值,本质上还是看好都市圈与否的问题。住宅业务预收款、占用建筑商资金的优势在产业新城垫资建设...查看全文

$民生银行(SH600016)$ 陈光明:看这样一个公式:投资收益率=ROE×(1-分红率)+1/PE×分红率 让我们来分析一下这个公式,先看分红率为100%极端情况:一个公司即使业绩没有增长,但是如果能以5X的市盈率买进,利润全部用于分红,那就相当于每年20%的回报;如果公司股价不涨,分红可以用来再买股票...查看全文

我是@韭菜弟 ,我刚参加了#雪球投资性格测试# ,分析公司我游刃有余,对市场波动我视若无睹;别人贪婪时我恐惧、别人恐惧时我贪婪;你以为我逆天行事,其实我在静静捡地上的金子。想必只有少数投资者懂我,高处不胜寒啊。[大笑]查看全文

韭菜弟:书虫一条

本文来自韭菜弟2017年末至今的朋友圈摘录,随看随写。作为记录,持续更新。 86.《戴维斯王朝》,约翰罗斯柴尔德。保险投资总是能产生稳定、可靠、具有吸引力的回报吗?实际情况并非如此。在每一个幸存者的背后,都有数十数百个同行倒下,他们死于各种原因:恐慌、萧条、过于乐观的承保,昂贵的开...查看全文

打酱油:海天味业

打酱油:海天味业 一、海天的介绍 (一)历史起源 (二)主要产品 (三)股权结构与管理层 二、调味品行业 三、海天的商业模式 (一)采购 (二)生产 (三)销售 (四)品牌 (五)多元化 四、海天的财务分析 (一)报表简化 (二)杜邦拆解 (三)经营数据分析 五、估值分析 六、其他 一、海天...查看全文

华夏幸福2018年报随笔

华夏幸福2018年报随笔 一:主要数据 1. 总资产409.7亿元,净资产437.76亿元,减永续债90亿元,为347.76亿元,有息负债1390.4亿元,成本率6.42%。 2. 营业收入837.99亿元,净利润117.5亿元,ROE35.19%,应收账款352.1,5亿元,经营活动现金流净额-74.27亿元。 3. 2018年销售额1,627.61亿元,其中园...查看全文

韭菜弟:主要文章收录

私募基金研究员,价值投资求索者,马拉松爱好者,书虫! 1.用实业的眼光看投资,与优秀的企业为伍,做时间的朋友。 2.坚守能力圈,寻找具有竞争优势的企业,研究其内在价值。 3.正确看待市场先生,保持理性,坚守安全边际。 欢迎价投机构捡走 理念闲聊: 1.韭菜弟:价值投资体系查看全文

韭菜弟:股价上涨降低长期收益率

一看就觉得是标题党,一看就觉得很反直觉、反人性,事实是如何呢? 下面用控制变量法分析利润增速、分红率、股价涨跌等因素对投资回报率的影响: 一、初始持有1股民生银行6.49元,股价不涨,利润每年增长5%,分红率30%,分红再投资29年后持有市值:142.24元,收益倍数20.92倍,如下图: 股价不涨...查看全文

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