听林总的话,投资之路大道至简

白天,把5.7日林园总接受恒泰证券采访的视频又看了一遍,边看边记录到片仔癀的本子上,投资大道崎岖不平,我们看到的诗和远方,路上还有汪洋大海和奇山峻岭等着我们的渡过和攀登,感恩遇上林园,让投资之路大道至简,和大家分享我自己做的笔记,仅供大家参考。

1:嘴巴有关的企业,现金流大,负债低,剔除账上现金后,ROE都很高,我们就投嘴巴上的企业。估值高低不好判断,但我们会采取策略,有钱就买一点,可能会输点时间,但不会输钱。关于估值,我建议大家可以学习林园总的买入和持有,在估值偏高时,持有就可以,买入的话就得有输时间的心理预期。

2:集采,行贿等时间对医药股的影响已经体现到盘面上了,未来只考虑是否行业空间持续变大,我们要把握的是,未来三年消化这个利空,三年后利润一定要比现在更多。投资医药有三点特别关注:1:不要有竞争,最好是垄断;2:投资大的疾病,考虑市场要不断变大;3:一定要有药效。以下是我个人的思考,医药的每一次调整,都是大家考虑布局医药ETF之类的介入点,不作为推荐。

3:钢铁,煤炭等周期股属于短周期行情,不去考虑,不在行业景气度高的时候,介入行业,前段时间,猪肉几十块钱,有人在办公室和我说猪肉股,我让他出去,这个时候说猪肉股,明显不合适。从投资角度,介入周期行业的最佳时间点,是在行业最差的时候,大家都亏钱的时候才是最佳时候,但是我们也不介入,因为没有办法确认后面他们是不是不亏钱,怕它一直亏损。

4:医美行业看好,但不介入,目前景气度太高,不是好时候。

5:5G,科技股,新能源都是未来的发展方向,但行业没有办法估值,全世界都没有能给他们估值的,正股我不投,因为看不准,最多配置行业的可转债。

6:可转债是一种思维方式,当我们发现短期的一些机会,正股我们不买,但在合适价格会配置行业的可转债,风险不大,可转债一般在100来块买,这也是我们配置行业的方式。

7:2016年后,我们就不再买入境外的企业了。

我个人觉得以上是这次采访的精华,也是林园总投资思维的一个体现,他也一直知行合一的执行着,如果你能明白上面讲的这些,我相信能看到投资之路大道至简,关键还是要管住自己的心,管住自己的手,捉住未来一二十年的方向,牢牢的系好安全带,确保自己一直在车上,不要今天羡慕顺周期,明天羡慕银行,后天羡慕那个,朝九晚五最容易两头落空。以此共勉。 $片仔癀(SH600436)$    $贵州茅台(SH600519)$    $国际医学(SZ000516)$   

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精彩评论

价投小牛-XM05-11 15:31

学习了

阿鹞只富一次05-11 15:45

感谢分享

鳄鱼de彩虹妹妹05-11 15:29

安全带早已系好

全部评论

樱花树dqu05-12 01:08

你把原话斟酌了

远卫05-11 23:44

相互学习

自由做股05-11 23:07

他已经没片仔了

郑华vtl05-11 23:03

每次看您文章都有,受教学习的感觉!多谢你的笔耕!