依然看好啤酒行情。$重庆啤酒(SH600132)$ $青岛啤酒(SH600600)$ 

上礼拜五大跌主要因为会议上对抗疫zc的明确,弱化了兼顾经济发展,强化了生命至上,与假期前的政策导向发生了偏离。从某一方面来讲,啤酒算是躺枪,毕竟理应杀的是一波困境反转复工复产比如旅游,但啤酒之前并未跟随困境反转而上涨,所以主因大概只能是会议坚持对疫情的严格管控,加强了消费行业的不确定性,加上啤酒现在很多消费场景还属于聚众型。

目前啤酒行业仅需要关注两个点:一个是疫情反复带来的影响,关注后期抗疫政策与经济的平衡;另一个是上游原材料涨价问题,但这个问题不大,因为一般公司都有去做一些衍生品对冲,且啤酒也一直有提价预期。

如果仅仅站在基本面上来看,啤酒行业并不算是一个特别好的行业,毕竟是存量市场,个人看好的逻辑中期来讲是集中度提升+高端化提价,短期来讲是每年的季节行业,且目前估值也是中位偏低。

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极目天楚05-10 12:20

同感