青侨阳光

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聚焦医药。谦逊而坚韧,冗余而穿透。

青侨阳光的私募基金
总收益 127.7%
  • 无认购费
  • 青侨阳光
    主理人:青侨阳光
    青侨阳光回复的提问

    @青侨阳光 [¥1.00] 看了你的雪球直播,对医药行业很感兴趣,请问贵司目前有哪些私募产品在售?如何购买?购买起点及年限要求等,谢谢!查看全文

    他的全部讨论
    青侨阳光的线上路演汇总

    最近总共做了7次线上路演,在这里做个汇总,应该会有助于大家了解青侨阳光,欢迎就路演中的问题跟帖交流。 I. 《表观高位,医药怎么投?》 回看链接:网页链接 (2020-9-22) II.《医疗器械的黄金赛道 --- 高值耗材的时代机遇与潜在风险》本次路演有青侨阳光...查看全文

    对肿瘤驱动基因及FGFR靶点的一些梳理及看法

    所谓“深入方可浅出”。在分析某一个靶点之前,我们会先来分别讨论癌症驱动基因、受体酪氨酸激酶的概念,以及FGFR抑制剂开发现状。这些讨论提供了比较简洁但可能有用的行业背景图景,为我们分析产品的竞争力提供重要的参考基础。 一、肿瘤突变与驱动基因 肿瘤的本质特征,某种程度上就是一系列突...查看全文

    表观高位下,医药怎么投?- 文字版

    感谢雪球同事帮忙实录 [献花花] ,下文为昨天线上路演的文字版本。 ------------------- 大家好,我是青侨阳光,很高兴跟大家再次在线上见面,交流一下我们当下对医药投资的一些想法。 今天探讨的主题是“表观高位下医药怎么投”。其实题目已经隐含了我们的两个观点:一个是现在的医药是“表观高...查看全文

    “表观高位,医药怎么投”,回看链接:网页链接,欢迎探讨交流~//@青侨阳光:回复@雪球路演:今天晚上6点,线上聊下接下来的投资策略~主题是“表观高位下,医药怎么投?”,欢迎一起探讨[赞成] 回看链接:网页链接查看全文

    今天晚上6点,线上聊下接下来的投资策略~主题是“表观高位下,医药怎么投?”,欢迎一起探讨[赞成]查看全文

    医药行业局部非理性现状和修复预期

    在准备下周线上路演的ppt的过程中,拉了细分指数和部分医药公司之后的一点直觉感受~ ------- 有一种很强烈的感觉就是未来几年又会有一波很剧烈的切换。市场上常态处于一种局部非理性状态,这没问题,但比例和幅度过大就有问题了。 比如说现在就有一些票,拉到了一种难以想象的程度。其实与之相比...查看全文

    纳斯达克生物科技指数,第三次平台期背后的机会

    当下往未来半年一年看,在 美股的前沿创新里找大双击是我们的“第一要事” 。 纳斯达克生物医药的几百家标的里面, 找到那为数不多的“极少数”,更为关键 。借一位朋友的话就是 “瞄准比扣动扳机重要” 。 -------- 纳斯达克生物科技指数(NBI指数)很有意思,其他指数一般都是上上下下,不太锚...查看全文

    //@青侨阳光-林伟:认同未来资本市场未来可能的进化与方向:就像医改后医药产品的科技属性和产品临床价值权重上升、而消费属性和销售能力价值权重下降,未来资本市场的变化可能也会有长期价值辨别能力的权重会上升、而对市场情绪把握的权重会下降。 可能是文中描述的原因,不少朋友理解的“中长逻辑...查看全文

    回复@伴熊好读书: 不是,是过去跟梁总学习的~ 我们之前在反复讨论跟一位前辈学到了点啥,模糊总结下来就是冠军主义+极端斯坦。然后正好周六有空去参加梁总的会,梁总也给我们一种类似的“冠军主义”的感觉。找一群靠谱的人来整合他们最优质的认知,然后在这个基础上,整合下来去挑里面的冠军品种。...查看全文

    逆全球化不见得是坏事:不利于水平进步但利于垂直进步

    逆全球化不见得是坏事,它是原创创新的良机。垂直进步的科技更有影响力,在逆全球化背景下科技力量终将崛起。本文为重读“从零到一”后的部分摘录和思考。 ----------- 进步可以呈两种形式。 第一个是水平进步,也称广泛进步,意思是照搬已取得的成就经验 --- 直接从1跨到n。水平进步很容易想象,...查看全文

    把握中长逻辑共振:区分“应该怎样”与“事实怎样”

    最近都在研究美股的前沿创新药,但还没形成系统性认知结论,所以最近在雪球上聊得比较少。平时与林伟会就各种话题进行辩论探讨,后面也会看着摘录一些,代表我们对于某些问题的初步观点,欢迎探论和指正。 之前有提过我们当下阶段的进化方向,一个是构筑对创新的专业性把握,一个是提升辨时用势的...查看全文

    青侨阳光8月月报 - 月末投资组合情况

    本文为青侨阳光8月月末投资组合情况的部分节选… 2020年8月,代表A股医药股的全...查看全文

    积累独有的医药“知识库” - 8月生物医药前沿创新跟踪及梳理

    本文为青侨阳光8月报节选。我们每月会系统梳理下国内外药审药证进展及生物医药前沿创新跟踪。这类日常跟踪是我们获取“信息”的非常重要的一部分。相比打探边际信息,我们更关注信息知识库的建设。这些信息种类庞杂且涉及很多细小分支,但一月一月、一年一年积累下来后慢慢积累独有的医药知识库。...查看全文

    医药行业总量数据,摘选自青侨8月份月报~~ 据国家统计局,2020 年前 7 月医药制造业收入 1.30 万亿下滑 1.10%(前 6 月下滑 2.3%), 利润总额 1854.8 亿增长 5.0%(前 6 月增长 2.1%),营收和利润增速仍然是逐月改善,利润改善 好于营收,主要是同期销售费用率的明显下降。 据国家医保局,2020 ...查看全文

    “看过青侨阳光的几场路演,发现他们的投资思路并非是投资于这些估值已经透支N年以后的公司,而是找到很多港美股市场中被低估类似微创这种公司,等待公司随着行业发展释放利润戴维斯双击的那一刻。所以我认为他们基金和目前的A股医药高估值关系不大,能够享受到行业的红利的,既然决定买入就不惧短...查看全文

    这个模式挺好,可以发挥雪球社区的平台优势~ 中国医药行业的科技属性在变强,海外新的生物技术也还在不断突破, 感觉后面十年医药行业的结构性机会还是挺多的。查看全文

    CART进入2.0,对中国是机遇 - 高瓴健康峰会(二)

    “未来,属于可以看到它的人” “抬头看世界,埋头创未来” 关于高瓴峰会上Allogene和传奇生物的CART产品数据的梳理与更新… 这几天是高瓴健康峰会,有很多很有意思的报告。上午11点后听了的《细胞治疗前沿及进展》分论坛,David Chang(Allogene联合创始人兼CEO)、范晓虎(传奇生物联合创始人兼...查看全文

    高瓴HCare2020全球健康产业峰会速摘(一)

    上午听完高领全球健康产业峰会,感触最深的是: 未来的第一大产业,会是医药健康产业。 这个绵延不绝的力量是长期的,现在可能只是虚掩的门刚开了个口…… 最后一部分的对话环节,嘉宾们金句频出,很有意思。比如张文宏医生的“ 晓东一说自己年轻,很多后浪就着急了。走过房地产、基建的产业,今...查看全文

    青侨阳光基金7月月报摘录

    以下文字和图片取自青侨基金7月月报,主要沟通了我们下半年医药行业的投资策略及...查看全文

    挺佩服的,虽然没太当面聊过但伯言提到青侨的文章对我们的总结都是一语中的。深度研究会有很多主动判断,但买卖上确实是偏被动的分批建仓。如果市场不给机会没跌透,我们给这个标的留下来的仓位会有剩余。现在也在更多思考市场的运行规律,以前是对价格偏死板,就是被动买卖,后面会稍微灵活一点。...查看全文

    倾听不同的声音,尊重当下的自己 - 和linjia510对话的文字实录

    上周五跟林佳总有了一个1个半小时的线上沟通,于我们自己而言收获很多。感谢雪球的同事帮忙实录整理,这确实是一个不小的工作量,感谢感谢~ 在探讨过程中,我们双方在很多个细节方面都有看法的不同,但倾听不同的声音对我们保持头脑的极度开放很必要,如此坦诚而直白的交流非常难得。青侨的投资理...查看全文

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