非常认同战略上藐视战术上重视~事实上我们多数是跟市场不太一样,这里的敬畏更多是想说敬畏未知,是对自己认知局限的一种对冲~我们无法穷尽所有真相~
个人观点:无需敬畏市场。这个市场里,有这么多疯子,这么多骗子,何须尊敬且畏惧?对于市场,还是要“战略上藐视,战术上重视”,要相信自己的才智和勤奋比市场平均强得多,但也要把基本功做扎实了。
“暂时看有瑕疵但长期看有壁垒属性和成长空间的企业”,细说的下来可以分成两类:
一类是因瑕疵被市场极度厌恶,但长期看其业务本质有壁垒属性的业务,人福可在此类;
另一类是未来医药行业的大成长领域,我们关注5个细分:
1). 基于癌症驱动基因的靶向治疗的新靶点与升级换代。
2). 基于T细胞第二信号通路的肿瘤的免疫疗法。
3). 基于GALNAC递送系统的小核酸治疗。
4). CAR-T细胞疗法。
5). 基于CRSIPR/CAS9的基因编辑。
概括来说,是着力寻找“未被充分入价的大成长”与“中长逻辑共振大双击”。感谢探讨~
而且楼主搞得都是一些布局好 现阶段业绩不佳的票,这种票适合放一部分仓位,一但起来,就是业绩和估值戴维斯双击,往往能享受数倍的涨幅,但有可能常年沉寂。重仓的话最好是布局一些确定性更强的标的,估值的钱虽然很难赚,但是业绩的钱还是能赚到。因为抛开创新和产品之外,销售能力等其他能力也是在市场上不得不考虑的因素,也给投资标的带来不确定性。