每个人都要懂的财务自由ETF攻略!一文了解ETF是什么

权益类公募基金有普通公募还有ETF,而想简单投资世界就要选择基金或ETF了。今天我就特别去解释一下ETF,现在市场上的主题类型很多,基本你能想到的主题或区域都有ETF。选择ETF非常适合工作忙碌而没时间去研究股市的朋友。

接下来,我会解释ETF和它的特点,最后如何构建自己的财务自由ETF方案。

认识ETF

ETF英文名是Exchange Traded Fund,也叫交易型开放式指数基金。他们和普通公募基金不一样,最大的区别是手续费和管理费相比会更低(传统基金的管理费是1-2%),而买卖方式却和股票一致,可以在股票软件上进行买卖交易。

而我的投资涉及有中港美股,好像美股的ETF管理费大部分在0.2%左右,相比香港的ETF管理费相对便宜很多,另外现在美股交易的手续费为0,可以说ETF世界中流通量最大的市场是美国。

买入ETF股票指数基金相当于你买入了指数中的所有投资标的,例如美国知名ETF QQQ,它就是追踪美国上市的科技公司,例如微软、苹果、谷歌等。如你看好美国的科技公司就可以买入QQQ。

ETF的优势劣势

ETF是基金的一种,是会投资到一揽子的标的中。那升幅自然不会比个股高,(好比特斯拉蔚来等2020年升幅好几倍,升幅惊人)

ETF的优势

便利:

ETF的交易和股票一样,只要持有股票券商的账户就可以交易(大部分已可手机下单交易),当你想投资哪个范畴,只要直接交易对应的ETF就可以了。

低费:

ETF对比市场上大部分主动型公私募基金的管理费便宜很多,加上现在互联网券商的崛起,把交易手续费压低甚至为零(美股为主)。而低成本交易,将会让更多的收益留在自己的口袋里,何乐不为?

分散:

现代人都要养家生活,大多拥有一份工作,下班还需要照顾家庭,相信努力工作的人士都没时间去研究股票投资。而ETF大多投资范围是一个产业或指数,不会受到某几个公司的业绩而影响。

多元:

市面上的ETF(包括国内)跟踪的指数可以是不同国家、不同市场甚至是不同产业,这里面都会有优秀的公司存在。如果你每个优秀公司都要买,那你需要是巨额的启动资金,而ETF的投资就可以帮你用10元就可以成为优秀公司的股东了!

相对有不少的优势,ETF也有其劣势,但是你能仔细甄别和选择,以下的缺点不影响ETF作为你投资组合的一员。

ETF的劣势

收益相对低:

因ETF是买入一揽子的股票或资产,当你拿快速上涨的龙头个股做比较,收益率一定会低很多(例如特斯拉、腾讯等),相对地你承担的投资风险会降低不少,从历史角度去看,股市总表现是会有高有低,但趋势都是不断向上的。

需要花时间去研究

纵然ETF是能分散投资之余还可多元化,但其价格还是受整体经济发展影响,当遇上黑天鹅事件(如新冠疫情、08金融危机),ETF也是会下跌的。但是你采取的是定期定额的投资策略,建议你改为定期不定额,去应对以上的黑天鹅事件。

跟踪误差要注意:

ETF的设计就是要跟踪相应指数,当指数有变动,ETF的管理人可能不能第一时间调整跟踪的权重,就会有跟踪误差,所以建议考虑流动量较大的ETF。另外国内还有一种增强型指数策略,也会有跟踪误差的出现。

ETF不宜短炒:

ETF投资虽然和股票差不多的交易方式,但ETF还是主要用于长期投资,它的价格波动不会很大,如你想有不错的收益,建议还是持有时间更长才能体现收益成果。

ETF的分类

ETF在市场上有很多不同的类型,而在港美股市场上还有杠杆ETF和对冲策略ETF,但这类ETF更倾向于投机属性,在本文就不会做分享。因为我认为ETF更好的投资方式是长期投资,而不是短线投机。

如果想了解更多ETF的主要持仓和相关信息,可以在各大券商平台里查询得到。

指数型ETF

VOO(Vanguard S&P 500 ETF) $标普500ETF-Vanguard(VOO)$  

VOO是追踪标普500指数的,它是把美国500家优秀的上市公司作为标的,而他最大优势是管理费只有0.03%,其管理的资产规模已有2200多亿美元,也是一个很大交易量的ETF。

而VOO的里面科技股占了29.88%,如下图:

QQQ (Invesco QQQ Trust) $纳指100ETF-Invesco(QQQ)$  

QQQ也是近来最受欢迎的科技ETF,他追踪的是纳斯达克100指数,该指数有60%以上都是科技公司,其次是消费类公司,其管理费是0.2%,现管理规模是1600多亿美元。

债券型ETF

TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) $美国国债20+年ETF-iShares(TLT)$  

TLT是以美国长期国债的指数债券ETF,配息稳定是债券的好处,而美国国债仍旧是世界最安全资产之一,而美元仍旧是世界上使用最多的主流货币。因此持有美债是一个相对安全的安排,其管理费是0.15%,现有130亿美元的管理资产。

AGG (iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF)

AGG跟踪美国投资级债券指数。该指数包括美国国债、机构、CMBS、ABS 和投资级企业,风险相对高于TLT,但是收益和债息都会高于美国债,我认为是一个不错的组合。管理费居然只需要0.04%,现管理规模是880亿美元。

商品型ETF

IAU (iShares Gold Trust)

IAU是会投资于实物黄金的ETF,而IAU和黄金现货价格有强关联,流动性充裕,交易价差少,而管理费仅为0.25%,管理资产约300亿美元。

USO(United States Oil Fund LP)

USO是持有原油期货合约的ETF,以短期NYMEX期货合约为主,上一年受到疫情影响导致原油期货暴跌,也让WTI石油价格出现历史首次的负值,USO也收到牵连,其中它的管理费较高为0.79%。现在管理资产规模约30亿美元。

当然我在这里只是列举了一部分ETF,在ETF世界里还有REITS类、云端计算ETF、生物科技ETF和教育ETF等等,大家都可以在金融市场中去查询其对应的资讯。

财务自由ETF投资法

如果你是一般的打工人或是企业高管,我认为最好的投资ETF方法还是定期定额投资ETF(经济差的时候需选定期不定额),每个月都参与市场中,这样的优势是即时买入的是高位,通过该方法可平均投资成本,从过去来看,市场都是处于长期上涨的趋势。

好比下图的VOO走势,在2020年3月好像要走入熊市,但是从趋势图看到,股市已经得到修正,随时信息时代的道理,让大家能用更高的效率提升股市。

定期定额投资对于长线投资来说还一个问题,就是当投资时间过长,本金将会变得越来越大,那之后每期投资额对比本金已经很少,平均成本的效果将会大打折扣。

那这时候就要考虑调整策略为定期不定额,也就是原来设定的是每月投资1000元,但发现市场趋势下跌就要加仓,面对市场持续下跌时,需要管理好心态不要慌神,这样的操作需要你平时也有累积一笔紧急投资金。

选择定期不定额投资时,我建议你要在自己的组合下跌10%时加大定期投资多100元,下跌20%时加大到200元。我们必须认知的真相是股市最后都会向上发展,而下跌时加大投资将会让整体投资成本降低。

构建自己的财务自由投资组合

当你看到这里,你会发现ETF的世界很大,那如何组合属于自己的ETF财务自由方案?我会建议既要投资于能长期成长的ETF,还必须投资到有风险对冲的ETF品种中,例如债券、黄金。必须注意的是股市下跌时,债券或黄金也可能一起下跌,因为影响资产价格的波动有很多不同的因素。

我们也可从上图看到,2020年3月份,因疫情引起的暴跌中,黄线的VOO下跌时,美债的TLT是上涨的,而IAU黄金ETF也有上市。

如果把时间拉长去看,2017-2020年的走势,VOO的上升幅度都好于TLT和IAU,所以我会为想打造财务自由投资组合的朋友建议比例可参考是:

类型 股指型ETF/债券ETF/黄金ETF

进取型投资人 80%/10%/10%

稳健型投资人 60%/20%/20%

保守型投资人 40%/40%/20%

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文章作者:国家理财规划师 Ken Kwan关思聪

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田教授06-24 03:54

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