巴菲特先生又一年的股东大会结束了，我们从他最新的分享和过去的报道中，我们可以快速找到最佳投资实践。巴菲特喜欢分享他有关投资的瑰宝，但他也发布了具体可行的投资方法。
投资大神
例如，在2013年致伯克希尔·哈撒韦（Berkshire Hathaway）股东的信中，他就说遗嘱将投资组合的分配建议给了妻子。这建议也非常简单：用10％的钱购买短期政府债券（中美），其余的则购买低成本的标准普尔500指数基金（45%），但是我会在这里增加沪深300指数基金（45%），等下我会在下面做一下数据整理。
政府债券有助于投资组合的稳定
政府债券的意义是为巴菲特推荐投资组合提供了稳定性和流动性。如果您不想出售股票时需要现金，则可以随时在市场上出售美国国债和中国国债。
纵然美国收益率很低（不到1％），但是鉴于其作用的重要性，我认为你要接受这个方案。而“短期”政府债券一般是指期限少于五年的政府债券。
如果投资者可选择通胀指数债券（TIPS）或提供通胀保护的常规政府债券，也可通过美国财政部直接投资配置，也可通过交易所买卖基金（ETF）或共同基金购买。同理地，我国国债，均可通过银行或基金实现配置。
合乎国情的『巴菲特』新手投资组合之股票指数
诚然，在标准普尔500指数中占据重要位置，是可使您多元化投资并拥有资金雄厚的成熟公司，这些公司将受益于股价上涨以及股息收入。
尽管你可以对组成标准普尔500指数中的每个公司进行单独投资，但大部分普通投资者都应遵循巴菲特的建议购买低成本的指数基金。
低成本意味着该基金的运营成本高效，并且给予投资者的回报率很高。
符合以上描述的两种基金是SPDR投资组合我认为有以下三个：S＆P 500 ETF （NYSEMKT：SPLG）和iShares Core S＆P 500 ETF （NYSEMKT：IVV），第三个则是是巴菲特在2013年建议的Vanguard S＆P 500 ETF （NYSEMKT：VOO）。
$标普500ETF-Vanguard(VOO)$ $标普500ETF-iShares(IVV)$ $组合标普500ETF-SPDR(SPLG)$
而如果是沪深300指数？同样地，该指数已经涵盖了代表中国最优秀的300家企业，他们的走势也代表着我国国运如何。投资沪深300指数，在国内有场内外基金方式，我认为普通投资者避免价格波动所影响，应考虑场外基金进行投资，因为它只有一个基金价格。
而国内指数基金还分普通型和增强型，在我看来如果想获得比追踪指数超额的收益，应考虑增强型基金，这里还需要关住该基金的历史表现、收费情况等。
中国版之『巴菲特』式的数据回顾
整理的数据后，我会考虑可在国内用人民币投资的基金组合（100万）：45%的一个优秀标普500指数基金+45%的一个增强型沪深300ETF+5%的全球债券基金（因国内没纯美债基金）+5%的一只上证5年期国债ETF。数据开始于2014年01月31日，至2020年12月31日。数据可以看到如下：
数据来源：理财师软件
通过上面的数据可以得知，以沪深300最大回撤出现的2015年高达33%，而『巴菲特』式中国版组合回撤是在20%；而2018年间的下跌中，沪深300下跌29%，而『巴菲特』式中国版组合全年回撤是14%。
而从最后收益率来看，巴菲特』式中国版组合多赚了38.3万，7年间年化收益率为16%，优于纯投资于标普500，这操作难道不爽吗？我个人认为以这样的组合去做投资非常适合普罗大众。
『巴菲特』的建议组合不是万能，需要适时调整
如果您持有90％的股票资产，则您的投资组合可能会随着时间的推移而增长，但短期内您必然会面临高波动性风险。如果这些风险偏离了你的风险承受能力，则应改变头寸比例。
好像已经退休、即将退休或者根本不喜欢意外事件的投资者，我认为需要比巴菲特的投资组合更高的稳定性。
而解决方案很简单。您可以减少组合中股票账户基金的投资，并增加比例分配给固定收益基金中。例如50％的股票/债券比率将是相对稳健的分配，而70％的股票和30％的债券将是风险稍高的分配方案。
另外，一旦您有了一些投资经验，我们就可从巴菲特的方法中跳出来。具体来说，您可以使用自己资产的10％去买一些你认可的股票。您还可以考虑每月都对指数基金进行定期投资，逐步增大投资金额。
这样，您既可以构建和完善自己的投资方法，又不会冒大部分资产的风险。对于每一个投资者而言，我认为在风险和稳定性中找到平衡是很重要的事！『巴菲特』新手投资组合（原始）是一个很好参考，您只需承担2个头寸，而不用考虑资产的确切分配比率，也可以实现平衡风险和稳定性。最后我建议：在您的投资目标和投资周期之间也要找到适当的平衡！
#巴菲特2021年致股东公开信# #巴菲特# #指数基金投资# #2021巴菲特股东大会#
免责声明：本文刊载的所有投资分析技巧，只可作参考用途。市场瞬息万变，读者在作出投资决定前理应审慎，并主动掌握市场最新状况。若不幸招致任何损失，概与本号及相关作者无关。而本号或社交平台的文章内容及观点，仅属笔者个人意见，与本号无关。本号对因上述人士张贴之信息内容所带来之损失或损害概不负责。
文章作者：国家理财规划师 Ken Kwan关思聪
本文版权归作者所有，转载请注明来源。
如果你对这篇文章心有感触，请务必分享到你的朋友圈，让更多的朋友接受正确的理财观，马上行动，去改变自己，有计划地朝人生的目标努力。