雪球专刊281期——百创资本陈子仪的投资方法论

陈子仪,百创资本董事长、基金经理。毕业于武汉大学,计算机软件与理论专业博士。2001年开始投资,拥有超20年证券投资经验,聚焦消费、医药、科技行业投资,跨市场投资于A股、港股和美股。目前担任百创资本国内基金和海外全球基金的基金经理。

2017年5月,陈子仪在完成其首支基金募集的半年后,陆续在雪球平台开始分享他的投资理念,并将其私募创业的经历分享给大家。

本次雪球专刊整理选编 @百创资本陈子仪  10篇内容。相对完整的记录了陈子仪的投资理念和投资策略的成长,以及不同时期其对市场的看法。

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雪球专刊281期——陈子仪的投资方法论

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目录:

1、计算机博士到私募基金经理——一个草根私募的探索之路
摘要:百创资本陈子仪自述的私募基金创业简史,一段充满中国梦色彩的励志求学经历,一位计算机博士的成功跨界。如何持续地从市场赚到钱?什么样的人适合做基金经理?

2、私募基金创业必读之宝典
摘要:如何在投资行业打怪升级,从创立公司、募集资金再到基金规模成长、发展壮大需要避开的坑。一个小私募要长大,头三年非常之重要,一个规范的研究团队十分必要,不要重视销售,主要是业绩、业绩、还是业绩。只有持续优秀的业绩,你才有长大的基础。

3、我们为什么要投资?
摘要:未来十年二十年,中美竞争不可避免,大家不要期望再回到既合作又竞争的局面。中国面临外部环境动荡,人口老化,新增人口逐步减少,经济增速也在逐步下降的大背景下,房地产市场的投资风险已经在积聚之中,银行的各种理财产品收益率已经下降到不具吸引力。
未来,最具回报的投资机会就在于优质公司的股权,而投资优质公司的股权的最佳方式就是认购私募基金。

4、股票的合理估值
摘要:估值是一门艺术。假如一个快速增长的公司,未来10年,前5年每年增长30%,后5年每年增长20%,目前合理的估值应该是多少?我们用严谨的数学逻辑来推导演绎。

5、长牛分析半年总结
摘要:长牛分析1号私募基金发行已满半年,这期间经历了各种酸甜苦辣,也得到了很多朋友和客户的支持,所以,我也想对这半年的投资做一个总结,同时也希望对于那些从其他行业转型专业投资的朋友有所启发。

6、对投资策略的反思
摘要:牛股被什么取代了?我经常做的一件事情是对我们持仓和我们备选股票池的性价比进行比较和排序,如果备选股票池里的某个股票的未来三年年化回报明显高于现有投资组合里的某个股票,我们会替换部分或全部仓位。但是,简单的回顾会发现,如果一直持有我们股票池里我们认为竞争优势最强的那些公司,很大可能,我们的业绩比现在更好。

7、百创资本:私募三年之回顾与思考
摘要:以前做个人投资,,也经历过2008年、2011年的大熊市,那个时候只要相信自己选择的公司还有很大的发展前景,不管它怎么跌,熬住就好。但做私募基金以来,面临的情况就不一样了。面对客户的压力很大,每个客户进来的时点不一样,他们的看法也不尽相同。总体来说,基金的投资者大多数对短期的波动比较在意。如何在跌宕起伏的外部环境之下,面对客户的巨大压力,做好投资?

8、新能源板块将分化,接下来怎么投?
摘要:此文为2021年7月陈子仪接受第一财经采访的访谈实录。陈子仪认为,“当前新能源板块会进一步分化,部分公司估值已经反映了它未来一两年的高速增长;从中要找到比较好的投资机会,就要做比较深入的研究。” 除当前景气度较高的新能源板块以外,陈子仪还谈及其对TMT、医药、消费等多个领域的看法。

9、不管有没有“牛市”都要赚钱,这才是做好基金的条件之一
摘要:陈子仪一对一回答私募投资人最关心的问题合集。未来的市场肯定是永远分化的,对于优秀的行业来说,好多龙头公司估值就是牛市的估值,那你怎么可能期望一个整体的大牛市出来呢?如果有大牛市的话那就是整体的泡沫化,所以不要期待,也许会有,但不要把这个作为投资的依据。

10、全行业覆盖加量化选股,是市场推动我们往前走的结果
摘要:今年下半年我们的策略,也就是我们如何看待市场。我们投资策略的核心内容是“成长投资、深度研究、量化选股”:首先是成长投资,我们基本上投资的是成长股;深度研究是指我们是基于对股票和行业的基本面研究来投资的;量化选股就是我们今年上半年开发了一个软件,基于软件来辅助我们做量化选股,量化选股是我们一个很重要的特色。

风险提示:上述文章所涉个股仅供参考,不构成投资建议,据此买入风险自负

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全部评论

大毛小乎11-11 10:52

陈子仪

丰熙资本11-04 22:14

巴陵虾米08-27 22:34

业绩还是非常好的👍

回龙顾祖08-27 20:41