雪球专刊279期——优秀银行该怎么选

银行业被称为“百业之母”,在利率市场化、金融脱媒的客观环境下,中国银行业盈利能力依然稳定增长,彰显出强大的活力与韧性。2012年至2020年,商业银行的净利润从1.24万亿元增加到1.94万亿元,年均增速为5.8%。

但是,银行业的发展也面临选择,各家银行均提出发力财富管理业务。据相关机构测算,中国财富管理市场总额约160万亿,发展空间巨大。资本市场对银行业赋予财富管理的权重与日俱增。

今年以来,招商银行在财富管理领域动作频频,升级财富开放平台,率先打造“大财富管理新生态”。并且官宣其零售AUM(管理客户总资产)时点规模首破10万亿大关,成为率先站上10万亿新台阶的股份制商业银行。

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雪球发起 #优秀银行该怎么选# 征文活动,号召银行股投资达人分享他们的银行股投资策略和观点。我们精选了其中12篇优秀文章汇编成册,希望对大家选择优秀银行和投资银行股有所帮助。

雪球专刊279期——优秀银行该怎么选

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目录:

1、银行还是那家银行,时代却不是那个时代了   @老凯李  
摘要:我们的银行业处于一个新旧交替的时代。告别的是过去那种整体靠规模扩张的强周期性时代,迎来的是一个会在个体上更显差异化、市场化、精细化的弱周期性时代。我们要告别以前的选股思路。旧时代的银行普遍具有非常强的周期性,在逆周期下业绩越差的银行,在顺周期下的反弹力度反而越大。

2、银行业改革的这些年,市场早已经给出了答案  @问鼎资本-张佳男  
摘要:中国银行业正在面临“抢地位”的阶段!银行供给侧结构性改革是要发生的,数量太多就拉低了质量。应该如何考虑长期银行投资的问题?根据我自己的经验,去寻找和发现那些已经确定从本轮经济发展结构调整阶段跑出来的银行,与此同时,跑出来的银行在未来3-5年的战略规划上的布局,是否符合转型以后的经济发展方式。

3、银行股投资的正确姿势  @十年财务自由之路  
摘要:投资银行股必须要以年为单位,要像存入定期银行存款那样有耐心才行,这样才能获得较多的分红收益。如果能持有银行股5年以上,那么所获得的分红也是巨大的。如果持有银行股10年以上,很有可能会实现0成本的投资目标。

4、什么是优秀的银行  @-翼虎-  
摘要:银行好不好,核心看“风控”。也就是你审核贷出去的每一笔贷款,都要研究透对方的资质如何,将来这笔钱要回来的可能性。

5、以招商银行为例,论优秀银行应该怎么选  @只需要五次  
摘要:银行业财富管理具有先天优势。银行最了解客户,可以根据客户的资产状况提供有针对性地资产管理服务,提高客户满意度的同时,还能够加深互信,增强客户粘性。招行早已践行,并从中获益。

6、拥有更高自由现金流的轻型银行——估值会比较高  @估值的救赎  
摘要:招行提出了大财富管理价值循环链,主要就是链接资产管理和投资银行等多种金融业务和科技平台去建立一个服务闭环,通过增加更多服务种类让客户的资金在招行的生态圈里不断循环,产生飞轮效应,增强客户粘性。

7、开放的生态带来多方共赢——招商银行大财富平台扬帆起航  @ice_招行谷子地  
摘要:“招商银行历来以客户为中心、客户价值至上,但根本上我们还是“销售导向”,没有转向“价值导向”。我们的专业能力、监管环境甚至收费模式,和真正的投顾之间还有一条鸿沟,这个鸿沟如果不跨过去,就很难说我们是真正的财富管理机构。”

8、复盘:我为什么错过招商银行?  @那一水的鱼  
摘要:招商银行很多年没有股权再融资,这能实现更好的内生增长。零售贷款的风险权重较低,可以“节省”核心资本充足率。招行之所以能在财富管理做强,一是够专业,二是服务好,这需要长期积累,也是银行的护城河之一。

9、持有建设银行8年,收益究竟是多少? @老D的投资  
摘要:目前银行板块中估值超低(PE5倍以下)、增长迅速(净利润年增长率15%以上)、分红优厚(股息率3%以上)的股票并不少见,现价买入、长期持有、分红再投入,一定能取得超出预期的收益。这类股票是目前值得介入的对象。

10、商业银行2020年:风险加权资产收益率排行榜  @估值的救赎  
摘要:风险加权资产收益率(下文简称:RORWA)是净利润和风险加权资产的比值。RORWA越高说明这个银行具备更好的长期化解风险和利润分红能力,也具备更强的内生资本增长能力。笔者认为RORWA、ROA、ROE是银行股三大盈利能力核心指标。

11、高级法下各家银行的真实违约概率  @ice_招行谷子地  
摘要:,银行风险资本高级管理办法下,对公信贷的风险权重和违约率关联度较高,除了招行的违约率在2%左右,其它银行的违约率在2.67%~4%之间浮动。对应的风险权重在70%左右。相对权重法节省资本有限。

12、从新生不良看银行资产质量  @云蒙  
摘要:评价银行资产质量的参数和方法非常多,比如常见的不良贷款率,关注贷款率,不良贷款增速,逾期贷款率,90天以上逾期贷款率,逾期与不良的各种比值,抵质押贷款占比,信用贷款占比,各种迁徙率变化,五级分类以及重组贷款等等。

风险提示:上述文章所涉个股仅供参考,不构成投资建议,据此买入风险自负

雪球特别版——段永平投资问答录(投资逻辑篇)

雪球特别版——段永平投资问答录(商业逻辑篇)

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 $招商银行(SH600036)$   $平安银行(SZ000001)$   $建设银行(SH601939)$  

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精彩评论

估值的救赎2021-08-13 11:43

优秀的银行,要内生性增长比较强的银行,这就要求净息差水平要高,资产质量要好,收入成本比低。在这个基础上再来一个非息收入高!那就是最优秀的银行。$招商银行(SH600036)$ $建设银行(SH601939)$ $工商银行(SH601398)$ #银行股行情还会继续吗#

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宓悦2021-10-03 23:01

旧时代穷人无米下炊的时候,就会“当当”。
他们会拿出家里最值钱的东西——用来过冬的棉袄去“当当”,给家人孩子换顿饭吃。然后眼睁睁等着全家饿死或冻死。现在延续下来的过年串门的习俗,当初的目的就是活下来的人看看亲戚朋友,街坊邻里,乡里乡亲们有哪个熬过了冬天还活着。
过去的当铺,进门是一个高高的柜台,切实做到了门难进脸难看。屋子里昏暗而阴郁,也确实没有什么值钱东西值得灯下一看。老板高高在上,任何人在柜台之下都显低而贱,只能欠着脚高高举起双手,才能把全部家财供上。而任何东西一旦进了柜台就成了破烂。人家看都不看一眼,直接撇在一边,鼻子哼哼着,嘴里嘟囔着,随便说个数。而这个数却决定了这个人的死活,真成了判死官。
只有数钱时老板才认真起来,眯着眼,扒楞着眼睛,缓缓挪动着屁股,手里哆嗦着从钱柜里,拿出一小把,就像把玩着珍宝,然后果断放下。再拿起更小的一把。就像食堂盛菜的师傅,哆哆嗦嗦又啪啪的掉下去多一半。这就是你得到的,当然还有个看都看不懂的收据,你还可以把东西赎回去。但那是驴打滚的利。况且连吃都成困难的,走出这一步就意味着离死不远了。真是死也不赎回了。
所以无论老板给什么价格都是对你的恩赐。对一个本不存在的人,一口吃一胖子,一锤子买卖的生意,谁不下手呢。穷人为了活,多低的价都会同意。老板顺水推舟,救人于水火之中,完成他的善行。
当铺这个旧时代让人割肉自食,饮鸩止渴的始作俑者也留下了无数骂名,尤其是在无数的悲剧小说里留下了深深的烙印。
新时代到来,这个沾着无数穷人血肉的黑历史当然不能存在,连同ji院烟馆并列三害一并被取缔了。穷人们再也不用为吃顿饱饭去“当当”了,然而随着丰衣足食,马斯洛理论开始生效。人们发现当初的需求还是需求,而满足需求的却不再是原来满足需求的了。烟馆进化为嗑yao,ji院升级成洗脚房。“当当”也乌鸦变凤凰,从千夫所指到借壳上市摇身一变改名为银行。吸血鬼2网页链接

军师涨疯2021-08-13 22:01

邮储银行,无锡银行

军师涨疯2021-08-13 22:00

邮储银行,无锡银行

价值无边2021-08-13 21:52

商业银行先真正市场化再说,国内银行目前都是政策性银行,也就是政策的工具,没有市场价值。

知易行难大叔2021-08-13 21:34

近几年涨幅最大的银行不要选,机构公认的招平宁不要选,从还没有涨的未达成共识的银行中选,才是真本事。