雪球专刊260期——光伏行业投资攻略

太阳光伏系统是指利用光伏半导体材料的光生伏特效应而将太阳能转化为直流电能的设施。社会对清洁廉价能源的需求是光伏发电发展的根本动力。中国向世界承诺2030年前碳达峰、2060年前碳中和,彰显了中国的发展魄力和大国责任。

光伏产业链上下游近10年的技术创新推动了国内外平价上网。十三五期间,光伏发电量复合增速达55%。非化石能源占比是十四五期间指引光伏发展的最重要条件,预计十四五期间光伏装机量有望年均新增70-90GW,市场需求旺盛,行业迎来确定高增长机会。

近几年,隆基股份通威股份阳光电源等光伏行业龙头公司快速成长,吸引了大量资本的关注,也造就了一大批成功的投资者。而光伏行业技术革新较快,行业周期性强,产业链漫长且竞争激烈,参与公司众多,优胜劣汰经常出现,这也让普通投资者对光伏板块投资感到无所适从。为此,银华基金推出 $光伏50ETF(SH516880)$ ,该ETF跟踪中证光伏产业指数,将主营业务涉及光伏产业链上、中、下游的上市公司股票作为待选样本。

雪球上有众多长期跟踪光伏行业和龙头公司的投资者,他们常年关注光伏分享对行业、公司的深度理解,记录自己的投资感悟。我们精选15篇好文汇编成册,希望对你投资光伏太阳能行业有所帮助! @银华ETF  

雪球专刊260期——光伏行业投资攻略

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目录:

1、能源革命大赢家——光伏的投资节奏  @齐风股韵 
摘要:三大核心投资逻辑:1、晶硅材料的路线可以遵循“泛摩尔定律”,可以不断的降成本;2、光伏行业现在已经成功断奶了,任何一个国家和地区的政策都无法阻止整个行业快速成长;3、几个重要环节的竞争格局目前都在改善,呈现一个强者恒强的现象。

2、光伏行业研究的二律背反  @源乐晟资产管理 
摘要:作为周期成长性行业的典型代表,光伏行业的股价既有长期的成长空间,又有周期波动的魅力,两种力量之间呈此消彼长的作用也叫二律背反。

3、光伏太阳能的空间就是吹牛这么大!  @chris_jiang2002 
摘要:太阳能发电,本质是基础设施,新建造这样一个不可或缺的基础设施,类似于铁路高速公路机场港口电厂电信和互联网云计算。每一次投入基础设施的建设以及它的维护更新都在以万亿资金来衡量。空间就是吹牛这么大!

4、光伏板块的中长线机会是最确定的!  @心中无股HK 
摘要:虽然这二年光伏板块的股价上涨已经比较大,但是基于整个行业未来的天量空间,基于中国光伏产业链在全球大幅领先的确定性,也基于隆基、阳光电源这些行业顶级头部公司在全球的战略卡位及它未来的高成长性,光伏产业将会是未来最确定性的投资大机会。

5、光伏行业更适合用指数产品投资吗?  @前浪大潘 
摘要:通过指数产品投资,则可以实现在长期看好光伏行业的情况下,忽略个股技术路径、产能、财务状况等因素,实现板块中位数的收益,同时避免单一个个股暴雷对净资产造成的巨大冲击。

6、光伏行业的利润留存  @轻神骨头 
摘要:从短期来看,光伏行业短期有很多很棒的机会,但是在股市上谁能总踩对每个节奏呢?所以从长期主义来看,大一点的格局看清楚利润怎么留存的,可以不累地长期拿着标的,轻松享受利润和生活。

7、电池片路线的不确定性不足以颠覆硅片组件龙头  @204tian 
摘要:光伏行业的特点就是设备会越来越便宜,加上技术使得后发产能具有一定的成本优势,所以光伏行业有着类似“领先两步是先烈,领先一步是先驱”的话,在技术还不够成熟、经济性不够的时候硬上,很可能不会有好收益。

8、光伏电站的三大缺陷和不完美的能源解决方案  @宁静的冬日M 
摘要:光伏发电有三大缺陷:1.土地依赖缺陷。2.人力资源依赖缺陷。3.生产与需求时点错配缺陷。
实际上从第一块单晶硅光伏出现到今天已经有六十六年了,它是一种典型的老能源解决方案。正是由于三大缺陷的存在,它一直被市场边缘化。很显然,跟另一种老能源火电相比,它会加据对土地和人力的依赖,具有靠天吃饭,逆文明进程的特征。现在被迫使用这种更低效的老能源,核心原因是火电遇到了大气环境瓶颈。

9、光伏行业多晶硅料成本PK及面临的挑战  @心静如水_容大 
摘要:近期市场对多晶硅硅的生产成本非常关注,特别是西门子与颗粒硅的成本对比成为焦点。具体到两种工艺的对比,各种说法都有,但最终还是要算细帐。

10、2021年光伏玻璃投资机会挖掘  @房杨凯-众研会 
摘要:硅料和玻璃两个环节相对其他环节最大的不同就是扩产时间长,基本都在2年左右,而其他环节扩产周期基本都是一年左右,另外双玻的快速渗透也带动了玻璃的需求,原来预计今年大概就是20-25%的渗透率,但是实际的渗透率已经超过30%了。整个光伏产业链具有很强的木桶效应,最终的出货量往往由最缺货的那个环节决定。

11、光伏逆变器板块应该怎么看?  @四月鹿 
摘要:逆变器核心是能源管理的数据搜集和算法之上,大型电站的异常排查会通过传感器模块实现,逆变器成为电站信息搜集的管理的“触手”。现在的逆变器扩张,类似于互联网行业的说法“培育用户的使用习惯”。

12、光伏行业长期格局和企业经营思考  @老猫咪喵喵喵 
摘要:以前以为光伏是个科技行业,现在认为更加准确的说光伏是一个制造业,更加具备制造业的行业特征。这个行业的技术基础几十年来没有根本性变化,就是光电转换。目前所做的技术改良全部是在降低各个环节的成本,降本是这个行业企业的核心竞争力。

13、隆基的隐忧  @加息首季 
摘要:为什么,在行业大爆发的前夜,多年重仓光伏绝对王者的我却忧心忡忡呢?用最简单的话讲——隆基太强大,A股太糜烂,鹤立鸡群,反受其累。隆基的成功被骗子们用于忽悠傻钱来复制隆基,然后阻碍隆基引领全产业的前进。这,就是隆基的隐忧。

14、万亿隆基,价值锚定  @百忍成金非恒道 
摘要:2018年“531新政”后隆基股份市值300多亿的时候,我就认为隆基价值应该是万亿级别,但是但是我没敢说出来,我怕被人说太狂妄。然而价值必须锚定,唯有锚定价值,才能坚守,否则业绩浮浮沉沉,人就容易意志不坚定,极有可能错误的卖出。

15、2021春节草根调研:投资光伏行业的底层逻辑是什么?  @坤和财富 
摘要: 光伏行业要顺利实现对传统能源的替代,真正的逻辑驱动是平价入网。我们相信,未来度电成本会进一步下降,当光伏发电成本接近甚至低于火电成本的时候,新能源时代将加速到来。

风险提示:上述文章所涉个股仅供参考,不构成投资建议,据此买入风险自负

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 $隆基股份(SH601012)$ $通威股份(SH600438)$ $阳光电源(SZ300274)$  

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精彩评论

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自由之路s03-25 15:43

学习

rejuce03-16 23:14

学习

斯皮尔波哥哥03-15 10:17

楼主忽略了光伏不利的几点,1、光伏只能白天发电,晚上不能发电,所以必须储能来调峰。有储能的话,每度电的成本就要翻倍了。2、由于光伏晚上不能发电,所以最后风和光应该是对半存在,第三方机构对光伏空间预测并不保守,应该是合理的。因为风电可以和光伏很好的互补,风电24H都能发的,而且未来海上风电突破也有一定的想象空间。形成于光伏的互补。3、中国的有效光照平均好像只有1000H吧,风有效时长在2000H,所以同样的电量,光伏设备是风电的两倍。

久韭八十一难03-14 14:09

还敢打广告 韭菜都啥样了。不要脸

明天的昨天66699903-13 20:15

这个时候光伏ETF就是进来接盘抱团股的