伊利的陷阱:彼之蜜糖,吾之砒霜

陷阱一:高价回购

伊利的回购就是典型的价值陷阱吧。7pb回购,3pb卖给管理层实施股权激励,一下子让股东净资产损失了28亿。

陷阱二:高PB高分红

高pb高分红(70%分红),股息再投回报率大打折扣。我测算了下,即使维持乐观25%的roe,维持7pb的估值不变,长期持有伊利的分红再投资回报率也只有10%。

更何况,管理层给自己定的roe目标是20%,这么算下来长期再投资回报率就只有8%了[困顿]

8%长期回报的消费龙头,适合险资配置。

彼之蜜糖,吾之砒霜。

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精彩评论

梦仙境痰2019-09-09 12:17

说那么多,吃不到葡萄说葡萄酸

皓月花粉思越遥2019-09-09 12:34

说哪个派你来作妖的,一看就是营业黑文

抹不去的悲伤短2019-09-09 12:50

你们接着黑,下午说不定有机会加仓

苦恋伊征2019-09-09 12:10

条件需要看完整,条件很多,不能单拿出某两项,或者某一项看,应该看最难看而不是看容易的,因为只要一个没达标就是没达到要求。

花开有尔2019-09-09 12:34

平安、美的哪一个不是高位回购了?

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紫檀-居士2019-09-21 18:45

如果我没记错,似乎之前也黑过万华,然后又买了万华。

理性投资0012019-09-21 17:11

价值之陷阱伊利!!!

qingh052019-09-13 10:50

我想说一句,净利润增长百分之八是最低的解除禁售标准,难道就不能比百分之八多吗

涨停经2019-09-11 15:28

伊利水军太多了,

编号85272019-09-11 14:05

不是他水平差,而是和你观点不一样,再加上你买了伊利,那你更得拼命维护了。是不是?