伊利现在的股息率是3.4%，已经超过很多理财产品了，当前伊利的市盈率是20倍左右，正处于十年以来的低位水平，这个位置的伊利是长线投资者的福音！
当然有一部分人担心，第三季度伊利业绩是不太好的，未来是不是有压力，首先第三季度，伊利的收入是增长了6.7%的，如果剔除并表澳优的影响，收入是有小幅增长，收入端表现不太好，有一个重要原因，就是疫情下很多消费场景没有了，之前我们讲过伊利蒙牛，它们的液体乳，有一个很大的消费场景是送礼，第三季度甚至是第四季度，很多走亲访友的送礼场景是缺失的，所以液体乳的恢复可能还有压力；今年第三季度，伊利的利润下滑了28%，有一个原因是销售费率的影响，主要是冠名的综艺节目集中在三季度播出，导致当期计提的费用变多，但这些并不影响伊利长期优秀的本质。
实际上，如果单季度来看，历史上伊利经常会出现业绩下滑这种情况，总结来说，大多都是因为销售费用的影响，很多时候当期投入的销售费用，在后一个阶段才会显现出来价值。所以如果按年度来看的话，伊利一直都保持了不错的增长。
二十年之前，光明是行业的老大，但2003年伊利实现超越后，基本一直都保持了领先的地位，现在规模远超蒙牛，这其实体现了伊利的管理层很厉害，所以未来伊利也不会差！
$伊利股份(SH600887)$ $蒙牛乳业(02319)$
