李秋实医药投资

李秋实医药投资

熙和资本总经理,负责医药二级市场和PIPE投资,曾任国泰君安首席医药分析师,平安银行医疗健康事业部董事总经理,曾获“新财富”、 “水晶球”最佳分析师。毕业于北京大学医学部药学院,美国西北大学Kellogg商学院EMBA。曾在德国拜耳从事新药临床研究,拥有十五年医药产业一二级市场投资经历。用一级视角看二级市场,用行业比较思维看医药,用产业链资源发掘医药长期牛股。

李秋实医药投资的私募基金
总收益 19%
  • 无认购费
  • 高特佳熙和诚河医疗健康领先优选
    主理人:李秋实医药投资
    李秋实医药投资回复的提问

    秋实老师您好!感谢您深刻而又全面的分享!康泰生物、智飞生物都是疫苗行业的龙头,康泰的13价肺炎疫苗、水痘疫苗、狂犬疫苗等几个重磅疫苗近一两年应该可以上市,应该比智飞至少早一两年吧,为什么您分享中推荐了智飞,而没有推荐康泰?谢谢查看全文

    他的全部讨论
    市场对疫苗的分歧加大,长线入场机会?

    分歧加大,这是好事,撇去泡沫,给真正好的公司长期入场机会。 一是市场有的认为中生集团的苗出来,其他民企和进口就没有市场空间了,这种担忧太低估市场的需求量了,明年肯定还是供不应求的,不光在中国,还有全球范围内,一带一路国家等; 二是盈利空间,有人说一支疫苗就10-20元利润,不说国家...查看全文

    买来的新药专利值钱吗?—如何对license in进行估值

    在一级市场创新药投资上我们经常会遇到一个问题:一家公司的产品管线机会都是license in 的,另外一家公司的产品大多数是自己研发出来的,那么哪个更值钱呢? 紧接着一个问题是,二级市场的上市公司license in的产品应该给估值吗?为何引进后涨跌不一呢?这其中有无巨大的认知差呢? 首先可以跟定...查看全文

    CDE发布《新型冠状病毒预防用疫苗临床评价指导原则(试行)》,新冠疫苗的上市可能提前$智飞生物(SZ300122)$ $复星医药(SH600196)$查看全文

    回复@投资路上多笑笑: mRNA国外有几款需要-80度,有几款已经解决可以和一般疫苗一样温度运输,但生物安全的逻辑不只是个超低温,更为重要的是物联网追踪和安全稳定性//@投资路上多笑笑:回复@李秋实医药投资:请教下设备寿命是多久,RNA疫苗运输需要多少温度查看全文

    继续深入调研疫苗产业链,海尔狼性文化打造的生物安全隐形冠军#海尔生物# ,仍有巨大认知差查看全文

    疫苗股调整充分后,会再有一波。但这只是贝塔,真正的阿尔法是长期空间确定的,即重磅苗种的不断上市。随着新冠临床经验的推进,一些头部疫苗企业真正明年销售的真正实现,还有更多重磅疫苗的上市,忍耐科技股式的剧烈波动,抓住长期成长。查看全文

    对中医药的看法

    今天直播上有朋友问我对中药的看法,我本人是学西药的,但对中医药有过研究,其方法论是东方哲学的,其临床结果是有效的,在中国做了五千年的超大样本临床实验,是老祖宗留下的瑰宝,只是现在的传承和标准化、现代化出了很大问题,被一些人贴着中药现代化的标签做了营销成神药的噱头,就好比《清...查看全文

    分享主播@李秋实医药投资的视频【十年医药投研老炮谈投资策略】网页链接查看全文

    各位朋友,今晚七点见查看全文

    医药投资人的护城河

    大多数参与医药领域投资的朋友可能都觉得对专业性极强医药专业知识是个很重要的问题,医药专业壁垒高,林林总总的药名、致病机理、靶点、药物作用机理、药代动力学、分子结构、临床试验数据和评价指标等等,诚然,这些专业知识对你投资医药领域有极大的帮助,甚至是基础之一,不断的学习全球新的...查看全文

    疫苗股和产业链公司大跌,是最近火热的资金追捧后的合理回调,希望后面不再是鸡犬升天,随着各家疫苗临床试验的推进,真正有数据、有产能、有未来的疫苗公司能够长期胜出,如果再调整就是加仓机会,有些优秀的疫苗公司的估值是make sense的。 $智飞生物(SZ300122)$ $复星医药(SH600196)$ $海尔生物...查看全文

    各位球友,本周四(8月6日)晚上八点我会在雪球上直播,主讲一下医药行业看好赛道和投资策略,敬请关注[笑]查看全文

    回复@李小麦1207: 的确如此,这正是下一篇医药VS科技要论述的,但医药的一些属性确是与一般科技不同的,也是宝贵的亮点,比如终端需求的非周期性,待我下一篇细细道来。球友的问题段位越来越高[很赞]//@李小麦1207:回复@李秋实医药投资:创新药的逻辑更接近于科技。 科技、创新药和消费也不是对立的...查看全文

    回复@最后遇到你: 发现球友的水平真的很高,好问题。专利和技术虽有期限,一般是20年,但优秀医药企业的核心能力就是不断研发推出新的创新药,以维持高增长;消费品牌大多数随着时间流逝易变,谁还记得90年代中国畅销的消费品呢?90后、00后崛起又有无数新品牌崛起,那天去三里屯,一大堆没听过的...查看全文

    回复@金金2008: 不错的问题,农业解决基础有限吃饭问题,医药解决无限的生命健康问题,因为大量疾病无法被治愈,所以医药的不断突破就是这个行业成长动力,光肿瘤就有无数领域尚待突破//@金金2008:回复@李秋实医药投资:不理解 医药和农业股一样,提供生活必需品,怎么能暴利呢?竞争+集中带量采购...查看全文

    回复@非空不空: 其实根本不用套什么“药中茅台”,很多医药股的长期回报率比茅台高多了,只是为了让很多普通投资者便于理解医药的部分投资逻辑//@非空不空:回复@李秋实医药投资:什么行业到了大周期,都会有一堆人往茅台里套,我还记得十年前一高手顿分析钢铁,最后搞出了个肛中茅台,可惜十年过去...查看全文

    过来调研一下中生的疫苗查看全文

    回复@俊少看投资: 这是个很好的问题,不过恒瑞医药的估值体系和CXO不同,恒瑞的增速一般在20-25%,半年报有点疫情影响,很多医院没人去影响了一部分销售,但是他一半是要用研发管线DCF估值的,和港股的一些创新药估值方法一样,不是看PE的。CXO增速一般在30%-40%,但是确定性溢价给估值溢价确实有...查看全文

    回复@化学老师: 这倒不必担心,很多CXO拿的是全球订单,超过收入的60%来自海外,而且基本做的都是创新药//@化学老师:回复@李秋实医药投资:我是带量采购后,倒逼药企创新看好CXO行业的,如果看估值没法选,现在也不敢持有,就怕跌下来查看全文

    回复@化学老师: CXO找时间专门写个长文吧//@化学老师:回复@李秋实医药投资:李总可以写个A股几家CXO企业各方面对比分析吗,越详细越好查看全文

    1 2 3 4