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川兄，最看好哪家
@川工
按自上而下的选股模式，找到增长潜力好的行业，然后寻找好标的。高领就是按这种模式来布局PE或VC投资的。撇开估值不谈，先选出好的公司。如果遇到大级别的调整，再在下跌中思考行业的逻辑和公司的优秀处，或许能带来超额回报。
$金域医学(SH603882)$ 和美股$美国控股实验室(LH)$ 有些类似。这种商业模式绝对有前途，现代医学检测越来越专业化，即便是三甲意愿都无力配置所有的检测项目，这要投入设备和人才事。实上也无必要。所以中央实验室以独立第三方的方式提供检测服务，会整体性的降低全社会的检测成本。所以，这肯定是个好赛道。而金域医学目前是头部公司，正在证明是个好赛手。
新产业的设备和试剂都是光学发光技术，不能和罗氏比，但在国内厂商中有优越性。这个行业的增长源泉是两方面：一是检测需要推动的内涵型增长，二是国产替代。如果发生集采，股价出现调整，或许正是投入的良机。
按自上而下的选股模式，找到增长潜力好的行业，然后寻找好标的。高领就是按这种模式来布局PE或VC投资的。撇开估值不谈，先选出好的公司。如果遇到大级别的调整，再在下跌中思考行业的逻辑和公司的优秀处，或许能带来超额回报。
$金域医学(SH603882)$ 和美股$美国控股实验室(LH)$ 有些类似。这种商业模式绝对有前途，现代医学检测越来越专业化，即便是三甲意愿都无力配置所有的检测项目，这要投入设备和人才事。实上也无必要。所以中央实验室以独立第三方的方式提供检测服务，会整体性的降低全社会的检测成本。所以，这肯定是个好赛道。而金域医学目前是头部公司，正在证明是个好赛手。
新产业的设备和试剂都是光学发光技术，不能和罗氏比，但在国内厂商中有优越性。这个行业的增长源泉是两方面：一是检测需要推动的内涵型增长，二是国产替代。如果发生集采，股价出现调整，或许正是投入的良机。
哈兄：
金域业务有点复杂，没细看，新产业也没看，太贵
但我对体外诊断行业看过，---资料可能有点旧，也不见得准
2018年体外诊断大约700亿元，发展最快的是化学发光
据迈克生物唐总2018央视一个采访，他说国内化学发光市占率在15%，他说十年还是五年，国产会占到60%，有研报说只有10%，生化国产2018市占率在60%左右，我猜化学发光有三倍的增长
国外主要是罗氏，丹纳赫，西门子等四家，各有特长，占据肿瘤，甲功等不同领域
国内我认为迈瑞，安图，新产业是第一阵营；迈克是第二阵营
新产业和迈克是直接发光技术，迈瑞和安图是间接发光，我问过迈瑞的开发主管：他说这些技术没有区别，主要是各家有各自的发展路径，有路径依赖；我看一些研报分析，各路线各有优势，好像直接发光稍微好一些。
罗氏用的电化学，理论上最先进，但好像有污染，设备复杂
体外诊断产业协会的宋会长是个很有意思的人，说实话，他说其实很多时候酶联反应就够了
安图老总说过一句话,大意是慢慢走：上世纪八九十年代国外的技术，我们都没有完全搞懂----我一下子对安图的信心就不足了，安图也说去北大清华招聘，人家根本不来（可能是安图早期），我觉得安图在郑州，地理位置吃亏
体外诊断迈克，迈瑞在搞溯源；都在搞原料国产化，2020年6月，迈克有个纪要，核算新冠检测国产原料迈克占25%左右，好像是这个数字，意思是迈克成本低，有竞争力，我看到的是原料国产比例还太低
罗氏在苏州有工厂
将来可能DRGS，就是按病种收费，有人认为体外诊断不适宜DRGs，因为各家产品原理不同，我觉得不是这样理解，医院可能把体外诊断从利润中心变为成本中心，医院弃化学发光，重用酶联免疫都可能。
2019，中国卫生医疗总费用占GDP比例提升只有0.15%左右，门诊人次总量增长4.9%
化学发光迈瑞2019H好像是增长30%或者35%
目前的化学发光竞争有点转向流水线了（含化学发光，生化）
综上：
化学发光将来可能是现在的四倍，罗氏等在国内有生产，有降价能力，国内一旦采取DRGs（参考新冠核算招标），毛利可能下降幅度很大，国产比例可能60%是顶----目前新产业等太贵
个人观点
哈兄，明白你意思了。
贝仕达克招股书115页，2016-2018对拓邦，和而泰，朗科，贝仕达克营收快速增长的解释是电动工具无绳化比例提升，目前70%了（已经到70%了，未来提升空间是否没有了？或者比较少了）；电动工具增加联网，感应功能，这样，控制器复杂化，附加值提升。那就看看这两种趋势的持续性，可能还要看TTI市场占有率是否提升
拓邦最近几年营收大增，但扣非净利2017-2019持平，2020Q1同比大幅下滑，这可能是市盈率不高的原因。