为什北向一直增仓?
通过系列数据分析,我得到以下信息:
1、润泽科技借壳上市这波从2020年到2021年时间,股价从7元涨到30元,随后一直盘整到22年底,这期间从股东人数来看,没有大规模出货迹象。
2、2023年4月份冲高到41元之后,才开始有小规模出货迹象。股东人数从4月初8100人增长到7月31日的14000人。
3、8月16日参与增发的2.4亿股解禁,成本18.69元。其中参与增发的公募国资等大约1亿股在随后的1个半月内于22-25元区间进行了筹码交接。由于此区间股东人数只增加了2千人,所以可猜测这20多亿筹码是由超级主力接盘接掉了。
4、23年8月份解禁的股票,大部分都被主力集团一伙人控制住,然后在2024年3月下旬那一波KIMI行情中冲高36元时尽数抛售,导致股东人数快速增加到6万人之上。
5、4月份后,北向资金开始加仓,至今多买入1700万股,金额达到4亿元以上。同时股东人数也从6.3万下降到4.85万。
6、1季度室达流通股东看似新进了很多基金,但是只是和去年6月份比换了一批机构而已,总持股量没有多少实质性增加,对整体筹码状况改善的帮助不大。
7、3月份50亿筹码大派发,造成了大量的套牢盘和浮筹,现在需要一个重新洗筹和整固的过程。到目前为止,结合北向资金、基金、和可能的个人投资者持股者情况来计算,现在重新整固下来的筹码可能只有20-30%,极端理想情况下也不过50%。所以未来还需要花精力来完成洗盘。
上一批60亿解禁已经在今年3月份顺利出手,在30-36元区间留下最少40-50亿的套牢盘。然后在今年8月份即将解禁50亿市值,为了保障这批货出手,需要如下操作:
1、必须将3月份那批套牢盘消化掉,现在算力板块退潮期,指望向上冲击消化套牢盘难度较大,只能用向下震荡消磨的办法了。
2、今年业绩增长预期处于低谷,按照21亿净利润计算,增长接近20%,不算太差,但是也不算太好。按照现在算估值也有21倍,不上不下的水平。
3、现在到解禁还有2个月时间,这段时间可能刚好又和大盘调整期重叠,所以向下来洗筹概率较大。如果承接盘较为丰富,那么可能会在24-28元区间为主进行换手。如果承接盘不足,则可能继续向下到22元,甚至20元都有可能。
4、新的50亿解禁筹码8月份解禁,但是未必会马上出售。按照习惯可能会在2025年,配合当年50%的业绩增长利好出货。所以在接下来半年时间,润泽可能以大幅震荡消化此前套牢盘为主。不会太坏,但是也不能给予太好的预期。-