一、今日焦点
1、正元智慧：股票及可转换公司债券停牌核查
昨日可转债市场合计总成交额达到1187亿元，创出历史新高，逼近中小板总成交额。具体来看，有13只可转债涨幅超过10%，涨的最高的正元转债涨幅达到176.4%。
22日晚间，正元转债的正股正元智慧发布公告，因公司可转换公司债券交易价格有大幅波动，经公司申请，公司股票证券代码：300645）及可转换公司债券（债券代码：123043）将于10月23日开市起停牌，公司将就近期二级市场交易的相关事项进行必要的核查，待公司完成相关核查工作并披露核查结果后复牌。
梳理发现，19日至22日（本周一至周四）4个交易日中，有11只可转债的区间涨幅超过30%，其中3只个券涨幅超过100%，日振幅超过30%的个券则更是不胜枚举。
为什么最近可转债被炒作的那么厉害呢？这就与可转债的特征和近期的市场情况有关。
首先，可转债具备以下4个特征：（1）可转债市场不设涨跌幅限制；（2）T+0交易；（3）整体规模较小；（4）相对股票交易成本较低，不收取印花税。
然后，近期A股连续震荡，市场主线切换快，热点题材也不稳定，投机资金总会找出路，于是就会流入可转债这个容易被炒作的地方。
那什么样的可转债容易被炒作？通过分析，我们可以发现，近期暴涨的可转债有以下3个特征：（1）剩余规模少，容易控盘；（2）双高的特征表明。何谓双高转债呢？就是说，转债价格超过130元，转股溢价率超过30%的可转债。这类可转债无太多低风险投资者埋伏，砸盘的压力小（3）一些是上市不久的可转债，如今天暴涨的正元转债。
但是，有多大的机会，就会有多大风险，有暴涨，也会有暴跌的，此前领涨的蓝盾转债盘中涨幅达到22%，收盘跌近12%。如果有投资者不幸早盘高点买入，并在尾盘最低点卖出，则将损失近34%。除了蓝盾转债外，盛路转债、尚荣转债、起步转债、九洲转债、新天转债等盘中跳水超20%。
水至清是无鱼，可现在是水太混，该管。而如今，可转债炒作已经到这么非理性的地步，监管层也出手了，正元智慧公司股票及债券的停牌核查只是一个开始，作为普通散户，看看热闹就行了，可转债打新可以打打，但炒可转债还是别玩吧！
截至昨日收盘，有接近70家公司最近30个交易日正股收盘价均值高于转股价的1.3倍，另有不少公司已比较接近，这些公司有可能已触及，或接近触及提前赎回条款。这些可转债要特别注意风险了。
此外，要提醒的是，根据沪深交易所通知，10月26日（下周一）起，投资者如果未签署相关风险揭示书，将不能申购或买入可转债。要可转债打新的话记得在券商APP签下。
2、证监会副主席：全市场推行注册制条件已经具备
22日，证监会副主席李超在2020金融街论坛年会上表示，全市场推行注册制条件已经逐步具备，下一步证监会将保持定力、循序渐进、扎实稳妥办好注册制改革这件大事，加强对科创板创业板各项规则运行情况评估。完善符合我国国情的注册制框架，研究制定全市场推行注册制实施方案。
继前天证监会主席表态“让市场对监管有明确预期 不该管的坚决放权”后，昨天证监会副主席表示“全市场推行注册制条件已经具备”。这是证监会首次明确定调，说明全市场注册制随时可以推出来的。
昨日午后券商股集体异动，无疑就是因为这个表态，但持续性不强，说明整个市场短期内还是热情不够。
全面注册制的话，各个板块之间就会形成一个平衡，不至于像此前那样专门爆炒创业板小盘股了。而对散户投资者来说，其实就是风险也变大了，尤其是喜欢追题材、炒小炒差的投资者就要警惕了。
双林股份公告，公司收创业板关注函，要求说明公司五菱宏光miniEV业务的主要开展情况，并就该业务对公司业绩的影响进行风险提示。
豫金刚石回复关注函称，公司业绩处于亏损状态，投资者不要盲目炒作，注意投资风险。
双林股份是新能源车概念，宣亚国际、电声股份都是双十一概念，这些都是最近的热门题材。
虽然监管层前天还是说“不该管的坚决放权”，但该管的还是管了。常规操作。
没有业绩支撑的、被炒得太高的题材股注意下了。
4、美股三大指数集体小幅收涨
隔夜美股三大指数集体收涨，标普500指数涨0.52%，纳指涨0.19%，道指涨0.54%。
市场关注最后一轮总统大选辩论并权衡纾困方案在大选前达成可能性，美股周四在银行股带领下震荡上涨，能源股、航空股全线上涨。
富时中国A50指数微跌0.01%。
二、题材挖掘
1、网红电商概念
直播带货+双十一临近，近期网红电商概念备受关注。根据安信证券研报，我们将内容电商业务形态分为直播带货，买量销售、短视频引流三类。双十一临近，进入下半场的内容电商将重新检验其质地。关注4条主线：
1）头部网红资本化的盛讯达、起步股份。
2）内容电商代运营及买量销售的的元隆雅图、华扬联众、吉宏股份；网红营销龙头天下秀。
3）短视频引流主要帮助品牌客户运营快抖品牌账号，基于短视频内容实现涨粉、线上线下引流、电商销售等，关注因赛集团。
4）MCN龙头星期六。
2、新能源汽车概念
10月22日，特斯拉发布了该公司截至2020年9月30日的第三季度财务报表。财报显示，特斯拉第三季度总营收为87.71亿美元，同比上升39%；归属特斯拉的净利润为3.31亿美元，同比增长131%。这是特斯拉连续第五个季度实现盈利，并且毛利率大幅提升。
特斯拉的业绩的持续走好，有利于特斯拉产业链概念股，同时，也一定程度上证明了新能源汽车行业的前景是没问题的。
提示：本内容仅供交流参考，不代表任何投资建议，投资有风险，入市需谨慎！