萌哥的视界

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毕业于CUFE,从事风险投资,公众号:萌哥的视界

他的全部讨论
投资的两种姿势:价值投资与反人性操作(上)

在股市里赚到钱的人,一般有两种姿势:长线价值投资和反人性操作。 为什么这些人能赚到钱,因为大部分人做不到这两点,这是投资者的护城河,任何行业都有头部效应,股市里更为明显。 短线的反向操作,本质上是零和博弈,少数人利用人性弱点去收割大多数,反向操作非常考验人性,只有少数天才能够...查看全文

股市见底和见顶的标志

“顶”和“底”都是人性博弈的结果,没人能够精确预测点位,但可以根据一些特征,去判断离顶部或者底部还有多远。 满足的特征越多,说明离顶部(底部)越近。 满足的特征越多,说明越是长期的顶部(底部)。 见底特征 1、 有利空不跌,比如大量企业财务洗澡,商誉减值暴雷,经济数据难看,PMI持续...查看全文

落魄公子深圳机场,是否奇货可居?

投资是需要反人性的,人多的地方一定要少去,老巴说市场上99%都是杂音。 行情总是默默地启动,而在一片喧闹声中崩盘,被推荐越多的股票,往往越危险。 当芯片和特斯拉概念霸屏的时候,深圳机场,就像一个落难的公子哥,在怡情的影响下,躲在墙角瑟瑟发抖。 这让我想起一个历史故事。 战国末年,秦...查看全文

5G应用系列五:车联网产业链及投资逻辑

上周欧美股市重挫,道琼斯单周下跌超12%,把A股吓出了一身冷汗。今天如期反弹,但成交量不足,外围不确定性很大,市场观望氛围浓厚。 对于未来的行情,我有几个看法: 1、 欧美股市持续大跌,降低了A股短期的风险偏好,而风险偏好的修复需要时间。今天虽然大幅反弹,但是成交量不足,观望氛围浓厚...查看全文

5G应用系列四:自动驾驶产业链及投资逻辑

从纯人力到完全自动驾驶,并非一蹴而就,而是一个漫长的过程。 国际汽车工程师协会(SAE),从客户体验、解放人力、网络环境复杂性三个维度,将自动驾驶技术分为L0到L5六个等级,L0表示没有任何辅助的纯人工驾驶,L5则代表完全自动驾驶。 图片来自:华为研究院 L0:无自动化驾驶,除了辅助监控,...查看全文

5G应用系列三:工业互联网产业链及投资逻辑

今天创业板迎来了久违的大跌,已经泡沫化的芯片股成为跌停的重灾区,覆巢之下无完卵,大部分科技股都有很大回撤。 此前创业板一路逼空,而许多人都在期待有个像样的调整,如今如愿以偿,更不应该恐慌,尽量远离已经泡沫化的公司,关注5G下游应用端,估值合理,有业绩确定性的标的。 外围的下跌只...查看全文

5G应用系列二:超高清视频产业链及投资逻辑

吃货的蝴蝶效应,吓坏了全球股市。中世纪的黑死病和近代的西班牙流感,让欧美人对瘟疫有天然的恐惧感,西式体制对重大突发事件反射弧较长,没办法抄中国作业,宗教信仰又让集会难以避免,这导致西方世界的过激反应,对他们来说,消灭病毒,还得靠夏季的高温。 今天股指巨幅波动,呈现深V走势,成...查看全文

5G应用系列一:物联网产业链及投资逻辑

物联网,全称“物物相连的互联网”,由MIT教授Kevin Ashton率先提出,即世间万物都可以用互联网连接。 国际电信联盟(ITU)对物联网的定义:通过二维码识读设备、射频识别(RFID)装臵、红外感应器、全球定位系统和激光扫描器等信息传感设备,按照约定的协议,把任何物品与互联网相连接,进行信息交...查看全文

5G十大场景应用,会不会出10倍股?

这次科技牛的底层逻辑,是产业升级和国产替代,5G是整个行情的灵魂,将会贯穿整个牛市。 核心主线将沿着产业链自上而下轮动,从基站、设备到终端,最后到应用。 每一个环节都会出现大牛股,从PCB的沪电股份,到半导体的晶方科技,那么5G场景应用环节出现10倍股也只会是时间问题。 3G时代,移动互...查看全文

中国平安投资价值分析

一、是不是好生意? 保险在我国是发展较快的朝阳行业,保险深度和密度都远不及发达国家,甚至和国际平均水平都有较大差距。但是行业渗透率的提高,是一个缓慢的过程,这跟人均收入水平、人口结构、监管政策、保险代理人的规模、投保意识、文化传统息息相关。 2017年,我国内地人均保险支出,也就...查看全文

踏空科技股怎么办?这三种策略帮你应对

中小创各项指数都创了新高,行情强势程度远超预期。 这么个涨法,踏空的朋友自然很多,大体包括三种情况: 1、 久经考验的、坚定的价值投资者,长期持有核心资产,比如茅台、招商、平安、恒瑞,强烈鄙视投机行为,对中小创不屑一顾。 2、 2月3号大跌当天割肉,想等着继续跌一段时间,再接回来,没...查看全文

科技牛的引擎:5G产业链及投资逻辑

一、概念 5G,即第五代移动通信技术,每一代移动通信技术都可以用标志性能力指标和核心关键技术来区分: 5G相比4G是一次质的飞跃,连接数密度、端到端时延、用户体验速率、峰值速率和移动性等都将成为5G的关键性能指标,其中最重要的是用户体验速率。 底层通信技术的进步,将会进一步推动移动互联...查看全文

智能手机产业链、细分龙头及投资逻辑,谁会成为时代宠儿?

1973年4月的某一天,一个摩托摩拉的工程师,徘徊在纽约的十字街头,他拿着世界上最贵的砖头,打给了贝尔实验室的竞争对手。 这是世界上第一次手机通话,历时30分钟,这款手机重达一公斤,售价3995美元,在当时能买两辆汽车。 在如梦如幻的斯堪地那维亚,有一条叫做Nokianvirta的河,河畔有一个静...查看全文

回复@闲云小家雀: 电子行业迭代太快,从长期看,都很难保证有确定性,诺基亚的衰落也只是几年时间,如果非要说有确定性的,我最看好中芯国际,还有卖铲子的北方华创、中微公司,但是现在都有了泡沫,国家资源不断注入,中国大陆出现晶圆加工和设备巨头是早晚的事。现在的是趋势性行情,很难按照价...查看全文

科技股的投资逻辑(一)

由于行业特性的差异,不同的赛道,有不同的投资逻辑和估值体系。如果用消费股的价投理论,去分析科技股,便会陷入误区。 科技股和消费股的投资逻辑,有着本质的不同。 1、B端和C端 消费公司大多是对C端的,也就是面向普罗大众,一手交钱一手交货,基本上没有“赖账”的风险。这样的结果便是:现金...查看全文

大国崛起之重器:芯片行业投资逻辑,产业链及细分龙头

微信公众号:萌哥的视界 芯片已经超过原油,成为我国第一进口商品大类。 据海关数据显示,2018年芯片进口总额达到3,120.58亿美元,同比上年增长19.8%,创下历史记录。 2018年4月,美国商务部对中兴通讯进行制裁,一家大型企业立刻陷入生存危...查看全文

苹果产业链及核心供应商名单

首发于公众号:萌哥的视界 消费电子和汽车是工业的两个大头,A股大部分的科技公司,都是拜倒在BBA、特斯拉、苹果、华为这些终端大厂的石榴裙下,所以他们的兴衰和这些巨无霸息息相关。 而今年的主题,便是围绕电子产品和新能源汽车展开,有以...查看全文

回复@地狱模式: 我也很讨厌白酒,也永远不会买茅台,但是不能否认的是,白酒是A股最好的商业模式之一,超高的毛利率,极强的议价能力,品牌护城河是几千年的文化筑成的,有不可替代性。//@地狱模式:回复@踏月孤刀:茅台不死 中国不兴查看全文

科技股该如何投资?从产业趋势说起

过去的A股,是消费股的天堂,科技股的沙漠。由于这种情况长期存在,不少价值投资者只钟爱消费股,而对科技股嗤之以鼻。科技股一涨,就会说是炒概念,认为蓝筹白马才是投资,而科技股是投机。有这样的想法,会错过很多美丽的风景。 因为经济结构和A股都在发生变化…… 80年以后,我国经济快速发展...查看全文

大牛股如何挖掘?消费细分龙头股名单,10倍股在哪里?

这里的10倍股,不是指东方通信这种无厘头的妖股,也不是在牛市中诞生的泡沫股,而是基于一系列深入研究,挖掘出来的长线牛股。 投资股市,也是一分耕耘一分收获。金融大鳄光鲜亮丽的背后,是无数个日日夜夜秉烛夜读、悬梁刺股换来的,而不是靠炒妖股,或者靠借壳的内幕消息。 千里马常有,而伯乐...查看全文

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