萌哥的视界

萌哥的视界

毕业于CUFE,从事风险投资,公众号:萌哥的视界

他的全部讨论
狼来了,券商股还能买吗?

时隔5年,商业银行放开券商牌照的声音再起,目的是打造航母级投行,应对金融全面开放。 毕竟在国际金融市场,想跟高盛、大摩、瑞银这样的财团掰手腕,需要雄厚的资本实力。 在欧美,商行和投行时而分业经营、时而混业经营,各有利弊。 我国的商行也有投行部,主要业务是做一些债券的发行,因为没...查看全文

流量爆发的宠儿:IDC数据中心的投资逻辑

根据谷歌给出的定义,数据中心是一种科技地产,里面装着服务器和通信设备。这些设备有相同的安全需求和环境要求,需要被统一呵护。 IDC,全称Internet Data Center,它的价值是:提供服务器托管和租赁、网络宽带批发及EC、ASP服务。 IDC的本质,就是有资源壁垒的商业地产,遭遇黑天鹅的风险小,现...查看全文

注册制落地,几点想法

周末消息有点多,总体偏空,京城怡情意外超预期,对风险偏好有影响。 欧美股市筹码有松动的迹象,短期涨多了,经济和股市背离,很多人有钱有闲没工作,有精力去股市里面博弈。 创业板注册制落地,来得比预计早一些。 注册制在海外搞了很多年,但考虑到A股博弈性太强,契约精神欠缺,总有个循序渐...查看全文

特斯拉创新高,有没有泡沫?

特斯拉股价突破1000美元,三个月涨了两倍,市值达到1900亿美元,超过丰田汽车,成为世界上市值最大的汽车公司。 在这样一个历史性时刻,有人高喊泡沫,有人为市梦率站台。 在3、4月份全球股市大跌、油价崩盘之际,悲观之声不绝于耳,我曾坚定看好新能源产业链,参加了雪球路演,并做了一些粗浅的...查看全文

资本圈的狗血故事:鸠占鹊巢还让鹊买单

最近风投圈发生了一件狗血的事,没想到就在我的身边。 主人公叫GJ,是一个创业者。 2009年,GJ成立了自己的公司,做高校客户端运营,他的前领导Y觉得项目不错,投资50万入伙,这哥们也是个实在人,为表示感谢,决定和前领导平分股权,两个人各占45%,其他员工合计占10%。 谁曾想,这个股权架构埋...查看全文

不明觉厉的创新药,真的是白富美吗?

最近几年,创新药是被吹水最多的,主要还是因为股价坚挺,很多人尝到了甜头。 在一级市场,创新药的投资也是异常火爆,很多VC只投创新药,接触过不少药学博士都转行做投资了。 国内资本市场,总是把一种行情演绎到极致。 和国际制药巨头相比,恒瑞还只是小弟弟,却享受超高的估值,除了橘生淮南之...查看全文

A股的那些反向指标

在A股能赚到钱的,不一定擅长基本面研究,但一定是择时高手。 股市里面有一类人,叫做技术派,看K线、均线、MACD、KDJ诸如此类的东西炒股,但目前看来,依赖技术理论赚钱越来越难了。 在利弗莫尔时代,连电脑都没有,用最原始的方式交易,股价的走势都得自己去画,勤奋一些的人通过纸带去找股价波...查看全文

半导体的前浪与后浪:食利者的挣扎,搬砖人的呐喊

当今世界的主要矛盾,是前浪想继续当食利者,后浪却不甘心一直搬砖。大国崛起的背后,是全球大分工的重新洗牌,是对高端产业链主导权的争夺。 1/5前浪与后浪的战争 大多数家庭矛盾,国与国之间的纷争,都源自经济因素。 古代改朝换代大多发生在小冰河期,小冰河期几百年出现一次,这时很多地方会...查看全文

5G时代的宠儿:VR产业链及投资机会(上)

虚拟现实产品早已出现,只是苦于底层技术不给力,巧妇难为无米之炊,体验感一般。 经常说的VR、AR有什么区别呢? VR(Virtual Reality):虚拟现实,看到的场景全是虚构的,是把人的意识代入一个完全虚拟的世界。 AR(Augmented Reality):增强现实,将虚拟的信息应用到真实世界,真实的环境和虚...查看全文

前宁波银行员工谈跳楼事件:离钱太近,离天堂太远

早上看到这则新闻,大波行员工因为抑郁症跳楼,萌哥感触颇深。 宁波银行是我的老东家,当年和主人公一样,通过校招进去,也是总行管培生。 主人公是15年的总培,跟我不是一年,很明显他是很好胜的人,请愿到支行的公司条线,做业务机会确实更多,好好干的话,工资的天花板很高,不像总行拿着死工...查看全文

镜花水月与星辰大海,科技成长股的机会与风险

一、赛道选择 考虑六个维度:成长性、商业模式、竞争格局、壁垒、周期性、产业趋势 怎么才算高成长?我国GDP实际增长率为6%,考虑到通货膨胀以后,名义增长率在10%左右,行业增速必须是经济增速1.5倍以上,才能算是高成长性行业,所以连续3年15%的复合增长率是门槛。除此之外,目前行业渗透率在3%...查看全文

格力与美的谁更优秀?10个维度全方位对比

格力电器因为一季报难看,加上分红违约,墙倒众人推。 就像老实人出轨,会带来强烈的心理落差,如果是浪子回头,却让人刮目相看。 格力与美的,国内制造业的两张名片,在A股都是良心公司,给股民带来丰厚的回报,很多人因此有了感情,经常把两者拿出来争论。 类似比较科比和詹姆斯,C罗和梅西谁更...查看全文

伊利股份投资价值分析

食品饮料是长牛股的摇篮,然而长牛的背后,一将功成万骨枯。大部分的消费赛道,都逃不过寡头化的宿命。伊利和蒙牛,相爱相杀二十年,携手在乳制品的赛道上,画出了漂亮的K线。 乳制品老大今天被重锤,源于一季报不及预期,对于内需消费品,不少投资者偏于乐观,认为影响有限,所以很多消费股一直...查看全文

注册制时代:一半是冰川,一半是火焰

游戏规则调整,来得有点突然。 主要有几点变化 1) 降低上市门槛,审核权限下放到交易所,但并非真正意义上的注册制 2) 创业板开户门槛提升,需要具备2年的A股交易经验,且20个交易日日均资产不低于10万,只适用于新增用户 3) 新股上市后前5个交易日不设涨跌幅限制,之后涨跌幅限制放宽到20% 4...查看全文

躺赢90%股民:30张优质打新门票

在股市里,能赚钱的策略成百上千,但对于不同的投资者,没有最好的策略,只有最适合的。 对于投资来说,控制人性最难,离市场太近,容易迷失自我,处江湖之远,反而能够超然物外。 有一种低风险投资策略,买入高稳定性的收息股,然后参与打新股和可转债,不可能暴富,但能够跑赢90%的投资者。 你...查看全文

从财务分析出发,挖掘10倍大牛股(一)

估值低的公司更有投资价值吗? 并购对公司到底是好是坏? 净利润和现金流哪个更重要? 财务分析有两大功效,一个是判断公司有没有造假,另一个是展望未来。 财务数据具有滞后性,如果过分依赖,无异于刻舟求剑,如果用在刀刃上,一大波牛股在路上。 靓丽的财报中,可能充斥着陷阱,豆腐不要乱吃,...查看全文

从竞争格局出发,寻找10倍龙头股

行业成长性与竞争格局,哪个更重要? 当销量遇到天花板,还有投资价值吗? 投资高成长的行业,就一定赚钱吗? 先来看几组数据: 白酒销量在2016年见顶,然而贵州茅台的股价,在之后的4年里涨了5倍。 水泥销量2014年见顶,海螺水泥之后却成为大牛股。 由此可见,行业触及了天花板,并不代表没有一...查看全文

麦子店高盛与75司那些事儿

下午券商突然拉升,缘起一则消息:中信证券和中信建投可能合并,目前已经澄清。 中信证券是国内券商一哥,业内人称“麦子店高盛”,又称“大平台”。记得上学那会儿,很多人都有投行梦,往年能进中信投行部的,会成为整个年级的明星,毕业那年赶上熊市,最后去投行的寥寥无几,进的还都是一些小券...查看全文

新能源汽车的机会在哪(路演总结下)?

之前参加了雪球路演,整合成文字内容,这个是下半部分。有些观点略显主观,欢迎不同意见。 四、投资机会 首选是特斯拉这样的整车厂商,特斯拉是规则的制定者,他想怎么玩就怎么玩,说不用含钴电池就不用。供应商都是拜倒在他的石榴裙下,也就是说会受制于他。它活得好,大家才能过得好,一荣俱荣...查看全文

新能源汽车的机会在哪(路演总结上)

7号参加了雪球路演,整合成文字内容,又加了点料。有些观点略显主观,欢迎不同意见。 一、汽车行业现状 汽车已经有100多年的历史,目前来看,整个汽车行业,已经是一个产能过剩的行业,是一个存量博弈的市场。 汽车行业寡头林立,阶级固化,形成了一条品牌鄙视链。除了一些中国车企和特斯拉,已经...查看全文

1 2 3 4 5 6 7