踏空科技股怎么办?这三种策略帮你应对

中小创各项指数都创了新高,行情强势程度远超预期。

这么个涨法,踏空的朋友自然很多,大体包括三种情况:

1、 久经考验的、坚定的价值投资者,长期持有核心资产,比如茅台、招商、平安、恒瑞,强烈鄙视投机行为,对中小创不屑一顾。

2、 2月3号大跌当天割肉,想等着继续跌一段时间,再接回来,没想到中小创持续逼空,感觉过了这个村就没这个店。

3、 频繁追热点,总是买在高位,没吃到什么肉。

彼得林奇有句名言:市场每隔几年就会风格切换,这在半成熟的A股表现得淋漓尽致。

2012年底—2015年6月,中小创的行情,从慢牛到疯牛,再到股灾。

2016年到2019年,漂亮50引领蓝筹白马,走了一波慢牛,核心资产估值和国际接轨,从折价变成溢价。

2019年1月至今,中小创卷土重来,创业板接近翻倍。

为什么会有风格切换?

根本原因在于人性,核心资产以慢牛为主,虽然长期的确定性很好,但是很难在短期获取超额利润,也就是“不刺激”,中小创以疯牛为主,10倍股遍地,容易让投资者满腔热血。

美股是一个很成熟的市场,都会出现2000年那种互联网超级大泡沫。对A股这样不成熟的市场来说,过度投机太正常了。

A股当前的发展阶段,更接近利弗莫尔时代,而不是巴菲特时代。

2019年,中小创的估值回归到了一定程度,人们的心态也从上一波股灾逐渐恢复,5G和国产替代又给了市场想象空间。

还有一个重要因素,就是我国经济的转型,从过去的粗放型向高附加值转型,这就意味着,未来不能仅以消费驱动,而要消费和科技双引擎,靠茅台、五粮液这种是很难成为发达国家的,必须要发展高端工业。

南美洲为何陷入中等收入陷阱?因为他们缺少高端制造业,被北美和西欧割了一波又一波韭菜。当川普来卡我们脖子的时候,才明白发展芯片的重要性。

科技公司的业绩呈现非线性增长,也就是前期研发很烧钱,量产后业绩开始爆发,最典型的就是芯片和创新药。这种盈利模式,很难进行债权融资,只能依赖股权融资,这也是科创板推出的重要原因。近日,增发条件进一步松绑,也意在帮助科技企业融资。

所以,为了产业升级和经济转型,A股需要一波科技牛市。

对于投资者而言,踏空了怎么办?萌弟不才,特献如下三策:

1、 上策

抓市场主要矛盾,寻找具有长期逻辑,估值相对合理的科技龙头。举个栗子,光环新网刚出了减持利空,我倒觉得是个上车机会。

哪些行业有长期逻辑?云计算、物联网、IDC、流量爆发受益股、华为的国产替代、可穿戴设备收益标的。

大牛股汇顶科技、卓胜微受益于国产替代、宝信软件受益于流量爆发,因为具有长期逻辑的确定性,所以涨了很多。预计下一批大牛股会出现在5G下游应用板块,很有可能是物联网和云计算领域,萌弟后续也会重点研究。

选择市值大于100亿,TTM小于60,市场份额前三的标的。或者买入行业ETF,毕竟科技股技术壁垒高,买一个龙头组合,还能规避个股风险。

等待创业板缩量回调,或者盘中急跌参与。

趋势没有破坏之前,建议持有,不建议频繁换股,因为板块轮动不确定性很大。

2、 中策

继续拥抱核心资产,坚持自己的价值投资理念,拒绝中小创,长期来看跑赢大盘没有问题。

可以考虑择机买入基建、地产等一些低估龙头,还有中国平安、迈瑞医疗等成长性白马,留着底仓打打新股,每年赚分红也不错。

受疫情影响大的航空、旅游、酒店,也可以考虑反向投资。

处变不惊,不贪心,也是一种境界。

3、 下策

追泡沫,找最热的点。

这种策略风险最大,运气成分很高。

比如芯片龙头都已经泡沫化,但牛市本身就是建立在泡沫中的,这种策略或许短期收益最高,但风险极大。

科技股行情分两阶段,第一阶段是基于产业升级的逻辑,确定性标的有很好的表现;第二阶段是建立在泡沫中的炒作,高额的利益让人性疯狂,真龙头与概念股齐飞。

@今日话题 @雪球达人秀 @雪球征文

#A股极端结构化行情# #给踏空者的建议# $光环新网(SZ300383)$ $紫光国微(SZ002049)$ $汇顶科技(SH603160)$

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全部评论

暖暖的投资之旅02-20 19:15

理性客观。可以白马蓝筹一个篮子,创蓝筹一个篮子。

无涯哥02-20 17:10

刚关注到,这文章大赞

乐子lezi02-20 12:02

说的非常好很理性 补充一条 A股之所以可以肆无忌惮因为没有做空机制 筹码垄断价格就是天高任鸟飞

宿迁价投领头人02-20 11:59

历史不会重演但总会惊人相似。投资最重要的是保住本金。相信我,最后死的也是那些人,控制欲望,守住价投。互道傻逼的时候到了,科技价投们准备疯狂天台见。。。

郑板乔02-20 11:53

科技股不要纠结估值