新型冠状病毒来袭,寻找最有确定性的投资机会

新型肺炎来袭,冰火两重天再现,旅游航空板块遭遇滑铁卢,医疗健康概念反复活跃。

但在我看来,追高医疗概念股意义不大,容易被收割。反而是遭遇利空的旅游、航运板块迎来了布局良机。

1、 这次肺炎和当年的非典相比,传染性和危害性要差很多(钟院士所述),更多的是心理影响。

2、 不少人因此取消了春节出游计划,选择在家打王者、打麻将、追剧,因此一些旅游景点和航空公司短期的业绩短期承压,但影响不大。

3、 等到疫情消除,一些宅了很久的人开始出洞,延迟完成旅行计划,可能会增厚下一年旅游行业的收入。非典让当年的旅游行业总收入下降了8%,但是疫情消除后,次年旅游总收入报复性上涨56%,行业先抑后扬,低吸的人尝到了红利。

4、 医疗板块估值处于历史高位,机构可能会借机派发。并且绝大数概念公司的业绩并不能因此提高,股价像薛定谔的猫,根据疫情的变化无规律波动。

5、 黑天鹅来袭,市场出现非理性下跌,此时具备长期逻辑的核心资产,迎来了布局良机,别人恐惧我贪婪。

数据来源:Wind资讯

纵观历史,自2000年到2017年,旅游行业总收入稳定增长,只有在非典那一年是负增长,但是随后一年却迎来爆发,增长了56%,直接把上一年度的坑填补了,数据有很好的借鉴意义。

宋城演艺:文化主题公园龙头,处于优质赛道,商业模式成熟。2019年旅游主业的归母净利增长10%到30%,杀估值之际,是入手的好时机。

中国国旅:旅游行业和免税店双龙头,受益于政策红利和消费升级,今年来免税收入增长较快,股价也一飞冲天。赛道很好,但是需要考虑政策风险。

中青旅:综合旅游龙头,收入多样化,旅行社收入占比不高。旗下拥有古北水镇和乌镇两个摇钱树,估值不高,现金流稳定。

深圳机场:伴随着深圳的崛起,以及邻居的衰落,深圳机场的旅客吞吐量稳步上涨。作为我国的科技中心和重要金融中心,优质企业聚集、人才济济、朝气蓬勃,未来潜力十分巨大。深圳机场不足200亿的市值,和白云机场比都相形见绌,更别提千亿市值的上海机场。T4航站楼预计明年投入使用,届时吞吐量会上升一个台阶。

春秋航空:廉价航空龙头,被旅客常常吐槽的公司,但是一分价钱一分服务,这很正常。影响民航企业的三大因素:汇率、供需、油价。而廉价航空受汇率和油价的影响较小,不像大航(国航、南航、东航)那样周期属性明显,根据发达国家的经验,未来发展空间更大。

首发于公众号:短线之旅

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全部评论

东东我来了01-26 18:40

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东东我来了01-26 17:12

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萌哥的视界01-22 07:26

是啊,现在不是买点

珠城晓亭01-22 07:23

想法太超前了