一、岁月静好，是因为几代人的负重前行
200多年前，第一次科技革命发生在英国，瓦特改良蒸汽机，拉开了工业革命的序幕，人类社会进入“蒸汽时代”，日不落帝国站上世界之巅。
当工业革命的浪潮席卷欧洲，清朝仍以“天朝上国”自居，皇帝宅于深宫自我陶醉，却不愿意打开窗户，去看看外面的世界。
直到这个农业文明的王者，遭到工业文明的降维打击，才发现，夷人已经不是当年的夷人。
100多年前，第二次科技革命在德国爆发，电能的应用和内燃机的出现，将人类带入“电气时代”，迅速崛起的日耳曼人试图制霸全球。
大和人把握住了这次机会，惨淡经营多年，把荒岛打造成了工业强国。此时的清朝在内忧外患之中奄奄一息，强大的封建势力，总是将曙光扼杀在摇篮之中。甲午海战的惨败，揭下了最后一块遮羞布。
70多年前，第三次科技革命发生在美国，电子计算机的应用，推动了历史的车轮，人类步入“信息时代”，美利坚引领世界潮流。
大洋彼岸的中国，刚从战争的泥潭中解脱，在一片废墟中重建家园，在温饱线上苦苦挣扎。
如今，第四次科技革命正在酝酿，以人工智能、5G通信、大数据为主导，正在引领人类进入“智能时代”。
今天，我们可以吃着瓜，坐看硝烟弥漫的中东，吃不饱肚子的非洲，毒贩横行的拉美，还有种姓阴霾下的印度。
岁月静好，是因为几代人的负重前行……
二、通向发达国家的钥匙：高端工业和金融
技术变革是经济增长的内生动力，由于很多年没有出现过颠覆性的技术革命，主要发达国家的经济增长趋缓，目前的世界是一个存量格局。
从图中可以看出，信息革命之后，发达国家的经济增速逐渐趋缓，因此需要新的技术变革来重新推动。
整个世界是一个存量经济，发展中国家想要崛起，必须从发达国家的手里抢肉吃，如果影响了后者的核心利益，逆袭之路必然阻力重重。
发达国家作为既得利益者，将发展中国家钉在底层资源国和产品倾销地，为其提供廉价的资源和劳动力，在其领土建立“血汗工厂”，打造各种奢侈品和装B利器，去收割智商税，边收割边鄙视着（比如D&G）。
而美国站在金字塔尖，依靠美元霸权，可以收割全世界。
发达国家掌握最前沿的技术，拥有高端工业，控制着整个世界的金融命脉，进而影响全球政治。某金融大鳄去东南亚走了一圈，几个国家的金融体系便迅速崩塌，接着就是政变。
2019年，中国的人均GDP将会突破万亿美元，然而，简单粗暴的发展模式不可持续，从产量向质量的转型迫在眉睫。
想要摆脱“中等收入陷阱”，进入发达国家行列，中国需要做好两件事：一个是拥有成熟的资本市场，可以进行资源的合理调配，以价值发现和技术驱动作为股价上涨的核心动力；第二个是要发展高端工业，实现核心工业品的国产替代，建立健全整个产业链，避免受制于人，突破技术封锁。
三、2019的主题：内在逻辑与价值发现
2019年，A股发生了微妙的变化，对基本面越来越重视，股价波动的内在逻辑变得清晰。在经历了漫长的痛苦期之后，市场开始走向成熟。
本年度的行情基于两条核心主线：以确定性为灵魂的消费医药，和以产业迭代、技术升级、国产替代为逻辑的科技股。
消费医药的龙头效应日渐明显，呈现强者恒强的格局，规模越大溢价反而更高，市场对价值发现有了新的认识，不少优质资产估值持续提升，并且可能会长期保持高估值。
科技股的炒作不再盲目，有了内在逻辑支撑，市场沿着产业链轮动，技术革新诞生新的机会，重资产周期性行业被激活，国产替代将会是长期趋势。
15年的泡沫大迁移，让市场逐渐回归理性，现金流和确定性得到追捧，基本面受到重视。
科技和消费，有着不同的投资逻辑，却殊途同归，引领未来的投资潮流。@今日话题