$通威股份(SH600438)$ $天合光能(SH688599)$ 又要新上市两家专业硅片厂家，美科股份、高景太阳。现在前五大组件厂都在一体化，而且出货量占70%以上的份额，通威加入以后还会提升份额，未来这些专业化厂家卖给谁真是个问题。很多人说只要专业化厂家做的比一体化的成本低就可以卖出去，当然不是这样的，专业化厂家的产品的卖价必须比一体化厂家的成本价低才能卖出去，要不然人家就会自己生产。就比如通威的电池片比别人的成本低2分钱（这其实已经很不容易了），那要外卖的话最多只能赚2分钱，只要敢赚3分，那么对方就会自己生产，毕竟自己生产就会有1分钱的利润，为啥要外采？这也是通威必须一体化的原因，不然电池片的利润就被压缩在2分钱以内，除非能做出来和别人很大的差异才行。但目前来看，四大主产业链环节只有硅料能做出来比较大的差价，其他环节是很难的。所以，未来除了硅料的专业化厂家，其他环节的专业化厂家都必须一体化，不然真没活路。