市场经历两年优质公司的结构性牛市后,估值普遍偏高,春季行情结束后抱团股的调整,对风险偏好伤害很大,预计今年以震荡消化估值为主,能够取得正收益已属不易。

药明康德药明生物的优秀,已有共识。康华生物、沃森生物存在一定预期差。康华生物在产能受限的情况下,业绩尚能如此,是超预期的,未来弹性大可期待。股权激励不超过10万股,授予价格为202.80元/股,平均每年需摊销费用500万元,对业绩几乎没有影响。按业绩考核要求,2023年净利润为12.97亿,年复合增长率为47%。给45倍估值,这不过分,PEG小于1,市值规模是现在2.38倍。主要问题是产能滞后,独家代理的一曜生物宠物狂苗、病毒性疫苗二车间,最迟下半年投产。

对爱博医疗今年放低预期。通常在一致性看好的情况下,股价会很快拉到一个大众无法接受的位置,现在估值已经超高,还怎么拉。爱博医疗身处钻石级赛道,全民消费领域,有着最广大的适用人群,不像某些窄众赛道需要倚重于技术迭代、术式升级来打开市场空间,何况爱博医疗本身已是技术创新驱动型。全市场中,兼具消费属性和技术属性的公司是非常稀缺的。再换一个角度看,欧普康视专注OK镜多年,为何没有进军人工晶状体、ICL晶体、人工玻璃体?因为眼科技术门槛高,研发周期长,爱博医疗在国内没有同一层面的对手,以后直接与国际大厂爱尔康、斯达竞争。现在市场给予最大估值宽容,今年可能不会涨,熬过去就好了。话已至此,对爱博医疗以后不再分析了。
雪球转发:10回复:47喜欢:32
引用:
@阿基米德Biotech @余则成同志 @simon0123456 说:基大,我现在持有港股:药明生物、康希诺和美团,A股:药明康德、康华生物、爱博医疗、沃森生物和康泰生物,仓位按排序来的,不知这个组合,今年收益是否能达到30%以上?

精彩评论

守住加速度04-26 08:17

谢谢

全部评论

拔尖04-27 23:35

感谢回复指点

阿基米德Biotech04-27 22:27

问题来自外部,所在各个赛道竞争比较激烈,不过也是好事,经过拼杀,可提升内在,等行业竞争格局缓和了,赢家会活得更好。

拔尖04-27 21:23

阿大,乐普在创新力,重实干,轻营销文化方面今天的确是提升了,我的确找不到其它明显的缺点了。

在冠脉支架等介入器械方面它的确不比微创弱,在其它方面没有太多参与。

它还有什么缺点,非常希望你指点一下。

守住加速度04-26 08:17

谢谢

阿基米德Biotech04-25 23:27

港股配置要稍低一点,可能担心股价不稳定。