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阿里股价崩了,主要是昨晚发生了一堆大事。阿里说云业务不分拆上市、盒马也暂缓上市,以及马云减持阿里股份,套现8亿美元。

作为曾经叱咤风云又跌落神坛的阿里,它的分拆还不能从a股常见的分拆去理解。

目前的阿里从组织架构上已经拆成为淘天集团(天猫淘宝)、国际数字商业集团(阿里国际站)、本地生活集团(饿了么高德)、菜鸟集团、智能云集团(阿里云)、大文娱集团(阿里影业大麦网)和其他(钉钉飞猪夸克盒马银泰)。

云业务是现在的风口,市场估值高。拆这样一个高估值高关注度的业务出去,母公司的股价是要遭雷劈的。a股有大把的例子能举我就不说了。

但现在的事实是,阿里3月份说组织改革的当天,股价+12%,说不分拆了的今天,股价-10%。完全和a股是反着来的。

这里面的原因,我猜还是市场对阿里已经失去了信心。阿里这股已经烂了,不如把高关注度的业务分拆出去,股民们换个场子重新玩,哪怕像菜鸟分拆到港股呢。

港股是粪坑,但新场子无论如何总能热闹几天。

这是情绪的角度。

而如果从业务的角度,阿里云现在也确实不适合分拆,亚马逊也没有分拆AWS,微软也没有分拆Azure。

亚马逊的云业务是它继线上电商和第三方抽佣之后的第三大业务,也是几个业务里增速最快的业务。微软的云业务已经是第一大业务,占比40%+,超过个人PC和收费的OFFICE。

阿里呢,今年Q3,阿里云业务占比11%,同比+2%。一不如基本盘淘天集团,在面临拼多多的挤压下,占比40%的淘宝天猫都能有4%的增速,二不如占比9%的菜鸟集团和占比10%、由之前出轨丑闻的蒋凡负责的国际集团,营收占比同等分量,这两个集团的增速远超阿里云业务。

所以阿里云业务现在是万万没有理由,早早的就分拆出去独立面对风雨,微软和亚马逊都没赶自己180斤的孩子出门,阿里着哪门子急。

这是业务的角度。

不过虽然财报说阿里云暂不上市的原因,是因为美国扩大了限制,给云业务前景带来不确定性。但,这显然不是什么突发事件。

所以这里面应该还有阿里集团内部的博弈。

而这就是另外的角度了。

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2023-11-17 15:43

什么适合不适合的,你不要乱拿亚马逊,微软举例子了。亚马逊本来就没有拆分过任何业务,不存在拆aws合适不合适的问题。微软没有拆分过任何业务,当然也不会有拆azure合适不合适的问题。美国大公司亚马逊,微软,谷歌,苹果,脸书都从来没有拆分过。只有阿里拆分过,不要想拆就拆了,不想拆了就找亚马逊微软来当借口,你和他们玩的本来就不是一个套路

2023-11-17 18:56

TMD,马云还钱。减持阿里巴巴,把恒生科技都带崩了

2023-11-18 07:05

阿里,企鹅都是减持。
细思恐极