读书君的极简价值圈

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$甘李药业(SH603087)$
涨价集采中标，意义和影响深远，打破了这么几年来集采压价压缩毛利率净利率这把悬在所有医药股头上的达摩克利斯之剑，打开了医药股的估值上限。

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$比亚迪(SZ002594)$ $赛力斯(SH601127)$
不要太乐观，1月这波股市下跌会逐步反噬实体经济，最明显的影响就是大宗消费的新能源汽车，细心的朋友可以入翻一下15年6月股灾前后国内乘用车销量的变化#今日话题#

休闲食品调研第二期202312--洽洽食品

$洽洽食品(SZ002557)$ $三只松鼠(SZ300783)$ $良品铺子(SH603719)$ #今日话题#
本次是基于雪球万一组成的调研团在2023年12月最后一周调研统计结果，样本有限，但是见微知著。如有你也要兴趣调研可以一起参加下一期，目前2024年1下旬的已经在开展第3期调研，内部会提前分享调研结果。
1）...

休闲食品调研第一期202311--洽洽食品

$洽洽食品(SZ002557)$ #今日话题# $良品铺子(SH603719)$ $三只松鼠(SZ300783)$
本次是基于雪球网友组成的调研团在2023年11月最后一周的调研统计结果，样本数量虽然有限，但是至少可以见微知著。如果你也有兴趣可以一起 参与下一期调研哦，会内部提前分享调研结果。
1)瓜子调研结果如下

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回复@古道木马: 是的，和同行业的在品质口感上拉开优势差距很明显//@古道木马:回复@读书君的极简价值圈:吃过的就知道，还是洽洽好

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回复@无为青年: 坚果还是战国时代，难，短期难处胜负//@无为青年:回复@读书君的极简价值圈:洽洽目前面临的是第二增长曲线问题。在瓜子品类里，洽洽已经做得足够好和足够大。
2017年，洽洽做对了一个战略，推出了“蓝袋洽洽瓜子”。对比传统的“红袋洽洽瓜子”，蓝袋包装时尚，小包装，原料升级...

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回复@商界_局外人: 确实不容易，资产实际在业内算顶尖的，所以有能力在生产上多多投入资源//@商界_局外人:回复@读书君的极简价值圈:想想坏果率为0，其实挺难做到的，可惜瓜子的天花板有点低。。。

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$海螺水泥(SH600585)$
基于扣非净利率视角的盈利预测，
2023年预计营收大概1530亿，扣非净利率大概8.5%，则扣非净利润大概130亿人民币，对应目前市值9.82倍PE。
2024年预计营收大概1760亿，扣非净利率大概12%（迎来第一年扣非净利率修复期），则扣非净利润大概211亿人民币，，对应目前...

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回复@药王神篇: 韧性是国情，看懂了国情就不会过分悲观，行业的大盘子不可否认在逐步下行，但是只要海螺市场份额提升的足够大，对海螺来说就不用悲观，对其他水泥公司可以适当悲观。大盘子最坏情况参考发达国家峰值打个5折，峰值14年的24.7亿吨，一半就是12.3亿吨。海螺现在23年3季度份额大概14.5%...

海螺水泥基于扣非净利率视角的戴维斯双击买点

#今日话题# $海螺水泥(SH600585)$ $海螺水泥(00914)$ 本文从海螺水泥上市以来21年的时间跨度，探讨基于扣非净利率视角下的戴维双击买点。
普及几个常识
1，从2002年上市到现在，海螺水泥的扣非净利率基本维持在10%到23%这个区间，作为水泥行业盈利能力最强的企业，这预示当海螺水泥年度扣...

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$洽洽食品(SZ002557)$ $劲仔食品(SZ003000)$ $甘源食品(SZ002991)$
三个休闲食品的生产日期比较
晚上在某网购平台（地点在深圳）下单20分钟送到，生产时间如下
洽洽400克香瓜子23年10月5日
甘源208克蟹黄味蚕豆23年8月29日
劲仔小鱼仔 96克23年9月15日

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$海螺水泥(SH600585)$ #今日话题#
坦白说，海螺水泥第二点大超我预期的是盈利能力，我在之前发的专栏文章提到海螺今年可能要复制上一个水泥周期低谷15年净利润总额占据全行业总利润半壁江山的情况，但是，我还是低估了海螺水泥的在行业统治力，今年他一家估计要占据行业接近70%的利润。想一想...

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$海螺水泥(SH600585)$ #今日话题#
坦白讲，海螺水泥3季度的业绩是大超我预期的，主要在几个方面，
1，市场占有率大幅上升，这和9月底董秘在全景网视频交流时提出的今年的公司战略一致，要抢占市场份额。3季度营收同比增长15.7%，
其他公布的上市公司营收同比情况，央企大哥天山水泥-13...

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回复@萬萬没有想到: 实践出真知，只有洽洽瓜子和其他瓜子//@萬萬没有想到:回复@读书君的极简价值圈:今天试了一个其它品牌瓜子，感觉还是洽洽具有强大护城河的。以后再也不会回购买那个品牌了。 查看图片

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公布了3季度单季度22亿，和我昨天按照煤炭水泥价格模型推算的3季度单季净利润区间上沿21亿，非常接近 营业收入涨幅也和我模型推演的非常接近$海螺水泥(SH600585)$

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回复@顾酒坊: 看问题要抓住本质，这是投资的核心$洽洽食品(SZ002557)$//@顾酒坊:回复@读书君的极简价值圈:分析的关键点

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$洽洽食品(SZ002557)$
今天大涨的逻辑在于，3季度报印证了，毛利率改善这个最关键的业绩变量，连续2-3年的毛利率压力这把高悬挂在洽洽股价上的达摩克利斯之剑解封，明年1季度开始业绩大幅上涨是100%概率事件，确定性拐点凸现，类似苹果的iPhone4时刻。#今日话题#

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和我昨天按照自己建立的模型预测的数据，第三季度单季营收18亿左右，净利2.29亿左右，毛利率比上半年提升2%几乎一致//@读书君的极简价值圈:$洽洽食品(SZ002557)$
3季报结果和我自己建立的模型预测数据完美吻合

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$欣旺达(SZ300207)$
一点观察分享，动力电池业务拆分也挺好。
短期不盈利拖累业绩，动力电池行业竞争格局早定了，欣旺达有成长空间，但是要撼动格局概率很低。
长期看剥离后，更加聚焦消费电子电池，这个市场足够大，只要聚焦产品技术成本做到极致，更大概率成长为世界级巨头。
专...

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$洽洽食品(SZ002557)$
3季报结果和我自己建立的模型预测数据完美吻合