作为一家成立了8年的基金销售机构，盈米基金在2022年7月投顾规模超300亿元，在2023年投顾规模占全市场总规模的20%以上。发展速度之迅猛，引人瞩目。在业内都在讨论从「卖方销售」向「买方投顾」转型的时代，盈米显然踏准了行业发展的节奏，也找到了自己在行业里的定位。
且慢，是盈米基金面向C端服务的APP。我很好奇，他们是怎么做基金投顾服务的？
经过一番观察，我发现，且慢APP的特点可以总结为两点：「克制」的推荐和「用心」的陪伴。
01
「克制」的推荐
主打提供投顾服务的且慢，如果用户不主动搜索，页面上能看到的策略只有十几二十只。在且慢，用户也能购买基金产品，但是，搜索功能是用户购买基金产品的唯一入口，基金排名什么的功能就更无从谈起了。
来源：且慢APP
这些「克制」的设计让用户找不到产品，产品也找不到人，从直觉上讲，且慢好像并不是一款传统意义上好用的APP。那为什么业务还发展得那么好呢？
从最初的构想来看，且慢可能从来就没有想过做一款好用的APP，而是想做一款让用户能赚到钱的APP。
按照现在已经离开且慢的创始人孟岩的话说“我希望用产品帮助我，把我对投资的理解、以及我的投资方式传递出去，能让更多的普通人也通过股市赚到钱。”
仔细回味一下这段话，其实说的不就是从“卖方销售”转型成“买方投顾”的底层逻辑么？从卖基金产品、卖投顾策略，转变成通过投顾的方式帮用户赚到钱。
评价投资类APP的标准不一定是用户用着越顺手越好，因为顺手的产品虽然会提高用户的APP产品体验，但不一定会提高用户的投资体验。好的产品体验可能会促使用户更频繁地进行交易下单，鼓动用户追涨杀跌的情绪，亏掉了可能原本不会亏掉的钱。所以，对于投资类APP而言，可能需要追求的是好的投资体验，而不是好的产品体验。
这跟盈米基金CEO肖雯对且慢提出的量化目标的要求是一致的。“对且慢，我们更看重客户留存率、复购率、盈利客户的比例等。”而不是日活数、月活数、转化率等一般意义上对APP的指标要求。
所以，「克制」就变成了且慢给人的印象。只把精挑细选后最好的策略给到用户，而最好的策略往往就那么几个。
投资至简。
02
「用心」的陪伴
除了「克制」的策略推荐，且慢还有一个特点，特别注重投资者教育。但且慢的投资者教育，在形式上采用的不是「知识灌输」的模式，而是「用户陪伴」的模式。在「用户陪伴」的模式下，投顾策略主理人与用户长期保持高频沟通，在漫漫投后期间共同跨越牛短熊长，在与市场不断地博弈过程中，用户逐渐被教育成更成熟的投资者。
采用这个模式的原因，是因为且慢发现“投资者并不会被言语所教育，只会被市场所教育。”
这个「用户陪伴」的服务说起来容易，其实做起来需要投入大量的精力。
首先，也是最重要的一点，主理人需要获得用户的信任。让用户信任最直接的方式，其实是主理人跟投自己的产品，比如「春华秋实」的主理人静静聊吧，自己就跟投了500万元的产品，并把这条信息写在了策略的介绍页。
来源：且慢APP
按照巴菲特的说法，这是“我们吃自己做的饭”。如果财富管理有难而正确的事情，我觉得，这算一条。
其次，主理人需要与用户情绪共频。在整个投资过程中，主理人要感受到投资人的感受，并且将这份感同身受恰如其分地表达出来。这其实对主理人提出了比一般基金经理更高的要求。基金经理的本职工作是管好自己手上的产品，投顾策略主理人在此之外，还要管理好买自己产品的投资者的情绪，进而影响他们的投资行为。选策略和择时理论上都应该是投资人的自主选择，盈亏自负。但是，作为策略的负责人，主理人也愿意尽一份力，给出自己的那份交易建议。
来源：且慢APP
最后，主理人需要持续而高频地与用户沟通。「且慢」上的主理人大多勤勉，基本上都是以月报甚至是周报的形式跟投资者沟通近期自己的市场分析和投资观点。此外有些主理人还会跟投资者定期互动答疑，或者以直播的形式跟投资者见面。
03
一些感悟
写到这里，其实不难发现，且慢APP呈现的「克制」而「用心」的表象，实则源于他们对于「买方投顾」的理解，平台站在用户的角度，挑选好的主理人，呈现好的策略，提供好的陪伴。用户只要“安放财富，静待花开”就可以了，一如且慢APP启动页面的宣传语。
来源：且慢APP
且慢的答案不一定是基金投顾服务的标准答案，但至少目前看来，且慢找到了认可他们的那一群用户。
按照这个逻辑，一个好的投资APP的产品经理，自己也必然是个好的投资人。否则，如何分辨和呈现好的主理人？如何知道好的策略要关注哪些要素？又如何知道成为好的投资人需要经历怎样的过程？这也对投资APP的产品经理提出了更高的要求。
其实，金融机构提供基金投顾服务的过程，也是与用户共同成长的过程。最理想的结果是，经历了这场相识，大家都变成了更成熟和更富有的投资人。
参考资料：
《盈米基金CEO肖雯，最新发声！》，方丽，中国基金报 2023-11-19
《且慢，重新说再见》，孟岩，孟岩，2023-04-26
《创·问 | 孟岩：一名长期主义投资者的“有知有行”》，CGCVC，华创资本，2020-11-02
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