微盟股东会 $微盟集团(02013)$ $中国有赞(08083)$
大致记录了一下股东会孙总的发言和后面的QA.
一． 关于业务
1. 智慧零售
疫情对零售电商是利好，相比去年有较大的增长，也加速了过往犹豫观望的客户进行数字化改造。二月份因为疫情严重，影响了业务的拓展，从3月份开始势头非常好，一直延续到4-5-6月。
2. 智慧餐饮 收购雅座后进行了双方团队的融合，不久前开了三店一体（零售，堂食，外卖）的发布会。疫情会使餐饮企业加速数字化，但是今年也是因为疫情关系没法做大量的线下推广，智慧餐饮的增速会不如零售那么快，但是未来前景非常看好。
3. 精准营销，上半年增长非常好，尤其是线上的电商，在线教育等，在其他短视频平台也发展非常迅速。精准营销是公司SAAS服务重要的增值服务和变现途径，未来3-5年保持50%以上的增长是比较保守的估计。
二． 删库门事件
提升了知名度，损失了美誉度，经此一劫，会更加注重内控安全，目前是SAAS企业中最注重安全的企业。现在已经完全恢复了数据，客户流失几乎没有，已经没有什么影响。这次面临几万客户的善后处理，只有一起诉讼案件，应该会合理得到解决。
三． 未来展望
以SAAS为核心，以四大云服务-商业云，营销云，销售云，服务云，作为重点突破方向。
四． 融资并购
刚刚完成发行1.5亿美金的CB，公司目前在手现金充足，将会对合适的潜在对象进行并购，完善公司的生态圈。
QA
Q1：如何看待有赞的增速超过微盟
A: 有赞增速快得益于他的基数较低，微盟更加追求有质量的增长。今年重点发力零售，餐饮等新的业务，从客户数量和规模都是远大于友商。
Q2：行业未来的前景，规模，增速
A：美国企业数字化率50%，中国还很低，对标美国我们落后5-10年，这次因为疫情会加速数字化转型，未来20年是产业互联网的黄金时期。目前的市场渗透率还是非常低的，未来希望有更多的友商进来做大这个市场。微盟的零售客户都是对标腰部以上的中大型客户，客单价可以做到20万以上，市场对中大型的saas 接受度越来越高。大客户的市场拓展会相对慢一点，但是留存率和续费率会很高，会有90-100%，订单生命力会很长。
Q3： 微盟的优势，直销和代理销售的比例，微信小商店的影响
A： 估值上不认同友商，如果有赞值400亿，那么微盟也值400亿。微盟未来目标千亿市值，管理层愿意把所有资源用在上市公司，努力达到目标。微盟起家靠经销商，不会改变原有既定的政策，但是新的产品会有新的政策，未来中大型客户直销占比70%，代理30%，而在中小型客户会保持55开，未来营销费用会持续下降。微信小商店目标客户是非常小微的客户，不是微盟的目标客户，微盟的系统要复杂的多，远非免费小商店可比。
Q4： 如何看SHOPIFY
A：在美国亚马逊占30%，SHOPIFY占十几，还会提升。美国官网销售占30-40%，而中国只有5-10%，有非常大的提升空间。中国企业的官网就是微信小程序，未来成交会占到总成交的30-40%。SHOPIFY通过很多增值服务例如支付，金融，物流等完成了SAAS业务变现。像SHOPIFY这样的通过私域流量官网销售可以在中国复制，不过增值服务不能照搬，国内的变现通过广告营销等实现。
Q5： 和微信深度捆绑的风险
A： 最大的风险不在于开发再多的平台，而是微信不让你干，如果微信不让干，那么其他再多的平台也没用，但是这种风险几乎不太可能发生。跨平台如抖音快手等运营和推广早已经布局，根据客户要求选择在什么平台投放更多的资源。
本人提问了Q2,Q5，时间有限未能畅所欲言。