$中国化学(SH601117)$ 订单已经暴增，营收跟着上涨是没疑问的，只要净利率稍微提升点就可有个小双击。目前净利率还比较低，推测原因有二：第一，订单结算滞后至少一年，当前结算的利润为之前不景气时候的薄利单，过半年多应该可以改善，第二，有个什么四川PTA雷掉的项目在不断计提？如果18年这个历史包袱能甩掉，19年就可轻装上阵（大股东刚好趁此增持）。总之，这是一个很不错的潜在反转标的，当前pb1.14，下面空间很小，订单已确实，基本无风险，如净利率真能改善则向上空间很大，性价比很高。今天研究了一天，要是我哪个没说对，老司机们指正~