非大,咨询一个瓷砖行业集中度方面的问题。

上图是防水材料、管材、瓷砖三个行业的规模、集中度和头部公司市值的对比,瓷砖行业在规模相当的情况下,集中度远低于防水材料和瓷砖,头部公司的市值也有较大差距,分析大概有以下原因:

1、上游原材料有一定地域限制,不利于全国布局产能。

用于陶瓷原料的高岭土主要分布于广西、广东、陕西、福建、江西和江苏,合计储量占比达到85%左右。

在产陶瓷企业的分布,广东、福建、江西位居前三位。

防水材料和管材的原材料主要是化工品,不存在原材料产能分布的限制。

2、供给需求维度,瓷砖偏C端产品,需求多样化,而防水材料和管材产品同质化较高,有利于形成规模效应。

3、低值易损耗,不便于运输,瓷砖在长途运输中存在一定的破损率。


问题:

1、除了以上三个原因,是否还有其他因素导致瓷砖行业的集中度较低。

2、如果未来运输成本和损耗率问题得到解决,瓷砖行业本身的多维需求因素是否会约束行业的集中度上限。

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精彩评论

默客冰06-23 15:47

瓷砖SKU多,形成规模优势的门槛要比防水,管材这些高很多,如果靠零售市场真的是太难了。不过精装修是有明显规模优势的,这个逻辑已经在推动瓷砖集中度提升了。零售方面,如果品类的销量分布比较集中的话,那又不一样。比如800、900这些用量大的瓷砖,在龙头企业布局越来越完善,产能越来越大的情况下,这部分会先形成局部的规模优势。所以综合起来看,未来瓷砖很可能呈现20%的品种对应80%的销量,规模优势明显的情况,另外20%的需求则继续离散化个性化。再或者,在去杠杆、环保督察、营改增、煤改气、疫情、碳中和等一系列环境下,中小瓷砖企业自动退出,那集中度也是被动提升了。所以,有些传统行业看起来有诸多因素影响集中度提升,但最后都逐步实现了,可能这也是经济发展的规律吧。

扶苏198906-23 15:38

这个行业贼不透明 使得渠道利润贼高 变成渠道主导 而不是品牌 所以集中度非常难提高

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小鱼儿桥06-23 23:56

建材

鬼魅魍魉四小鬼06-23 17:10

转转

扶苏198906-23 16:00

而且由于利润的驱动 渠道搭售杂牌的情况也常见 感觉供给侧上控制一下可以改善格局 瓷砖的消费者品牌意识在家装里算非常薄弱了

非完全进化体06-23 15:49

恩,现阶段龙头份额提升是大概率的。

满腹金轮06-23 15:48

瓷砖同质化太明显了