王东升-价值投资2022-10-05 17:00严监管政策主要是美国,并且有政策,能不能严格执行是未知数。欧洲以及其他小国家,根本没有意识和能力来监管这块
捕鲸者Rocky2022-10-05 16:15如果从美国市场看,以泡芙为代表的一次性烟暴涨主要还因为三个原因:价格低、甜味、JUUL 的空白。长尾的特征是需求结构分散、总量不小,个人认为需求结构上并不分散,所以不算长尾。甜味+总量上升就注定要纳入监管。英国市场的一次性烟,主流里也有思摩尔大客户,所以财报说这个市场增长很快。
君子不狂2022-10-05 16:10就是这个半黑市状态,大厂有顾虑不敢参与,给了其发展空间,但也说明确实是市场需求。有需求就不会被消灭,思摩尔也就从欧洲出击来参与其中,以后政策如何不知,但已经是进可攻退可守的局面
君子不狂2022-10-05 16:06这次被一次性小烟打了突袭,但政策会有变数,机会还在。
捕鲸者Rocky2022-10-05 16:04美国市场一次性小烟占比1/3左右了 肯定会纳入FDA 监管,大厂商优势在PMTA 认证,当然还有成本问题
君子不狂2022-10-05 16:02未必,凭借资金实力,规模化,渠道,品牌,可以后发先至。
王东升-价值投资2022-10-05 15:48一次性的供给上面,就是江湖混战,大品牌方(英美烟草等)、大制造方(思摩尔)并没有特别明显的优势
君子不狂2022-10-05 15:17一次性肯定更方便。最好是同时押注,行为总体都是电子烟的市场在上升。