新年快乐!牛年策略请收好!

今天是大年初一,首先祝小七滚雪球的各位忠实粉丝们新年快乐,牛年大吉!2020年已经悄然远去,这一年,实在太不寻常,我们经历新冠疫情、城市“停摆”、 经历烟火重现、江城重启……全球资本市场也经历了恐慌暴跌、四次熔断、触底反弹,勇创新高……

回想去年3月,风声鹤唳,小七资产回撤20%,顶着全市场的恐慌情绪,写下《价值投资的至暗时刻》,当时我也未曾想到,2020年最终还能取得27%的收益率,相比最低点反弹了近60%。可以说,2020年3月的仓位大小很大程度上就决定了你2020年全年的收益率,如果当时没有顶住压力,在底部进行了减仓,那就真的功亏一篑了。所以回顾2020年一整年,小七最值得骄傲的一件事可能就是在3月19日,大盘跌到2700点的时候,写下这篇文章鼓励大家一定要坚守价值。

农历鼠年虽然一波三折,但受益于中国经济的快速复苏和全世界的流动性泛滥,我这一年还是取得了不错的收益率,算上2021年至今14%的收益率,整个鼠年最终的收益率也达到了56%。

展望牛年,想要再复制鼠年的收益率,难度颇大,主要原因当然就是市场整体的估值已经处在相对高位,一旦高估值股票业绩不及预期或是流动性紧缩,市场便会迎来大幅震荡回调,既然如此,那小七就针对这两大市场风险制定了今年的策略。

首先,怎样才能防范业绩不及预期的风险?很简单,那就是寻找业绩确定性最强的板块,从一月的行业数据来看,我持仓股中基本面情况最好的就是游戏、工程机械和重卡板块,我来说几个行业大数据:今年1月,中国手游发行商全球收入同比增长47%;全国挖掘机销量同比涨幅97.2%,接近翻倍;我国重卡市场销售各类车型18.9万辆,同比大幅增长62%,环比增长73%,创下月度销量新高。什么是确定性?这就是确定性,当市场整体估值高企的时候,唯有不断超预期的业绩增长才能支撑股价一路向北,而这也是我敢于重仓腾讯、网易、潍柴动力、三一重工、苏威孚B这些股票的底气,这5只股票目前占小七总仓位的25%。

其次,如何应对流动性紧缩的风险?大家都知道,一旦经济转好,央行就需要收紧银根,提高无风险收益率,防止经济过热,引发过度的无效投资或是快速的通货膨胀,而流动性一旦紧缩,显然会利空我们的资本市场。那此时,我们不妨换个角度去思考,配置一些受益于无风险利率上升的行业,小七之前也说过很多次了,银行和保险这两大行业是在加息周期中的两大王牌,每当无风险利率处在上行周期时,他们的净利润便会开始快速释放,所以,我目前在我的组合里配置了占总仓位15%招商银行、宁波银行和中国平安。

最后,我的资产组合里当然少不了一部分低估值蓝筹股和纯防御性的收息股,最大的低估值板块无疑来自于地产,对于地产股,我还是那句话,只谈业绩,不谈股价,只要未来几个季度的财报符合我预期,我的地产股仓位就不会变,如果超出预期,我就会继续加仓,目前地产股占我总仓位的15%,主要配置了万科、保利和金地。纯防御性的收息股是我整个投资组合的稳定器,每年可以给我提供稳定的现金流用于加仓,主要配置了长江电力、粤高速B、深高速H等等,目前约占我总仓位的6%。

以上,就是小七分享给大家的牛年投资策略和组合配置思路,大家也可以在评论区畅所欲言,说说您今年的投资策略,大家共同学习,共同进步!

 @今日话题    $招商银行(SH600036)$    $中国平安(SH601318)$    $万科A(SZ000002)$  粮液 格力电器 美的集团 双汇发展 贵州茅台 万华化学 保利地产 金地集团 潍柴动力 华东医药 腾讯控股 宁波银行 南京银行 长江电力 海螺水泥 陕西煤业 三一重工  哔哩哔哩  #A股完美收官迎牛年#    #年前红包行情你跑赢大盘了吗#    #基金热度不减2月份再现多只爆款#   

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精彩评论

牛老九02-12 15:25

小七的组合很稳健,具备了操盘百亿级基金的实力。
只是对2021年,我可能更加悲观,随着以美联储为首的央妈从大放水到大收水的转向,全球的资本市场可能会迎来比较惨烈的价值回归。现在不论是美股,还是A股的白马股都是处在历史高位,再往上涨意味着风险更加大了,潮水终将会要退去。现在的市场正在不断的寻找相对低估值的标的,然后填平它,找一些绝对低估的标的可能还是能够抓住一些机会,只是不知道转向何时到来。
所以,我的策略还是边打边撤,逐步降低仓位,能保住去年的胜利果实就可以了,如果能再赚一点也是不错的。

风险与赔率02-12 15:15

那会我加了一堆沪深300基金,股票不太懂

一叶轻舟o02-12 16:05

请问这样的组合可以长期拿吗?

全部评论

-路易03-11 21:37

亏成翔了吧

皇家兵工厂02-14 21:37

个人觉得,地产股 配置万科足已!期待万科多元化发展。另外你怎么看待万科 h-a股 溢价率-15% ?海螺-26%

K7RR02-13 14:50

你持仓太多了,2万买一只还不够

GC彩云之南02-13 12:05

股票太多了!全仓牧原或者招行就行了

不会做T的韭零后02-13 11:05

钱多就不分散了