上海机场连吃两板,该如何操作?

小七在配置投资组合的时候,最注重的一点就是分散投资,无论是成长股与低估值股票的配比,还是周期股与消费股的对冲,最终目标都是打造一个能够适应各种市场环境的全天候组合,比如腾讯和哔哩哔哩这两只股票目前占我总仓位约18%,正好和我目前地产股的仓位大致相同,这就是成长股与低估值的配比。

分散投资还有另一大好处,那当然就是不怕爆雷,正所谓人在家中坐,锅从天上来,上周五上海机场发布了年报预告以及和日上签订的免税店经营权转让补充协议,简单来说,就是原先的7年410亿保底提成没有了,取而代之的是直接按国际客流量的实际情况来算提成,如果海外疫情控制不住,国际航班无法全面恢复,那提成自然少得可怜,而且现在每年的提成上限还有了封顶,这下子直接就把上海机场未来5年的成长性逻辑杀干净了。

由于上海机场一直是外资和国内基金的重仓股,连我们的坤坤也重仓持有,所以这个利空消息一出,这两天连着两个跌停,今天收盘还有84万手(约54亿)封单,明天开板依然有难度。

小七从去年3月的这篇《三分钟速读上海机场2019年年报》开始,一直到最新的一期《21只持仓股的买卖点(2020.11)》我对上海机场的估值区间一直就是20-30PE(相对2019年净利润),买点和卖点分别为52元以下和78元以上,所以去年8月上海机场涨到80元以上时我也进行了减仓,详见:2020年8月实盘小结和调仓汇总

那这次补充协议签署之后,上海机场未来五年的成长性被大大降低,所以我会将上海机场的估值区间进行下调,降至17-27PE,买卖点变更为44元以下和71元以上,剩下的股价区间我就是持股不动看戏,如果跌破44元,我会考虑加仓。

其实今天聊上海机场,小七的主要目的还是借此机会和大家强调分散持仓的重要性,碰上重仓股涨的好的时候你可能会觉得集中持股很牛逼,赚的很快,但一旦碰到一个30%仓位以上的股票踩雷,连续跌停,那到时候你就后悔莫及了,说句不好听的,不要等雷劈到你身上的时候,才想起分散持仓的重要性。所以我一直会给自己制定单一持仓股票上限,即使再看好一个股票,我的持仓也不会超过20%,就像我现在的第一重仓腾讯,也仅占我总仓位的14%,上海机场虽然连着两个跌停,但我的A股实盘这两天依然上涨了2.3%。

 @今日话题    $上海机场(SH600009)$    $白云机场(SH600004)$    $中国中免(SH601888)$   #上海机场连续两日一字跌停#    

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全部评论

范蠡芒格04-10 16:35

真能跌到50以下?

翁心贤02-14 16:11

想请教下小七:怎么买到腾讯的?港股?

fzoem02-03 21:41

请问你这是什什么软件?以列表方式记录持仓及所处行业

江上湖子02-03 19:05

小七你好,我有一个疑惑,从你的持仓行业来看,你似乎不太刻意追求商业模式,不同的行业的投资风格也会有差别,跟踪不同的行业往往也会力不从心,你是怎么思考这件事的呢。

珊珊dz702-03 18:01

44我加仓