一图总览我持仓股的2020一季报表现

截至四月末,小七所有持仓股的年报和一季报都已发布,但四月限于时间有限,很多财报都没来得及细看,这段时间终于有时间将这些公司的财报又仔细地梳理了一下,我还是像以前那样,通过打分的方式将这些持仓股的财报表现直观的展现出来。

需要特别声明的是,这些评分我已经将由疫情造成的短期影响考虑在内,打个比方,如果没有发生疫情,上海机场的一季报净利润下降了94%,那我可能就会给上海机场的财报打20分了。

注:以上的主观评分未将估值水平考虑在内,评分依据仅为该个股的财报表现。

在这22家持仓股中,我觉得一季报进步最大的是华东医药,最大的亮点在于18年收购的医美公司Sinclair通过出售旗下产品在西欧地区的市场经销权益取得了3亿元左右的税后利润,华东医药的股价也在一季报公布后逆势上涨了23%,不过阿卡波糖集采失利的利空会从5月开始影响净利润,所以华东医药接下来的半年报会显得更加关键。

一季报表现最差的应该算是上海机场了,不过这也算是在情理之中,他无疑是我22只持仓股中受疫情影响最大的一家公司,我在三分钟速读上海机场2019年年报一文中说过,上海机场一季报最大的看点就是看他是否会放弃保底提成,主动减免日上的免税店租金,从一季报的营收来看,答案显然是肯定的,这就导致上海机场今年全年的净利润都会非常的难看,不过上海机场今年的股价也没有出现大幅的下跌,所以我依然维持年报点评中的观点,上海机场只有跌到1000亿市值以下,我才会考虑加仓。

之前很多粉丝曾问过我这些评分都是怎么打出来的,有没有什么可以量化的公式或者打分方法?其实并没有,这些评分都是我根据阅读完财报后的感受以及财务指标体现出的公司基本面作出的主观打分,用来帮助我在今后做出调仓决策。

打个比方,我在一图总览我持仓股的三季报表现一文中给三家白酒公司五粮液、贵州茅台、洋河股份的评分分别是88、85和73分,那评分最低的洋河肯定是我优先的减仓对象,评分最高的五粮液就是我优先的加仓对象,之后我就会等待合适的调仓机会,最终在今年2月完成了清仓洋河,换入五粮液的操作。

再举个例子,受疫情影响,大多数制造业公司的一季报肯定都是失真的,以空调为主业的格力和美的由于一季度无法开展上门安装活动,业绩受到了极大的影响,但综合2019年的年报和2020年一季报表现,我觉得美的还是更胜一筹,所以我在一季报评分时给了美的86分,给了格力78分,并在今年4月30日完成了减仓格力,加仓美的的操作。

总结一下,小七会优先考虑减仓财报评分靠后的股票,加仓评分靠前的股票。特别是同行业个股,我会根据财报表现在同行业的两三只股票中进行仓位的动态调整,目的就是希望让我的投资组合优中选优,不断进化,最终让财报质量最好的那些公司占领越来越大的仓位。

我已经开通了个人的公众号:小七滚雪球,以后会在这里优先更新,持续分享个人投资感悟、实盘展示,欢迎订阅。

声明:本文仅代表个人观点,不构成任何投资建议。

@今日话题 $中国平安(SH601318)$ $万科A(SZ000002)$ $招商银行(SH600036)$

五粮液 格力电器 美的集团 双汇发展 兴业银行 贵州茅台 中国建筑 万华化学 保利地产 金地集团 潍柴动力 华东医药 腾讯控股 宁波银行 南京银行 长江电力 海螺水泥 陕西煤业 济川药业

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精彩评论

SevenSins05-25 19:44

小学生数学水平就别过来丢人现眼了,16年茅台,平安,高速,复星这四个股票仓位加起来才27%,那时候就持有20只左右股票了,你的组合收益连我的零头都没有,不知道哪来的勇气在我帖子下面拉屎。网页链接

茶果岭05-25 18:22

小七的沪深300行业龙头配置,也是一种思路,只要能跑赢沪深300指数5个点就行

Chris_12305-25 20:17

这种憨憨直接拉黑完事儿

金融投资105-25 19:10

买这么多股票?一个买几千股?还不如买指数基金轻松。这么多股票年报季报研究清楚了嘛

全部评论

深蓝至尊06-19 14:24

每个人的成功之路都不一样,只要盯住优质核心资产,跟随国运走,慢慢变富即可。

三少-逻辑的求索者06-08 21:31

伊利,海天是多少分呀

拉黑科技股题材股05-27 21:47

他的意思是每年都涨才厉害,想赚波段的钱

饭缸座05-26 17:39

建议关注吴伯庸,然后看下林园的书

迈克尔乔巴05-26 17:33

他们是哪种思路?