关于打新股的一切,看这一篇就够了

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关于如何打新股,小七在去年写过一篇文章《关于打新股你必须了解的三件事》,不过我发现很多刚入市的小白对打新股的一些基础知识还不熟悉,而且之前那篇还写得不够全面,那今天这篇文章我就用最通俗易懂的语言,把关于打新股的一切知识毫无保留地教给大家。

打新基础知识

目前的网上打新制度是从2016年1月1日开始施行的市值配售制度,这个制度对散户来说极其良心,因为散户无需预留大量现金用于申购新股,而是先申购,中签后才需缴纳申购款,大大提高了资金和市值的利用效率。

在制度修改前的2015年,如果你想满额申购新股,你往往需要预先准备200多万现金进行申购,而且这部分资金还会被冻结三天,那是一种专为高净值客户设计的打新制度,土豪的游戏,由于很少有人能够满额申购,所以当时的中签率非常高,叠加2015年的牛市效应,一个手头有200万现金的股民如果坚持申购每个新股,2015年全年取得20万以上的打新收益根本不在话下。

像小七这样的小散户,在2015年拥有的几十万资金全部用来买了股票,根本没有额外的现金去申购新股,所以你就会发现我在2015年前没有中过一次新股,2016年后合计中签32签,累计新股收益62.8万元。

说回现在的市值配售制度,目前上市的新股一共分布在4个板块,分别是沪市主板、沪市科创板、深市中小板和深市创业板如果你想申购沪市主板和科创板的新股,你就需要预先配置沪市股票,即所有股票代码开头为6的股票;如果你想申购深市中小板和创业板的新股,你就需要预先配置深市股票,即所有股票代码开头为0和3的股票;要注意的是,只有股票的市值才能用来打新,所有场内和场外的基金市值都无法用来打新!也就是说,即使你买了1000万的ETF,你连1签新股都申购不了。

每1万元沪市市值可申购1签沪市主板新股,每签新股为1000股;每5000元沪市市值可申购1签沪市科创板新股,每签新股为500股;每5000元深市市值可申购1签深市中小板或创业板新股,每签新股为500股,但至少需要1万元深市市值才能参与申购。

市值计算范围为T-2日(T日为网上申购日)前20个交易日(含T-2日)的日均持有市值,举个例子,3月11日(T日)是沪市新股爱丽家具的网上申购日,如果小明在2月11日-2月24日这十个交易日每天持有招商银行5万元,在2月25日-3月9日(T-2日)这十个交易日每天持有招商银行15万元,那他前20个交易日的日均持有市值就是10万元【(5*10+15*10)/20=10】

那小明在3月11日的交易时间(9:30-15:00)就可以登录股票软件,申购10签,即10,000股爱丽家具,3月11日晚上小明就能在股票软件上看到10个爱丽家具的新股配号,3月12日(T+1日)晚上爱丽家具就会发一份公告,公布网上申购的中签号,小明就可以拿之前的配号去看看有没有中奖了,当然,不想花时间去看公告的也可以等到3月13日(T+2日)直接登录股票软件的中签查询那里看看自己有没有中签,如果中签,那务必要在3月13日收盘前准备好新股认购金,爱丽家具的发行价格是12.90元,即要预留好12900元现金。

以上就是申购新股的一套完整的流程,需要特别注意的是:沪市科创板和深市创业板需要预先开通权限才能申购这两个板块的新股。

沪市科创板的开通条件是:股票账户开户满两年,且前二十个交易日股票账户日均净资产达到50万元,净资产包括股票、场内基金、现金,不包括融资买入的股票。

深市创业板的开通条件是:股票账户开户满两年,且前二十个交易日股票账户日均净资产达到10万元,由于目前接近三分之二的深市新股都来自于创业板,所以如果没有开通创业板,那深市市值打新的效率会大大降低,如果一个账户科创板和创业板都没有开通,那他的打新收益率会降低一半左右。

如何提高打新收益率

观察下面这张新股申购表就可以发现,并不是说市值越多中签率就会越高,因为每个新股都有自己的顶格申购上限,一个配置18万沪市市值,12万深市市值,且开通过科创板和创业板的30万账户,已经可以顶格申购下面16只新股中的12只,也就是对这12只新股来说,一个30万账户和一个300万账户的中签率是完全相同的,把一个60万账户的市值分配到两个30万账户里,中签率就能翻倍。

所以提高打新收益率最快的办法就是将自己的市值尽可能分配到更多的账户上去,由于同一投资者只能使用当天第一个进行申购操作的证券账户参与申购,其余证券账户的申购均为无效申购,所以这时候我们就可以问问自己的爸爸妈妈,老公老婆,祖父祖母等等有没有开户的需求,接下来怎么操作我就不细说了。

小七的建议是只要市值超过30万就可以考虑分仓打新,沪市和深市股票的最佳配置比例在3:2左右,30万的账户就是18万沪市股票配12万深市股票,20万账户就是12万沪市股票配8万深市股票,前提是你已经开通了创业板。如果没有开通创业板,那就可以额外多配一点沪市市值,沪市和深市的配置比例可以变成4:1左右。

另外要强调的一点是,每天申购新股的时间对中签率没有任何影响,因为最终的中签号码完全是随机排列的,末四位中签号码可能是0001,也可能是9999,如果说每个人的新股配号是按照申购时间,顺序排列的话,那么理论上来说,全天第一个申购的人和最后一个申购的人中签概率是完全相同的,小七每天都是在9:30-10:00这段时间申购新股的,宁早毋晚,最怕你忙着忙着就忘记申购新股了。

如果一个账户很长时间没有中签,不要怀疑自己的券商有问题,这完全就是一个概率的问题,如果你是一个30万的账户,有一定概率一年中两签,也有概率一年一签都中不了,一切脱离了样本量谈规律的都是耍流氓,对我们每个散户来说,打新股就是贵在坚持,相信大数定律。假设打新预期年化收益率是10%,有一个人的年化收益率是0%,那必定对应着有一个人年化收益率达到20%,但请你一定要相信,只要坚持打新,大数定律终将使均值回归。

总结一下,散户想要提高打新中签率,唯有两种方法:

1、开通科创板和创业板权限

2、当市值超过30万元后,想方设法分仓打新

新股中签何时卖出

在讨论这个话题前,必须要明确一点,那就是你永远不要指望每个新股都能卖在最高点,我对自己卖新股的要求就是只要比50%的人收益高就好了,有了这个核心思想以后,那我就提供以下两种卖出思路:

1、除科创板以外的所有新股,只要涨停板打开,就立即卖出;科创板新股,就以上市第一天的开盘价卖出。这是我根据过往几百个新股上市后的历史走势图总结出的经验,大家也可以观察最近100个上市新股的K线图,你会发现大概有20%的新股,涨停板打开的那个价格就是它的历史最高价,即使不是最高价,以这个价格卖出,你的新股收益也会比60%以上的人高,很多新股上市后的走势就如下图所示,开板价37.50元很有可能就是这个新股的历史最高价了:

2、以新股开板价卖出一半的新股,等新股累计换手率达到50%后再卖出剩下的一半。这是一种更加保守安稳的新股卖出方法,特别适合市场行情较好时使用,因为这种时候很多人会担心自己卖出新股后会继续上涨,那不妨先卖出一半,锁定收益,等新股的累计换手率达到50%再卖出剩下的一半,这种方法保证了自己肯定不会全都卖在最低点,能够得到一个相对平均水平的收益。

而且一旦新股的换手率达到50%以上,那说明这个新股主要的流通股东已经不是中签新股的那部分散户了,而已经变成炒作次新股的那部分游资了,他们的成本价很高,接下来就是游资之间的博弈,很难走出继续大幅拉升的行情。

当然,以上两种卖出方法也只是我一家之言,仅供大家参考,而且新股能有多少收益主要取决于他开板前能有多少个涨停,至于开板后何时卖出对整体收益的影响已经不是很大了,如果把新股比作一条鱼,那开板前的收益就是鱼身,之后的都是鱼尾,卖的再好也远不如多中一个新股来得实在。

以上,我就把关于打新股的一切知识都毫无保留地分享给大家了,最后,小七祝大家好运连连,多中新股!

我已经开通了个人的公众号:小七滚雪球,以后会在这里优先更新,持续分享个人投资感悟、实盘展示,欢迎订阅。

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精彩讨论

小七滚雪球01-21 17:03

我尊重你评论的权利,你也要尊重我反驳我自己帖子底下观点的权利,这很过分吗?我想说的是,现在很多人认为的A股乱象都是很符合市场经济和供给关系的正常规律的,我认为我在A股亏钱只可能有两大原因,一是看错了公司的基本面,二是看对基本面但买入估值太高了,A股上市公司里坑很多,大量吸血鬼公司,我避开就OK了,没必要把锅全推给别人。

keep_alive2020-06-23 12:54

这是我读到的最好的打新攻略

小七滚雪球01-21 16:43

是的,loser心理都这样的,另外A股相比欧美主流市场最有利的一点是没有资本利得税,但好像就从没人提过这一点。

小七滚雪球01-21 15:41

我很喜欢研究A股的IPO制度,大学毕业论文也是专门研究IPO定价和对股市的影响的,同时我也觉得现在的IPO制度没什么问题,一切都符合市场规律。

o飞天舞o2020-03-16 15:23

感觉还是2016年前好,那个时候新股中签率百分之二三,现在是万分之二三。

全部讨论

忠心的增长小黑夜03-24 09:11

资金少,单账户如何配置沪深比较合适

叶城小白02-06 11:45

总结的很好。 作为资深打新股的老股民,只能无奈的告诉大家,现在打新股已经是鸡肋操作了,10个账户一年加上转债估计挣个10万都危险,印象中自从疫情开始后,我这种职业打新人基本就每年收益递减,直至现在感觉失业。

扫地神僧-小李01-23 17:05

核心还是经济不景气,股票市场反应经济预期

就是条咸鱼01-22 11:52

关于打新一直有个疑问,所以都不敢申请
看那些新上市的企业,都觉得市盈率和市净率都好高,感觉定价偏贵,万一打新后没人接盘,那会不会砸在自己手里呀?

小韭菜老韭菜01-22 09:37

目前大家打新基本就是冲着投机套利去的,并不是因为公司很好或者便宜,要不然也不会上市后基本都45度向下,为何这里可以套利,只有一个原因就是制度设计导致的制度套利,跟价值或者公司都没关系。这是不合理的事,应该去纠正的一件事。不能一句存在既合理认为存在即是对的。就跟开赌场一样,是你赌客自己要来玩的,又不是我要你来的,不能怪我开赌场而应该怪你赌客自己好堵,世界上从来不缺好赌的人,人从来就有贪婪和恶的一面。个人或者企业,你都可以利用人性贪婪或者恶的一面来谋取暴利,只要法律没禁止,资本市场向来如此。但是你国家不应该这么做,你应该追求的是公平公正,有同理心,法制的合理、公平和普惠,而不是连你都这么利用人性的贪婪和恶来实现自己的目的,那就是这个国家的悲哀。就跟造假罚酒3杯一样,谁不知道这个不合理呢,而依然故意为知,不可悲吗?看看这个社会,那个行业不造假,发表论文找中介造假,学术造假,pdd淘宝上一堆一堆的假货,到底是好处多还是坏处多?这样牺牲部分人,真的就能对全社会好么?

夹痔偷鸡01-22 08:32

yysy,震荡市也没办法收这个税的,一直想活跃资本市场保证流动性的情况下,给实体企业输血,当然硬币的另外一面,将来能继续发展出宁德时代,比亚迪,这样的公司就更好了。普涨长牛慢牛的市场才适合收人头税,比如咱们的房地产,迟早都被征税。

noobj01-22 08:27

经济学还教研究ipo和股市?

小蜜署乱改名01-21 22:05

你能申购印Lof,日经etf?

五车夫01-21 21:48

看来您这资金量挺大啊,被限额了

暴力虫虫01-21 21:12

关于A股的打新