复星这两年陆续有果实成熟,业绩起来了估值就不是问题了。
只是因为专注在医学领域而已。
目前来看,复合收益率也就15%左右。
经常喜欢利用高市盈率的优势进行增发。
总觉得,过于精明。
最近股市大跌,可谓人心惶惶,越是这种非理性时间,越适宜静心读好书、潜心研究企业基本面,手持好股,心中有数,自然不慌。
今天,就来就学习一下闲大@闲来一坐s话投资 的这本《给业余投资者的10条军规》。本书4.6万字,字数不算多,但聚焦的都是投资中大家备感困惑的三大难题——发现之难...
复星医药之所以这些年来ROE不高,原因还是因为并购型外延发展早期是必须付出高溢价的,看商誉一项就知道,不断并购需要贷款,利息支出也会拉低盈利。并购后需要消化、转化变成内生增长需要时间。从估值来看确实不算便宜,但也不知道会不会跌下来给大家上车…横着用时间来烫平估值也是有可能的。
闲大客气了,看到您这样说,荣幸之至。
您是我在雪球上非常尊重的投资者,投资立足坚实,且言行一致,让人佩服。
复星我一直没有投过,主要是考虑性价比的原因。虽然选择的标的可能会不同,但是,您的很多理念我是非常赞同和欣赏的。
顺祝身体健康!
喜欢你这样的讨论,而且这样的讨论才有意义。看复星还要看其未来,比如其培育的几个单抗品种,免疫细胞疗法,还有在医疗服务方面培育的高端品牌和睦家、民营医疗的品牌禅城医院,以及未来在医养结合方面的布局,同时,其比较灵活的团队激励,如为专家提供平台,吸引国内外的专家的股权激励创业等,这些均是未来的看点。虽然目前不如恒瑞医药专注,但是也当说已进入国内优秀医药企业之列。当然,估值是另一回事儿。