走势很反常
最近做的比较好,收益不错。4月减仓虽然不坚决,也算跑了个高点。7月虽然没抄到低,也算弄了个底部区域。中庸的看可以满意。
今天谈一下我的持股
$ST亚邦(SH603188)$ 这个我受炭木教授启发,从16块入坑,到响水爆炸前重仓,结果一帮游资救我,10块左右几乎清仓。真夏季把炒,可惜我没拿龙盛闰土,否则割游资割的更爽。
本次停工公告后我又逐步买入(别质疑我,起码有50个人能证明),买到最后5块我也毛了,最低价其实还有一部分现金,没抄,人,还是很难战胜恐惧的。这玩意,只要回复生产,现价绝对是低估的,最大的问题是有很小几率不能复产。总体需求虽然是萎缩了,但架不住暴利啊。部分复产后,年利润绝对是亿为单位的,具体说不好,@何适投资 说10亿,我觉得5亿,但无论怎么说,都是现金的印钞机。持有,暂时不会动。
$蓝色光标(SZ300058)$ 我依然看好,符合我的风格,低PB,轻资产行业,接近1PB的价格,当然买一点啦。第一笔买入赚了20%,还没捂热乎,就变亏20%了,也没敢抄底,右侧涨起来了才加仓,做了2次波段。盈利很喜庆。
我个人看好的理由是,低PB。盈利逐渐改善。是的,商誉很高,应收也高。做广告应收高一点正常的,这里面我感觉不会全都坏账的,大部分能收回来----不能教条的想的最坏。
其次他的流水是正常的,现金流还行。国际业务130亿流水,毛利率才1个点,也就是不赚钱,公司说只拿平台的返佣。业务不可能永远只冲量不赚钱,一旦改善一点点,0.5%?那就是接近1个亿的利润。
$易基配售(SZ161131)$ 1.01的时候买了一点,本来是赌配售科创板的,结果落空,只打新。后来配了中国广核,大涨。未来还会配其他股票,2年后可以赎回,大概率是赚钱的,已经把这个挪到信用账户了,可以当抵押物。另外,我还持有50*2的满额申购,现在看,中性,当时如果这部分钱持有股票,亏不亏还真不好说。
另外还持有旗滨集团,2年了。皖能电力,3年了,拐点肯定是已经出现了,回到正常盈利,那么给予正常估值,可以期待。一点京东方,刚买,不多。挺多的三友化工,大亏。一点天宸股份,这个历史悠久,几进几处了,现价中性吧,颛桥一旦动工,可以产生的账面盈利应该是亿计的,而且我猜大概率不会出售,应该自持。一点点神火股份,套住了,没想法
账面上挂账的还有国民技术,东方创业和华明装备,各100股,想办法做平,国民技术应该不难,东方创业其实已经平了(另一个账户在十五六块那一波大赚,卖完了,现在这个找机会再偷鸡一把),华明装备亏的多,做平难度极大。我的习惯是亏多的挂账,五年十年,总有机会抹平,心理安慰也好
总体思路上,我认为未来一年是偏多的。在这个时间点,这个位置,本来应该跌的,就算不是暴跌,也该阴跌,或者横盘缓跌。该跌不跌,总是很奇怪的能撑住,所谓事出反常即为妖。背后一定有我不知道的事情,别跟我说国家队,现在很少出来表现存在感了。所以我还是维持高仓位。
我个人基本是不看技术指标的,甚至不看K线,大致是盘感+基本面+新闻。不是我不懂技术指标,我炒股今年应该是20周年了,就算再傻也多多少少懂一些,主要是这玩意不靠谱,时而有用,时而无用,在需要他的时候,他一般没用,在没有异议的走势中,他显得那么牛,那么准。事后看,他总是有用的,像不像美剧里的警察?
所谓新结构,在没有站稳2950之前是没法确认的,主要靠蒙。我赌他成功,依据是方方面面的,很多小细节。大概还需要两周时间才能走明确。至于为什么是2950,这个说起来就复杂了,需要配图两张
有朋友对利率下行不太明白,当然我也是瞎忽悠,外行分析总是会有错误,但大方向应该没错。
以前,有钱人怎么玩?信托和政府债,一年10%的收益(甚至更多),炒啥股票,玩啥期货,根本没意思。
信托100万起,刚性兑付,几乎没出过啥事,信托左手拿过来,右手又给了房地产商,房地产商用5000万,撬动了20亿的楼盘,房价随便涨一点就回来了。现在没地玩了,这部分高利率被压制了。
政府债,政府要修个广场,改造XX,关键是不担保的,8%,少了借不到,毕竟风险大。有一定渠道的人会去买。现在不允许了,全部置换成地方债,中央背书,利率3%多一点。
这两个大头不要钱了,以后利率就会越来越低了。存钱没意思了,会导致玩法的变革。至于怎么玩,就看盘子里的人的想法了。
这一波,是新的趋势的开始,最后那波杀跌是击溃大部分人信心的一段,很多人都看到2600了。结构上,你会很简单的就看到下跌,趋缓(修正斜率,上涨或者横盘),再下跌,也就是所谓的ABC三段式。所以我满仓赌一把,赌新趋势的开始,牛市是不敢想的,类似今年一月的那种反弹是可以梦想一把的。
$瀚叶股份(SH600226)$ 今天这个涨停了,14年的时候,他为了赚了个客厅,挺感激的,相对垃圾股,这个股票资产质量还是可以的,青岛易邦的兽用疫苗,市占率和技术研发都还可以。原来的主业的农药和兽药,这几年过剩现象也好多了------说了那么多,但是我没买。
呵呵,15年停牌出来搞游戏,我直接就删自选了,2个月前刚刚再加进去。
论行情的可能因素
既然是连载帖,当然是一点一点说。
如果有,假设有行情,是因为什么而起呢?
1、绝对价值来说便宜
2、长期利率下降
这两点其实是互相结合的,我们都知道,相对合理估值是无风险利率的倒数,那么无风险利率越低,合理估值可以越高。
一直以来,高利率其实都是两个东西退上去的,地方债(未获认可的),信托(地产开发),未来或许这两个巨胖会越来越小,部分被转化为低利率债。市场总体的无风险利率会下降。而很多股票已经跌的妈妈都不认识了,与这个倒数越来越贴近。
3、存货(产能过剩)的慢慢消化,导致企业有利可图,毛利率提高,盈利增加----》其实也是降低估值。
4、现在的债务债权状况,类似于以前80年代的三角债。等这部分钱的归属理清了,大家又甘于投钱了。摘录我前面写的------
听过很多名词,出清,明斯基时刻什么的,也看过一个说法,叫做信用消灭货币,我后来理解了。新世纪开始,我们一直处于扩张阶段,加杠杆,借出的人根本不愁对方还不出,借入的人也一样,能借到就是发财,也不存在还不起。于是意念盘就越来越大了,比如那一百多亿现金消失的公司。他认为自己有一百多亿(假装),借款给他的也认为他有,把钱放在贷出方的人认为他们都靠谱。信用产生了货币,而且是一百多亿的几倍,每个人都认为自己的那部分钱还在,也都认为这一部分钱在产生利润(利息,收益等)。这个资金链,就想90年代的三角债一样,看起来钱都在,其实钱不在。这大概就是所谓的空转吧。
当有一方说其实我没有那么多钱,也还不出那些钱,信用链就消失了。谁都不想借出钱了,还想把钱收回来,先理理思路看看哪些是真钱,哪些是假的。意念中的货币就消失了。这大概就是信用消灭货币。谁都不信谁,贷款更谨慎,基础货币的乘数就变小了。
5、房产不能再投,转而寻求风险可控的投资。
6、外围崩盘或者息差扩大,热钱重新流入
等等等等,其实并不是不可想象,好多事儿,或许不经意间,就成了。
但至少不是现在,现在大家都像受惊的刺猬,冬眠的乌龟,抱成一团。