联邦的胰岛素今年大概7亿,三代刚刚开始放量,前期成本会高点,如果参照东宝和甘李,成熟期能有30%净利润率,考虑到管线和增长,比东宝要好,其实已经很超值了,市场比较担心的是抗生素的制剂,联邦在阿莫西林这些产品的地位堪比原研,降价的压力是很大的,前面集采,就战略性放弃,上海之前试点更是直接被瑞阳干残废退市了,不过联邦从制剂走的其实是代理,OTC也很有口碑,所以短期影响没有想象中那么大,远期肯定是多少有问题的。原料药部分,近期的利空就是威奇达的复产,长期看问题不大,要是按分部算,这块现金流其实很超值了,基础抗生素其实是刚需,后续产能增加压力也不大。整体看,联邦有集团公司的折价,胰岛素很赞,但含胰量暂时并不高,其他两块市场多少有些担忧,本身成交量小,机构投资者也没多大动力,投联邦需要熬时间了,再等两年,胰岛素占比上来,三代干到2~3亿,可能重估也就有机会了,不过万一胰岛素来个集采,可能就大事不妙了···[捂脸]天晓得胰岛素会不会集采·····
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$通化东宝(SH600867)$$联邦制药(03933)$ 谁能帮个忙,我有个很大的困惑,为啥联邦制药和东宝差四倍市值,其实联邦也不差,二代、三代的甘精都有了,联邦的胰岛素销售也有一定的规模了,门冬也在申报生产了,除了胰岛素,联邦还有大几十个亿规模的原料药和其他化学制剂。东宝就一个二代胰岛素。其...

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医药价值投资03-06 08:03

基于一致性评价+带量集采+最低价中标 才有了价格大杀器 缺一不可 常规两票制 省级谈判采购议价可能对联邦胰岛素反倒是好事 因为理邦本身to C的销售力偏弱

ci饭团_丢了03-01 12:56

今年胰岛素7亿是真的么?

yihuang02-24 20:29

十几块钱的药还回扣?而且那么多药店他知道我在哪家买?

白梅雪香02-23 08:47

那是因为有回扣

yihuang02-21 14:05

在医院开抗生素,医让都让我到药店去买,并且一定要买联邦出的,所以才买了联邦的股票