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他的全部讨论
期权策略笔记22:产品成双卷土重来,指数增强闪亮登场

期权星球专栏 — 策略笔记 — 还原交易情景丨展示交易逻辑 解读交易策略丨总结交易经验 作者:富伽马 来源:期权星球(ID:vix-777) 【心得总结】 仿真交易系统更新上线,组合策略保证金终于可正式启用,300ETF也能够涉足,笔者将能重新上线新的模拟产品! 这次重启笔者将引入两支模拟策略产品—...查看全文

期权卖方投资路上的“洪水猛兽”

期权星球专栏 — 每周一学 — 定位通俗易懂 系统性介绍期权知识和交易技巧 每周一学第28课:给“保险公司”上个保险 本栏目在上一篇中介绍卖方的两大风险来源:权利金大幅上涨和保证金大幅变动,这两大风险就像“洪水猛兽”一样在卖方投资路上经常出现,动辄让积累很长一段时间的收益归零,严重的...查看全文

期权卖方必看,1天被追保3次的鬼故事

期权星球专栏 — 每周一学 — 定位通俗易懂 系统性介绍期权知识和交易技巧 作者:谢接亮 来源:期权星球 每周一学第27课:卖方的保证金风险 取了个惊乍的标题,本文干货较多,建议收藏有空时细品 一、引子 前段时间和一个朋友聊到攀登雪山,攀登高海拔雪山是一项高危运动,而且海拔越高,危险系数...查看全文

四个期权标的波动率比较

期权星球专栏 — 选择&未来 — 介绍期权的学术文章和深度研究成果 经典是“选择”,前沿是“未来” 作者:呆木 若基 来源:期权星球 沪深300期权的运行时间才两个周,所以就没做隐含波动率指数的比较,横截面上我做了几天的波动率微笑曲线比较。整体来看套利的机会存在但并不多,本身标的运行...查看全文

期权策略笔记21:上涨趋势一路凯歌,管理仓位是门必修课

期权星球专栏— 策略笔记 — 还原交易情景丨展示交易逻辑 解读交易策略丨总结交易经验 作者:富伽马 来源:期权星球 01心得总结 笔者上周说到了卖方交易的应变及风控思维,再续前言,这周来讲讲卖方交易中的仓位管理。笔者这轮卖购的亏损较大除了是遇到趋势突破行情外,还犯了另外一个错误,在于...查看全文

期权策略笔记20:300期权闪亮登场,卖方入场注意事项

期权星球专栏— 策略笔记 — 还原交易情景丨展示交易逻辑 解读交易策略 丨总结交易经验 作者:富伽马 来源:期权星球(ID:vix-777) 喜大普奔!期待已久的沪深300期权“三兄弟”终于在本周一(12月23日)正式闪亮登场,新品种的成交量自然比不上已有的50ETF期权,流动性未充分到位下,加上标的现...查看全文

期权上市首日,市场发生了什么?又透露出什么信号?

期权星球专栏 — 权面解读 — 市场变化解读 收益风险归因分析 交易结构介绍 作者:谢接亮 来源:期权星球(ID:vix-777) 昨天(2019.12.23)是国内期权史上可以载入史册的日子,三所的期权品所同日上市交易,成交量远超市场预期,当天市场发生了什么?又透露出什么信号了呢? 一、三所挂牌合约大...查看全文

卖空限制下的散户、机构的投资情绪和偏度

期权星球专栏 — 选择与未来 — 介绍期权的学术文章和深度研究成果 经典是“选择”,前沿是“未来” 作者:呆木若基 来源:期权星球 今天想讨论的这个问题主要源于以下几个原因,我觉得大家也可以思考一下: 1.大家今年印象最深的192倍日; 2. 周三周四我自己监控的偏度指数诡异的变动,然后周五...查看全文

《3分钟认识期权》第七篇:看懂期权行情

作者:谢接亮(Vega) 来源:期权星球 估计大部分人第一次看到期权报价界面的反应都是慒的吧,这么多合约,名称好像都差不多,眼花缭乱的。因为期权和期货的合约不一样,期货只有4个到期月份,每个到期月份只有一个合约,那同一个标的就只有4个合约。期权就不一样了,ETF期权是4个到期月份,股指...查看全文

期权策略笔记19:短期趋势出现,卖方的心理阴影面积变大

期权星球专栏丨— 策略笔记 — 还原交易情景丨展示交易逻辑 解读交易策略丨总结交易经验 作者:富伽马 来源:期权星球 01前言 笔者使用的模拟系统的功能已经跟不上潮流了,不仅不具备组合保证金的用途,而且连即将上市的沪深300期权也应用不了……系统也面临更新换代的问题,笔者的模拟账号也不幸...查看全文

高阶风险溢酬隐藏的投资者行为秘密

期权星球专栏 — 选择与未来 — 介绍期权的学术文章和深度研究成果 经典是“选择”,前沿是“未来” 作者:呆木若基 来源:期权星球 传统的学术里面对金融市场假定是正态分布或对数正态分布,因为这样很容易计算,而且更容易得到解析解。但是,实际市场并不是这样的,任何资产的收益率分布都和正...查看全文

《3分钟认识期权》第六篇:300期权交易规则

作者:谢接亮(Vega) 来源:期权星球 一、1对双胞胎 + 1个兄弟 三个交易所同时上市基于同一个指数的ETF期权和股指期权,在全球都属首例,很多投资者可以不明白这三个交易所,三种合约之间的关系,我们用一个恰当的比喻来形容:同一个父母(沪深300)、一对双胞胎(深、沪ETF期权)和一个兄弟(股...查看全文

《3分钟认识期权》第五篇:期权的四种基础策略

作者:谢接亮Vega 来源:期权星球 一、什么是期权? 期:未来,权:权利 期权就是未来的一个权利,如果是未来买股票的权利,就是认购期权;如果是未来卖股票的权利,就是认沽期权。 二、认购期权合约 例:投资人小王买入一张三个月后到期、行权价10元的甲股票认购期权,另一投资人老张则同一时间...查看全文

《3分钟认识期权》第四篇:影响期权价格变化的因素

作者:谢接亮 来源:期权星球 标的上涨,期权价格上升,标的下跌,认沽期权期权价格上涨,这个基本的概念可能你已经记得滚瓜烂熟了吧,可当你进场交易的时候,发现有时候也并不完全是这样的,比如标的上涨认购期权不仅没涨反而跌了,也有标的下跌了,认购期权不仅没有跌,反而上涨了,这是怎么回...查看全文

《3分钟认识期权》第三篇:期权的风险管理

作者:谢接亮(Vega) 来源:期权星球 说到风险管理,首先想到的就是股指期货,比如在持有现货时卖出股指开仓,对冲下跌风险(β风险),但是用股指在对冲下跌风险的同时,也放弃了上涨的收益。而我们对于风险管理的需求是多样的,比如即想对冲下跌风险又想保留上涨收益,或者小风险可以忍受,大...查看全文

来期权市场开家保险公司吧

期权星球专栏— 每周一学 — 定位通俗易懂 系统性介绍期权知识和交易技巧 作者:谢接亮(Vega) 来源:期权星球(ID:vix-777) 每周一学第25课:在期权市场开家保险公司 一、卖方真的很“傻”吗? 相信很多人一开始接触期权的时候,准确来说是了解期权买方的收益和风险特征后,是兴奋和惊讶的,买...查看全文

《3分钟认识期权》第二篇:巴菲特教你用期权

作者:谢接亮 来源:期权星球 在我们印象中,巴菲特是十分稳健的投资者,极其厌恶风险和杠杆。而期权在我们印象中又是一个高杠杆高风险的投资品种,这看起来处于两个极端的事物却早就有了交集,我们来看巴菲特是如何玩转期权的。 可口可乐股票在90年代一直是巴菲特的第一大重仓股,到1993年,可口...查看全文

《3分钟认识期权》第一篇:期权和期货的区别

作者:谢接亮(Vega) 来源:期权星球 昨日晚,深、沪、中金三所同时宣传将于本月23日同时上市期权,圈内人士用“普天同庆、载歌载舞、走进期权大时代”来形容,期权星球也将连续7天连载《3分钟认识期权》短文,帮助投资者扫盲期权。 一、期权的概念 期:未来,权:权利 期权就是未来的一个权利,...查看全文

期权策略笔记18:卖方遇到大波动,不妨组保用一用

期权星球专栏— 策略笔记 — 还原交易情景丨展示交易逻辑 解读交易策略 丨总结交易经验 作者:富伽马来源:期权星球(ID:vix-777) 01本周操作小结 本周三,经过了几天的“每天上涨一点点”,标的50ETF来到了笔者的自有的义务仓2.95附近,以此为契机,笔者刚好可以讲到之前留下的悬念——组合保证...查看全文

VIX是什么

期权星球专栏— 选择&未来 — 介绍期权的学术文章和深度研究成果 经典是“选择”,前沿是“未来” 作者:呆木,若基 来源:期权星球(ID:vix-777) 在做期权交易的时候我们可以观察到至少两个波动率,一个是历史波动率(也称为已实现波动率),一个是期权隐含波动率。你们在学习Vega老师期权...查看全文

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