刘志超

刘志超

投资无戏言

刘志超回复的提问

$陌陌(MOMO)$ 请问超哥,怎样看待最近陌陌在Appstore畅销榜的排名突然下滑?发生了什么?超哥对陌陌二季度财报有什么期待? 查看全文

刘志超的热门讨论

请教老方,你刚提到“在通往投资成功的路上,智商、学识、勤奋程度、个股分析的深入程度,权重远远没有想像中那么高。”那么你认为最重要的是什么呢?查看全文

常说做事要尊重常识,那么有没有选择尊重常识,最后却发现错了,或被坑了的情况?查看全文

哪一种人会越来越富有?

随着人生的演化,我注意到原本处于相近起跑线的朋友们,财务状态已经产生了差距。 大家都是过着正常日子的普通人,没有谁中过彩票头奖,也没有人遭遇突来不幸。据我观察,造成财务状态差距的原因主要是他们对待每月收入的方式。 财务状态最差的,是吃干花净,寅吃卯粮的人。他们要么爱好广泛,要...查看全文

众包调研:一起调研直播行业

直播引爆互联网新风口。赛道上马儿众多,哪匹最有冠军相?你押注的哪匹表现如何?这是一众雪球赌客最关心的问题。 面对众多直播平台,个人的研究观察很可能是摸象盲人的那只手。这里我邀请雪球上的直播平台股东,直播用户一起来众包完成一项直播行业调研。这个调研未必会得出一个严谨的结论,指向...查看全文

银联是不是疯了?去星巴克买两杯咖啡减了15,必胜客买披萨减了50。很感谢银联的大方啊,不过优惠结束还是会用回微信支付宝付款,一个方便快捷又堆着零钱,一个可以累积信用积分。查看全文

欢聚时代还是直播的主角吗

这一场直播热潮中,有些平台振翅高飞,有些平台则被风吹起。翔空的本质原因,决定着它们今后将是越飞越高,抑或是跌回地面。 检视这波直播热潮的核心逻辑:当然不是内容的现场传放,也不仅是互动,而是全民化。 2月份时扎克伯格说,“我们着实见到人们乐于在Facebook上通过直播视频进行分享和交互...查看全文

【华创传媒】电话会议纪要:解读2017游戏市场会议时间:2017年2月24日主讲人:华创证券传媒与互联网首席分析师 谢晨谢晨:大家好,我是华创证券传媒与互联网首席分析师谢晨,很荣幸现在跟大家分享一下我们对游戏市场行业的研究以及对未来趋势的判断。一、前几年的市场回顾和2017年的展望 首先呢,...查看全文

进化的陌陌

不少朋友在沟通时问我,能不能用一句话概括陌陌的投资逻辑? 如果我可以这么厉害,那不成方丈了吗?我得多说两句。 陌陌之所以迸发出新的活力,是因为它做出了顺应互联网用户新的社交*惯的进化。这里的新,就是视频化。相对着的旧,是过去十多年通过文字与图像进行交流的主流社交方式。 打个比喻...查看全文

土豪的世界我不懂… $陌陌(MOMO)$查看全文

又到了群众们喜闻乐见的晒持仓时刻。。。 $陌陌(MOMO)$ $网易(NTES)$查看全文

这是个非常好的问题,期待 @宁静的冬日M 兄的观点。我个人的看法是,如果公司把资金用于企业扩大规模可以获得更好的回报,那么就不需要把资金分给股东。在这种情况下,持有资产是否能带来现金流就不重要。如果是成熟公司,资金投入扩大规模再生产的回报率,不如回购股票或分红,那选择后两种方式对...查看全文

最近中概电商回血不少, 阿里巴巴财报喜人持续大幅增长, 宝尊电商搭爸爸快车比车本身跑得还快, 唯品会转型初见效果, 聚美优品以上涨来表达取消私有化的预期。 还没美股账户的要不要来一个?对,这是一个广告贴 [俏皮] 网页链接查看全文

请教老方,你在长江商学院的分享中提到了UGC对于互联网公司的重要性。但一方面许多以UGC为主的产品并未由于用户长期抵押的“虚拟资产”而逃过式微/破产的命运,如人人、ChinaRen。另一方面很多以UGC为主的产品,即便拥有过较大的用户规模和影响力,却始终未获得较高估值...查看全文

新高了,红包一计。老规矩,皮薄馅大份少。查看全文

陌陌再创新高时,发一计红包,望周知。查看全文

我看陌陌8.0

最新的陌陌8.0版对产品功能与版面排布进行了较大调整。有人嫌乱,有人点赞。 我的看法,这次升级明显的提升了用户社交体验,符合互联网用户当前使用*惯,也是陌陌撕掉负面标签打开用户天花板的必然选择。 这与陌陌自创立以来的王牌页面“附近的人”逐渐失效有关。随着用户量的增长,这个按地理位...查看全文

祝大家17年依要顺:)查看全文

在用户层面 陌陌如何受益于直播

陌陌推进直播业务后业绩暴增。评论界也出现了很多“为什么陌陌适合做直播”的分析。这里不谈为什么,反正业绩摆在那里,肯定不是不适合。说说我的个人理解,陌陌怎么在直播业务上受益。 当然最直接的受益点,是陌陌靠直播找到了新的变现方式,赚了不少钱。那么赚钱的表象之下,陌陌从产品层面又如...查看全文

作为陌陌股东,我担忧些什么

最担心的是上峰出了新旨意,名规范实掐死,就像最近北上发布的网约车新政一样。 第二担心某天微信更新后,发现添加了直播功能。不说大树底下寸草难生,至少也搅的直播市场血雨腥风。 第三担心的就是映客。 映客产品足够简洁,小清新范儿十足,符合年轻人的口味和气质。 映客背后有一支彪悍的团队...查看全文

他的全部讨论

回复 @john969898:@兰斯//@john969898:问过美国的朋友,GNC的同样的产品,美国价格只有中国官网或山姆专柜的1|3,如果汤臣倍健国内价格只略低于GNC的话,只能说明中国消费畸形,中国人均收入才是美国顶多1|5吧(不能只考虑中国的人工成本低),消费者迟早会理性的,所以未来汤的利润率肯定要回归。目...查看全文

回复@兰斯: 第一个问题很简单吧,GNC营收主要来自北美和其他国家地区,在北美售价特别低,仅仅是刚进入中国地区,而汤臣倍健的全部营收都来自中国地区。所以你这个“汤臣倍健在国内售价与GNC中国售价相比绝大部分偏低20%以上的情形下,销净率却有这么大的差异”的问题,貌似没什么意义。第二个,我...查看全文

回复@兰斯: 没看出GNC管理层无能。企业的某项数据不能只看两三年。//@兰斯:回复@刘志超: 能否请您解答下汤臣倍健在国内售价与GNC中国售价相比绝大部分偏低20%以上的情形下,销净率却有这么大的差异以及汤臣倍健的销净率在目前的竞争态势下能否保持这两个问题? 但从简单数据对比上讲,似乎GNC经营管理...查看全文

回复@兰斯: 观点不同,但提供了一些数据值得参考,转发分享给大家。我原文中说鱼油国内售价3-5元,不是仅仅指网络售价。另外,市销率通常用于同行业公司比较,与其他行业公司比意义不大。//@兰斯:原来还觉得楼主挺有水平的....1.楼主文:"如一瓶高纯深海鱼油,在美国售价约1-2元(人民币)一粒,在...查看全文

回复@小宝16888: 小宝兄了解国外保健品牌入华的限制吗?能不能分享下你对GNC和自然之宝等国外保健品进入内地市场的看法。//@小宝16888:现在看来这两家还是关公战秦琼查看全文

回复@在家和尚: 老兄了解相关情况?分享一下呗。//@在家和尚:查查汤臣倍健有没有拉人头做传销是投资的必要准备。查看全文

回复@一滴蜜糖: 汤臣倍健增速倒是很快,就是不知道可以持续多久。//@一滴蜜糖:估值太贵,要不么继续下跌抹平,要么靠增长抹平,或者兼而有之查看全文

跨市场比较:汤臣倍健与GNC

#跨市场比较系列# $汤臣倍健(SZ300146)$是国内保健品领头羊,$GNC Holdings(GNC)$是美国保健品NO.1。与GNC相比,汤臣倍健有什么优势或劣势呢?我们从公司经营策略及财务数据两方面进行比较。 经营策略 按汤臣倍健自己的话说,公司竞争力主要表现在四个方面——产品,品牌,渠道,服务。这里逐一进...查看全文

YongqiAvatar(高德集团副总裁杨永琦):Keynote结束!赶快去下载iOS6 beta。AutoNavi(高德)的Logo将出现在中国地图上!$高德软件(AMAP)$查看全文

回复 @宏源证券食品饮料分析师苏青青:之前还有一篇gnc的文章,请青青指教。//@宏源证券食品饮料分析师苏青青:回复@看大海去: 谢谢分享,这个信息对我帮助很大,呵呵查看全文

回复@江涛:问题三对于雪球特别有借鉴意义,很多用户提到如何找老贴的问题。//@江涛:好文章,尤其最后三次自问自答,看得很明白查看全文

回复@Emmanuel: 没有安利的公开数据。但最主要的区别还是销售模式吧。//@Emmanuel:回复@刘志超: 我问了它的客服,他们说北上广深有它们的店,这种主力女性消费的健康品(永恒的减肥主题),真是让人心动啊;请教,它和安利的差异化或竞争优势,何在?谢谢指教。查看全文

回复@Emmanuel: 实体店长期来看对保健品公司的价值是很明显的。对顾客购物体验,产品粘性,以及渠道掌控都非常有利。从近几年加盟店和直营店的数据来看,国际市场上GNC的扩张以加盟形式为主,这也是GNC一块广阔的增长空间。//@Emmanuel:回复@刘志超: 它这种连锁的成本能否通过效仿“七天连锁”多开...查看全文

回复@Emmanuel: GNC直营店建设力度大,对资金的需求高。如果要投资GNC,建议研究一下现金流情况。公司经营现金流是1.74亿美元,净现金流是-0.64亿美元。//@Emmanuel:它的风险在哪儿呢?查看全文

回复@Emmanuel: 一天就感到有效了吗[汗]//@Emmanuel:回复@刘志超: 大哥,我就非常注重实践研究,我看了你的报告,就买了它家的产品组合,才吃一天,感觉貌似有效。如果我减肥成功了,我会考虑买他家的股票,这市值竟然和汤臣倍健不相上下,我很心动,赚钱了,请哥吃饭。对了,它的风险在哪儿呢?它...查看全文

回复@serena_婧: 进口保健品在这点很有竞争力。//@serena_婧:回复@刘志超: 看到明胶我下意识里紧张了一下,如果是汤臣倍健的我就要直接CUT了。在国外保健品的原材料等的品质是有保障的,国内这东西,心理真的没有底。查看全文

回复@城南李二: 这个GNC没有说明。不过税费再贵也不会是产品价格的一倍吧。//@城南李二:回复@刘志超: 他们是到了中国就走社会主义特色路线了,还是税费等成本大量激增不得不涨价了?查看全文

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回复@linan: GNC在天猫也有授权店,价格比代购要贵一倍以上。//@linan:国内经常看到搞gnc代购的。查看全文

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