刘志超

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投资无戏言

刘志超回复的提问

想继续做空视频三傻你怎么看呢,刘总查看全文

刘志超的热门讨论
试摸方丈的投资思路

说方丈是雪球著名扫地僧,应该没什么人反对。 这一方面因为他的投资水平高,据他说自己的流动资产主要是在股市里投资赚来的。另一方面因为他赚的多,没什么钱的他认购了1000万美元自己发行的基金。但更主要的,可能因为他是个话痨。 扫地僧做的尽人皆知,也是没谁了。 方丈明人不做暗事,持仓的公...查看全文

根据个人监测数据,在17年初判断陌陌用户活跃度回升,曾在雪球群组分享过;在17年中判断陌陌用户留存率比较差,会影响到活跃度,跟方丈私下交流过。两次判断之后的市场反应都符合数据监测结果。 现在再神棍一把,根据个人监测数据,新用户增加+老用户回流,预计此次财报用户活跃度增长比较理想。 ...查看全文

漫长的牌局

运营德州扑克俱乐部期间,结识过形形色色的玩家。 有一位m哥,因性格豪爽,财力颇丰,且牌技不佳,在本地德州扑克届广受欢迎。我在牌桌上并不狠打他,经常给他指点打法,他也时而送我些小礼品回谢,一来二去,就处成了哥们。 一天夜里十一点多,已经入睡的我被手机震醒,一看,m哥的7个未接来电。...查看全文

我其实也算周黑鸭忠实客户了,由于本地没有,每次去外地只要见了我都买两盒鸭翅,回酒店就着冰可乐一口气吃完,倍儿爽!如果机场有,我又没什么行李的话,回程我会买几盒带给家人,一家人分享下,其乐融融。但是!(但是来了)周黑鸭变了!前几天在深圳海岸城,我远远看到了周黑鸭,顶着大太阳走过...查看全文

今年买的唯一一只A股,创18年新高了[害羞]查看全文

用正确的姿势做空

有人说,你这个浓眉大眼的价投也开始讲做空了? 事实上,我的做空经验应该比绝大多数雪球用户丰富的多。做交易员时,一周的做空次数恐怕比在坐的各位一年做空次数还多。加之聪颖勤奋,好学自省(好了好了知道脸皮厚了)总结了一些做空的原则。当时有其他交易团队请我去讲课,颇受新老交易员好评。...查看全文

脱轨的过山车

股市待久了,谁还没坐过几次股价“过山车”? 股价平地而起,直上云霄,又迅速回落,返回原点。个中酸爽,谁坐谁知道。 曾有一次坐“过山车”的经历,过程一波三折,结果令人唏嘘。 那段时间对小而美的公司情有独钟,看过几份“隐形冠军”报告,加上09年年中时珠海中富股价5-6元远低于CVC基金8元...查看全文

对正确做空姿势的二次展开

之前分享过一篇做空策略——用正确的姿势做空。干燥的道理似乎并没有减少空头的泪水,今天再多消耗些口水絮叨下,希望我的口水可以抵消空头的泪水。 执着于做空逻辑,是实质上的短期交易与自己心理上的长期期望错配。 卖定离手,在大多数情况下,投资者...查看全文

“千万富翁”的破灭

在身家2.9亿才算财务自由的时代,净资产千万究竟还算不算富翁? 这里不准备跟大家上鸡汤经济学课,而是分享一个实实在在的故事。 对于绝大多数人来说,“千万富翁”的名号就像一个图腾,在人们成长的岁月里享受着诸多虔诚的仰望。如果成为“千万富翁”意味着些什么,那么从“千万富翁”的位置上跌...查看全文

市值反转期 陌陌与欢聚时代的变化

陌陌和YY这对中概直播兄弟,半年多前陌陌市值一倍于YY,现在几乎掉了个个儿。 回顾下这段时间的公司和市场观点的变化,很有意思。 半年多前: YY移动端用户量较少,用户增速较低,用户以PC端用户为主;战略重心是“直播+”,把生活中各种内容以直播的形式放上平台;直播模式以秀场直播为主。 陌陌...查看全文

你选择买能算出估值并有折价的公司,还是买能看懂增长模式的公司,为什么?给出一个标的,略说明理由。选10位分赏。查看全文

如果收购探探很大地提升了陌陌的价值,那出售了探探股权的YY凭什么也跟着大涨[摊手]#同板块共涨跌的迷思#查看全文

$虎牙(HUYA)$ 回补不回补,在线等挺急的。查看全文

没有核心业务着力点,四处布局追风口的公司,该放在投资黑名单里吧。查看全文

陌陌all time high,发一计。查看全文

我看陌陌8.0

最新的陌陌8.0版对产品功能与版面排布进行了较大调整。有人嫌乱,有人点赞。 我的看法,这次升级明显的提升了用户社交体验,符合互联网用户当前使用习惯,也是陌陌撕掉负面标签打开用户天花板的必然选择。 这与陌陌自创立以来的王牌页面“附近的人”逐渐失效有关。随着用户量的增长,这个按地理位...查看全文

蹭身兼数家上市公司免费iro的大V饭 @Conan的投资笔记查看全文

看到一篇文章说投资是认知的变现,我觉得只说对了一半,投资应该是认知+行事方式的变现。查看全文

投资难以复制

最近没在陌陌版发帖,有不少人私信我,说超哥你都不来了,是不是这股票没戏了。 不知道啥时候自己有了这神力,发言可以影响股票涨跌。我也希望这是真的,就天天来雪球灌水,带领球友财务自由,引领中国资本市场牛冠全球。当然这是痴人说梦,没有一个人能凭借言论长期影响一家公司的股价。决定股价...查看全文

MOMO这个代码背后是陌陌+探探,买MOMO股票只分析陌陌已经不够了。探探对MOMO的价值权重高于虎牙对YY的价值权重。 这两家中国最大的荷尔蒙社交平台,通过不同的社交形态承载着用户的荷尔蒙社交需求。一个是结合场景的社交,一个是做为工具的社交。按照唐彦祖的设想,未来MOMO这个代码下会装入不同...查看全文

他的全部讨论

回复@夕阳无限好: 有啥说啥。李学凌重掌YY后,搞出不少有益的变化和创新,我也点赞过。//@夕阳无限好:回复@刘志超:说得这么露骨不怕得罪人么刘大查看全文

回复@炫火: YY作为陌陌的同业务公司,我也算一路看过来的,能看懂YY的业务确实赚钱,也能大致能看出来有几次YY确实便宜,但是我一股YY也没买过。原因在两方面,公司质地上,YY是个直播平台,momo是个社交平台。看着YY跟做了直播的陌陌很像,其实是两种生意,我买陌陌的时候直播还没做起来呢。另一...查看全文

回复@恩啊嘛噢: 已经在多个场合看到外貌特征相似的老板们不约而同的夹着versace手包,穿起印着大logo的体恤、皮带、皮鞋。//@恩啊嘛噢:回复@刘志超:人头logo比较屌,参考星巴克查看全文

为什么土老板们一致中意Versace这个品牌,它是针对这个群体做了推广,还是设计风格激起了土老板们共同的审美情趣。查看全文

陌陌的短视频及用户动态,也是一种通过内容交友的方式。发布动态可以获得非常多的社交反馈。查看全文

是有的,大R用户会在一段时间的高度参与后活跃度和打赏额逐渐下降,或断崖式下降。查看全文

陌陌的直接竞争对手主要是其他陌生人交友平台,其次是直播平台,再往下还可以算到短视频平台头上。但真正重要的还是用户,陌陌的核心竞争优势在于自带高质量(付费意愿强劲)的流量。查看全文

陌陌+探探的用户天花板,泛化的说,是中国寂寞人群+无聊人群。目前来看,前一部分人群可能通过陌陌和探探这两大平台已经网罗了很大一部分,后一部分要看陌陌目前的定位发展能不能有明显的突破。目前来看,强敌环伺,不太容易。营收天花板,我觉得还看不到。一方面,直播市场可能比我们想象的要大,...查看全文

使用陌陌的女性用户诉求大概是这几种,1是无聊来娱乐(玩小游戏、聊天室),2是单身交友,3是用动态记录生活(发牢骚),4是直播赚点小钱。查看全文

从欢聚时代过往的付费用户数据来看,用户付费率会保持在8%以上。但欢聚时代是直播平台,而直播是陌陌这个社交平台的一项业务,陌陌还有许多其他的功能,还有许多用户连直播都没看过,所以陌陌直播业务的用户付费率应该很难达到8%。查看全文

个人观点,陌陌的不足之处有,1要做泛社交泛娱乐平台的大众化定位与产品自身较差的口碑有冲突,且后者多年也没明显改善,2是陌生人社交难以像熟人社交做到赢家通吃,绝对垄断。平台最初吸引的那一批种子用户总会随着用户量上升带来社交体验下降而产生逃离的冲动,也就是说总是有更酷更潮角度更新颖...查看全文

留存率数据不是核心管理人员接触不到的。。。陌陌的数据应该属于中国互联网公司里比较干的,这点跟踪的久就有数了。陌陌的用户男多女少,大概7:1,年龄分布,31岁到35岁占比最高,为25.79%,41岁以上的用户占18.39%。24岁以下用户占比23.03%查看全文

尽管陌陌和探探高层的说法是两个平台目前独立发展,但我相信这只是阶段性的状态,未来两个平台一定会有作为整体协同发展的机会,一定1+1大于2。陌陌的后续成长核心,我认为还是陌陌和探探这两个平台各自在不同路径上的探索与发展,提升各自平台的用户活跃度,寻找更适合的货币化方式。并购不会是核...查看全文

股价相关问题不聊。不过如果说直播付费用户数是影响陌陌股价表现的一个因子,倒也没什么问题。陌陌直播付费用户数连着三个季度410万,之后一季430万,现在440万,没增长的时候股价表现比较糟,恢复增长时股价表现不错。查看全文

回复@仓佑加错-Leo: 是啊,在能力圈内的公司间轮动,不要太爽[鼓鼓掌]//@仓佑加错-Leo:回复@刘志超:抖音不影响陌陌,更不影响微信,这种互联网界的常识,在投资界还要解释半天,可见赚钱的能力圈有多重要。查看全文

回复@s_crat: 之前有一篇文章采访了几个抖音大V,其中一个说,每发一条视频都是一次重新开始,自己也搞不清会不会火。也是你说得这个意思。//@s_crat:回复@simplify:我觉得核心还是在于首页是算法推荐而不是关注流打断了连贯性,我关注你是因为你好看,而且你的内容更新我不是每次都能看到没有一致...查看全文

回复@嘿stop: 一个季报,别想太多。//@嘿stop:回复@刘志超:陌陌的愿景不会是10年后的企鹅吧查看全文

回复@王海天: 一直这么看,而且抖音在逐渐积累媒体属性,这点对微博也会有相当影响。//@王海天:回复@刘志超:内容消费,看来对微博影响比较大?查看全文

唐岩谈陌陌的短视频策略//唐岩:我来回答一下吧,花都是花,但开在哪个树上可能情况不太一样,我们对于陌陌短视频的定位是希望用户能够通过发布和消费短视频内容更有效地建立关系和互动,所以过去一年半时间我们一直在积极推动短视频和平台各个模块的结合,包括在动态、资料页、直播上。Q1由于算法...查看全文

唐岩谈收购策略//唐岩:我先回答第二个问题,我们未来的重点还是自身的用户增长和业务发展,当然在我们立足的泛社交泛娱乐行业,如果有好的公司能够令我们更加有效地实现产业链纵深发展,更快地丰富产品线和品牌组合的话,我们当然会考虑通过并购来实现更高效的发展。查看全文

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