刘志超

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投资无戏言

刘志超回复的提问

超哥,可否推荐基本德州的书籍[加油]查看全文

刘志超的热门讨论
漫长的牌局

运营德州扑克俱乐部期间,结识过形形色色的玩家。 有一位m哥,因性格豪爽,财力颇丰,且牌技不佳,在本地德州扑克届广受欢迎。我在牌桌上并不狠打他,经常给他指点打法,他也时而送我些小礼品回谢,一来二去,就处成了哥们。 一天夜里十一点多,已经入睡的我被手机震醒,一看,m哥的7个未接来电。...查看全文

常说做事要尊重常识,那么有没有选择尊重常识,最后却发现错了,或被坑了的情况?查看全文

试摸方丈的投资思路

说方丈是雪球著名扫地僧,应该没什么人反对。 这一方面因为他的投资水平高,据他说自己的流动资产主要是在股市里投资赚来的。另一方面因为他赚的多,没什么钱的他认购了1000万美元自己发行的基金。但更主要的,可能因为他是个话痨。 扫地僧做的尽人皆知,也是没谁了。 方丈明人不做暗事,持仓的公...查看全文

脱轨的过山车

股市待久了,谁还没坐过几次股价“过山车”? 股价平地而起,直上云霄,又迅速回落,返回原点。个中酸爽,谁坐谁知道。 曾有一次坐“过山车”的经历,过程一波三折,结果令人唏嘘。 那段时间对小而美的公司情有独钟,看过几份“隐形冠军”报告,加上09年年中时珠海中富股价5-6元远低于CVC基金8元...查看全文

银联是不是疯了?去星巴克买两杯咖啡减了15,必胜客买披萨减了50。很感谢银联的大方啊,不过优惠结束还是会用回微信支付宝付款,一个方便快捷又堆着零钱,一个可以累积信用积分。查看全文

【华创传媒】电话会议纪要:解读2017游戏市场会议时间:2017年2月24日主讲人:华创证券传媒与互联网首席分析师 谢晨谢晨:大家好,我是华创证券传媒与互联网首席分析师谢晨,很荣幸现在跟大家分享一下我们对游戏市场行业的研究以及对未来趋势的判断。一、前几年的市场回顾和2017年的展望 首先呢,...查看全文

“千万富翁”的破灭

在身家2.9亿才算财务自由的时代,净资产千万究竟还算不算富翁? 这里不准备跟大家上鸡汤经济学课,而是分享一个实实在在的故事。 对于绝大多数人来说,“千万富翁”的名号就像一个图腾,在人们成长的岁月里享受着诸多虔诚的仰望。如果成为“千万富翁”意味着些什么,那么从“千万富翁”的位置上跌...查看全文

你选择买能算出估值并有折价的公司,还是买能看懂增长模式的公司,为什么?给出一个标的,略说明理由。选10位分赏。查看全文

进化的陌陌

不少朋友在沟通时问我,能不能用一句话概括陌陌的投资逻辑? 如果我可以这么厉害,那不成方丈了吗?我得多说两句。 陌陌之所以迸发出新的活力,是因为它做出了顺应互联网用户新的社交习惯的进化。这里的新,就是视频化。相对着的旧,是过去十多年通过文字与图像进行交流的主流社交方式。 打个比喻...查看全文

如果收购探探很大地提升了陌陌的价值,那出售了探探股权的YY凭什么也跟着大涨[摊手]#同板块共涨跌的迷思#查看全文

市值反转期 陌陌与欢聚时代的变化

陌陌和YY这对中概直播兄弟,半年多前陌陌市值一倍于YY,现在几乎掉了个个儿。 回顾下这段时间的公司和市场观点的变化,很有意思。 半年多前: YY移动端用户量较少,用户增速较低,用户以PC端用户为主;战略重心是“直播+”,把生活中各种内容以直播的形式放上平台;直播模式以秀场直播为主。 陌陌...查看全文

又到了群众们喜闻乐见的晒持仓时刻。。。 $陌陌(MOMO)$ $网易(NTES)$查看全文

没有核心业务着力点,四处布局追风口的公司,该放在投资黑名单里吧。查看全文

我看陌陌8.0

最新的陌陌8.0版对产品功能与版面排布进行了较大调整。有人嫌乱,有人点赞。 我的看法,这次升级明显的提升了用户社交体验,符合互联网用户当前使用习惯,也是陌陌撕掉负面标签打开用户天花板的必然选择。 这与陌陌自创立以来的王牌页面“附近的人”逐渐失效有关。随着用户量的增长,这个按地理位...查看全文

新高了,红包一计。老规矩,皮薄馅大份少。查看全文

陌陌再创新高时,发一计红包,望周知。查看全文

陌陌17财年一季报该看什么?

陌陌今晚盘前将发布2017财年一季报,我关注的点按重要性排序如下: 1.整体数据: MAU (环比若有4%增幅就很好),用户在线时长(上季度同比增长10%) 营收和利润(由于一季度是春节季,环比持平是OK的,若能超过上季度财报展望就不错) 付费用户数(上季度由290万增长至350万),ARPU值(上季度38...查看全文

$陌陌(MOMO)$ 营收和利润果然大幅双beat,月活增速基本符合我环比4%的期望。Q1指引基本与Q4持平,一是因为春节季的影响,二是因为Q4做了两个规模较大的怼钱活动。整体上看,成绩很不错。查看全文

蹭身兼数家上市公司免费iro的大V饭 @Conan的投资笔记查看全文

从今天起,做一个雪盈的人,面朝美股,恭喜发财。已绑定 @雪盈证券 [赚大了]查看全文

他的全部讨论

回复 @renne: 所以晓芸老师同意造成“周期”的因素里,周期型行业公司提供的产品/服务同质化程度较高,是其中之一的判断吗?//@renne:回复 @潜艇快乐:可选消费未必完全符合这个规律?毕竟存在差异化的需求。查看全文

回复 @影子: 农产品价格主要还是受流动性影响。绿豆等杂粮价格,和股市走势很相似。//@影子:回复 @刘志超: 农产品只符合一条,也就是产品同质化程度高。猪肉的差能投入期大概是18个月,农作物是一年,农产品的需求端和经济景气度无相关性,价格也和经济景气度相关不强,只和供求关系有关。查看全文

回复 @潜艇快乐: 呵呵[赞]//@潜艇快乐:建议思路:当一个行业全行业亏损,并且行业内最好的企业也创盈利新低时,就是此行业接近最低谷时。 反过来也一样:如果一个行业内所有企业的日子都好过,行业内最差的都能赚钱,就是此行业接近调整的时候了。 比如现在的白酒。查看全文

回复 @潜艇快乐: 同意做商业分析师。文里说的很明白,具体的行业要具体分析嘛。//@潜艇快乐:归根到底,还是落到巴菲特的那句话:学习做商业分析师,而不是市场分析师。每个人擅长的领域都不同。用固定的指标,判断不同的事情,很荒谬。查看全文

回复 @潜艇快乐: 转//@潜艇快乐:我记得大道举过一个例子: 在一个荒无人烟的沙漠里建一个五星级酒店,此酒店的重置成本没有任何价值。 周期性行业如何下手?关键是对周期性商品的长期供求关系做出判断,罗杰斯擅长此事,巴菲特只在有绝对把握时才出手周期股,周期股的判断和下手点太难把握。甚至,...查看全文

回复 @影子: 看看和这三条相符吗。周期型行业公司提供的产品/服务同质化程度较高,产能投入期较长,需求端受经济景气度影响大。//@影子:农产品和其他东西不一样,生产周期比较短,而且农民群体对整个周期的认识不足,在价格出现低于成本的情况在第二年一般都会出现供应不足而导致价格暴涨。查看全文

//@江涛: 老贴再次被发掘 //@wguo3: 转发查看全文

回复 @卢山林:你可以先说说以资产重置的角度看,这件事里投资者应该怎么操作,和买股票的区别是啥。//@卢山林:回复 @刘志超: 知道啥叫干辣椒?查看全文

回复 @卢山林:这个例子角度不对。买入做生产材料和等别人收购完全是两码事。从重置成本的角度看按这个例子,投资者应该买入辣椒等别人来收购,别人为什么要收你的,辣椒烂在手里怎么办?//@卢山林:回复@chenke511: 我2011年年初去河北曲周采访$晨光生物(SZ300138),他们一年采购6到7万吨干辣椒,占...查看全文

回复 @张翼轸:结合了资金管理,赞!//@张翼轸:所以我觉得可以以风险投资的心态去买中字头的航运股,在净资产附近或者之下分批入场,并控制最大仓位占总资产的比重,比如不超过10%,以事后验证的最低价的10倍作为收益预期。至少从东方海外之前几个周期来看,这个思路似乎有一定操作性。查看全文

回复 @chenke511: 呵呵,我的观点和你一致,在产能严重过剩的情况下,重置成本是没有意义的。//@chenke511:像钢铁和水泥这样的,在不景气的时候,即便估值在重置成本之下,问题是谁愿意投资再修一个钢铁厂或水泥厂呢?查看全文

说明招的是体力活:) //@申文风: 这不是帅的,高的,年轻的,能唱会编(GPA要求啊),扛打耐摔,睡觉不回家的。。//@wguo3:中国的招聘都敢赤裸裸的带有年龄歧视 //@不明真相的群众: 金融工程兼 TMT 行业研究员 大家都对这个职位很景仰查看全文

回复 @caton: 不一定,呵呵。应该有更好的标的。//@caton:回复@刘志超: 所以中远那时是绝佳的投资机会!查看全文

回复 @caton: 兄弟,参见同一段中的这句:所有“中”字头国有公司,肯定不会破产//@caton:“如@齐银良 在雪球访谈时提到航运公司破产前的表现:1减少运力;2撤航线;3各种市场耍赖;4重组;5over。当某航运公司租船被船东扣押的现象发生时,就一定要警觉起来了。” 我咋觉得这段话在说中远啊!查看全文

@飞刀 探讨,他认为对公司进行估值时应该参考公司的重置成本,即花多少钱能重建这样一个公司。大家怎么看?查看全文

如何投资周期股

周期行业公司是孕育阶段性“几倍股”的大摇篮,往往为资深投资者所钟爱。典型的如汽车公司,航运公司,钢铁公司等。 顾名思义,周期型行业公司的经营状态具有明显的“周期”,公司经营会产生明显的波峰和波谷,业绩往往随着经济周期而上下起伏,无法表现出长期经营的稳定性。公司既可能在景气时赚...查看全文

转//@bryan:自己曾经买过$优酷(YOKU)$,没记错的话是25刀附近,那时觉得YOKU是最有可能成为领跑者的。后来给卖掉了。1. 广告收入。优酷的贴片广告的确很恶心,如果它可以和YOUTUBE一样,可以SKIP广告,我肯定会SKIP。而且貌似有营收压力,优酷的贴片广告越来越长了,貌似超过30秒了。== 但是,这证...查看全文

黄金价格暴跌,以黄金销售为主的公司要注意了$周大福(01929)$$老凤祥(SH600612)$$豫园商城(SH600655)$查看全文

记得@源石 是看好优酷的查看全文

回复 @Noncamp根: 打错了。兴蓉投资。查看全文

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