刘志超

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投资无戏言

刘志超回复的提问

超哥也聊过几句映客。85亿港元,PE不到10倍的映客您觉得是否低估呢查看全文

刘志超的热门讨论
试摸方丈的投资思路

说方丈是雪球著名扫地僧,应该没什么人反对。 这一方面因为他的投资水平高,据他说自己的流动资产主要是在股市里投资赚来的。另一方面因为他赚的多,没什么钱的他认购了1000万美元自己发行的基金。但更主要的,可能因为他是个话痨。 扫地僧做的尽人皆知,也是没谁了。 方丈明人不做暗事,持仓的公...查看全文

根据个人监测数据,在17年初判断陌陌用户活跃度回升,曾在雪球群组分享过;在17年中判断陌陌用户留存率比较差,会影响到活跃度,跟方丈私下交流过。两次判断之后的市场反应都符合数据监测结果。 现在再神棍一把,根据个人监测数据,新用户增加+老用户回流,预计此次财报用户活跃度增长比较理想。 ...查看全文

漫长的牌局

运营德州扑克俱乐部期间,结识过形形色色的玩家。 有一位m哥,因性格豪爽,财力颇丰,且牌技不佳,在本地德州扑克届广受欢迎。我在牌桌上并不狠打他,经常给他指点打法,他也时而送我些小礼品回谢,一来二去,就处成了哥们。 一天夜里十一点多,已经入睡的我被手机震醒,一看,m哥的7个未接来电。...查看全文

我其实也算周黑鸭忠实客户了,由于本地没有,每次去外地只要见了我都买两盒鸭翅,回酒店就着冰可乐一口气吃完,倍儿爽!如果机场有,我又没什么行李的话,回程我会买几盒带给家人,一家人分享下,其乐融融。但是!(但是来了)周黑鸭变了!前几天在深圳海岸城,我远远看到了周黑鸭,顶着大太阳走过...查看全文

看了大家的半年总结,感觉这半年总结没法写[捂脸]查看全文

今年买的唯一一只A股,创18年新高了[害羞]查看全文

用正确的姿势做空

有人说,你这个浓眉大眼的价投也开始讲做空了? 事实上,我的做空经验应该比绝大多数雪球用户丰富的多。做交易员时,一周的做空次数恐怕比在坐的各位一年做空次数还多。加之聪颖勤奋,好学自省(好了好了知道脸皮厚了)总结了一些做空的原则。当时有其他交易团队请我去讲课,颇受新老交易员好评。...查看全文

脱轨的过山车

股市待久了,谁还没坐过几次股价“过山车”? 股价平地而起,直上云霄,又迅速回落,返回原点。个中酸爽,谁坐谁知道。 曾有一次坐“过山车”的经历,过程一波三折,结果令人唏嘘。 那段时间对小而美的公司情有独钟,看过几份“隐形冠军”报告,加上09年年中时珠海中富股价5-6元远低于CVC基金8元...查看全文

对正确做空姿势的二次展开

之前分享过一篇做空策略——用正确的姿势做空。干燥的道理似乎并没有减少空头的泪水,今天再多消耗些口水絮叨下,希望我的口水可以抵消空头的泪水。 执着于做空逻辑,是实质上的短期交易与自己心理上的长期期望错配。 卖定离手,在大多数情况下,投资者...查看全文

“千万富翁”的破灭

在身家2.9亿才算财务自由的时代,净资产千万究竟还算不算富翁? 这里不准备跟大家上鸡汤经济学课,而是分享一个实实在在的故事。 对于绝大多数人来说,“千万富翁”的名号就像一个图腾,在人们成长的岁月里享受着诸多虔诚的仰望。如果成为“千万富翁”意味着些什么,那么从“千万富翁”的位置上跌...查看全文

市值反转期 陌陌与欢聚时代的变化

陌陌和YY这对中概直播兄弟,半年多前陌陌市值一倍于YY,现在几乎掉了个个儿。 回顾下这段时间的公司和市场观点的变化,很有意思。 半年多前: YY移动端用户量较少,用户增速较低,用户以PC端用户为主;战略重心是“直播+”,把生活中各种内容以直播的形式放上平台;直播模式以秀场直播为主。 陌陌...查看全文

你选择买能算出估值并有折价的公司,还是买能看懂增长模式的公司,为什么?给出一个标的,略说明理由。选10位分赏。查看全文

如果收购探探很大地提升了陌陌的价值,那出售了探探股权的YY凭什么也跟着大涨[摊手]#同板块共涨跌的迷思#查看全文

$虎牙(HUYA)$ 回补不回补,在线等挺急的。查看全文

没有核心业务着力点,四处布局追风口的公司,该放在投资黑名单里吧。查看全文

复利与做空

从前有两个年青人,一个叫自助先生,一个叫螺丝先生。 他们对投资很有心得,不过投资方式大有不同。自助先生喜欢做多,螺丝先生喜欢做空。 两个年青人各攒了20万,在同一天入市。自助先生全仓买入一家公司,螺丝先生全仓做空了另一家公司。 巧合的是,两家公司股价都是20元,所以自助先生有一万股...查看全文

陌陌all time high,发一计。查看全文

一骑当千!查看全文

我看陌陌8.0

最新的陌陌8.0版对产品功能与版面排布进行了较大调整。有人嫌乱,有人点赞。 我的看法,这次升级明显的提升了用户社交体验,符合互联网用户当前使用习惯,也是陌陌撕掉负面标签打开用户天花板的必然选择。 这与陌陌自创立以来的王牌页面“附近的人”逐渐失效有关。随着用户量的增长,这个按地理位...查看全文

Spruce Point做空陌陌报告

啥也不说了,大家自己看吧… $陌陌(MOMO)$查看全文

他的全部讨论

陌陌的短视频及用户动态,也是一种通过内容交友的方式。发布动态可以获得非常多的社交反馈。查看全文

是有的,大R用户会在一段时间的高度参与后活跃度和打赏额逐渐下降,或断崖式下降。查看全文

陌陌的直接竞争对手主要是其他陌生人交友平台,其次是直播平台,再往下还可以算到短视频平台头上。但真正重要的还是用户,陌陌的核心竞争优势在于自带高质量(付费意愿强劲)的流量。查看全文

陌陌+探探的用户天花板,泛化的说,是中国寂寞人群+无聊人群。目前来看,前一部分人群可能通过陌陌和探探这两大平台已经网罗了很大一部分,后一部分要看陌陌目前的定位发展能不能有明显的突破。目前来看,强敌环伺,不太容易。营收天花板,我觉得还看不到。一方面,直播市场可能比我们想象的要大,...查看全文

使用陌陌的女性用户诉求大概是这几种,1是无聊来娱乐(玩小游戏、聊天室),2是单身交友,3是用动态记录生活(发牢骚),4是直播赚点小钱。查看全文

从欢聚时代过往的付费用户数据来看,用户付费率会保持在8%以上。但欢聚时代是直播平台,而直播是陌陌这个社交平台的一项业务,陌陌还有许多其他的功能,还有许多用户连直播都没看过,所以陌陌直播业务的用户付费率应该很难达到8%。查看全文

个人观点,陌陌的不足之处有,1要做泛社交泛娱乐平台的大众化定位与产品自身较差的口碑有冲突,且后者多年也没明显改善,2是陌生人社交难以像熟人社交做到赢家通吃,绝对垄断。平台最初吸引的那一批种子用户总会随着用户量上升带来社交体验下降而产生逃离的冲动,也就是说总是有更酷更潮角度更新颖...查看全文

留存率数据不是核心管理人员接触不到的。。。陌陌的数据应该属于中国互联网公司里比较干的,这点跟踪的久就有数了。陌陌的用户男多女少,大概7:1,年龄分布,31岁到35岁占比最高,为25.79%,41岁以上的用户占18.39%。24岁以下用户占比23.03%查看全文

尽管陌陌和探探高层的说法是两个平台目前独立发展,但我相信这只是阶段性的状态,未来两个平台一定会有作为整体协同发展的机会,一定1+1大于2。陌陌的后续成长核心,我认为还是陌陌和探探这两个平台各自在不同路径上的探索与发展,提升各自平台的用户活跃度,寻找更适合的货币化方式。并购不会是核...查看全文

股价相关问题不聊。不过如果说直播付费用户数是影响陌陌股价表现的一个因子,倒也没什么问题。陌陌直播付费用户数连着三个季度410万,之后一季430万,现在440万,没增长的时候股价表现比较糟,恢复增长时股价表现不错。查看全文

回复@仓佑加错-Leo: 是啊,在能力圈内的公司间轮动,不要太爽[鼓鼓掌]//@仓佑加错-Leo:回复@刘志超:抖音不影响陌陌,更不影响微信,这种互联网界的常识,在投资界还要解释半天,可见赚钱的能力圈有多重要。查看全文

回复@s_crat: 之前有一篇文章采访了几个抖音大V,其中一个说,每发一条视频都是一次重新开始,自己也搞不清会不会火。也是你说得这个意思。//@s_crat:回复@simplify:我觉得核心还是在于首页是算法推荐而不是关注流打断了连贯性,我关注你是因为你好看,而且你的内容更新我不是每次都能看到没有一致...查看全文

回复@嘿stop: 一个季报,别想太多。//@嘿stop:回复@刘志超:陌陌的愿景不会是10年后的企鹅吧查看全文

回复@王海天: 一直这么看,而且抖音在逐渐积累媒体属性,这点对微博也会有相当影响。//@王海天:回复@刘志超:内容消费,看来对微博影响比较大?查看全文

唐岩谈陌陌的短视频策略//唐岩:我来回答一下吧,花都是花,但开在哪个树上可能情况不太一样,我们对于陌陌短视频的定位是希望用户能够通过发布和消费短视频内容更有效地建立关系和互动,所以过去一年半时间我们一直在积极推动短视频和平台各个模块的结合,包括在动态、资料页、直播上。Q1由于算法...查看全文

唐岩谈收购策略//唐岩:我先回答第二个问题,我们未来的重点还是自身的用户增长和业务发展,当然在我们立足的泛社交泛娱乐行业,如果有好的公司能够令我们更加有效地实现产业链纵深发展,更快地丰富产品线和品牌组合的话,我们当然会考虑通过并购来实现更高效的发展。查看全文

唐岩回答探探用户增长和商业化问题//唐岩:我来回答一下,探探自2018年1月开始正式推出会员服务后,会员数量增长是非常快的,增速远远高于陌陌和其它一些对标公司首次推出会员服务的水平,我们觉得这说明探探用户对于通过增值服务提升匹配效率的需求是非常强烈的,而目探探还处于非常早期的商业化...查看全文

唐岩回答陌陌自身用户增长问题//关于用户增长的。如果只是问陌陌平台的话,我们认为今年陌陌平台会有非常不错的用户增长趋势,主要从几个方面来看:一是平台留存,大盘留存率从10月份以来一直处于稳中有升的趋势,2018年我们会持续通过产品和内容方面的举措来不断丰富社交场景,提升留存率,特别是...查看全文

唐岩评抖音对陌陌的影响 //唐岩:我来回答一下吧,先回答第一个问题,抖音过去几个月发展确实非常迅速,但对我们的大盘数据并没有任何负面影响,大家可以看到我们最近几个月的各种运营数据,例如用户、时长、留存、互动、营收增长等各个层面的趋势都非常好。主要是因为大家的定位以及满足核心用户...查看全文

回复@s_crat: 有趣也是很大的社交优势。soul比探探复杂点,但比陌陌又简单不少。运营做的还不错,每天一个蛮有质量的话题。基本上能让有趣的人获得社交优势,也能给普通用户匹配到符合自己三观的人。//@s_crat:回复@刘志超:soul的用户群就是95后偏多,产品模式太复杂了,留存有问题。原来的same在...查看全文

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