回复@勤劳的超超啊: 谢谢谢谢~改天发长文回您哈~
朋友,小了,小看我了~
如果我不是批量的找到并观察验证之后,是不可能有后续的思考的。
您说的是您的想法,我压上的是我的职业生涯的路线,这不一样的~
不是幸存者偏差。
是路径,是被前人走出来的路径。
这个以后有机会再分享吧~
相对高收益与相对低回撤绝不是您以为的奇技淫巧,幸存者偏差。
这是有整套的投资方法,策略,工具,学习路径,训练模板等等的~
我这些年自我反思就是太轴了,加之传统的价值投资本来我也还赚钱,从而懈怠了,没有打开视角,学习更多的东西~没有更上一层楼~
广阔天地,大有作为~
我在我最精华的岁月,还是想尽可能在投资领域做出我理想的状态与成绩的~还是有一定的企图心的哈~
以后再老点儿,我也撑不住十多个小时的工作量~那时候铁定要休息~
但是,我现在才四十来岁,体力精力稳定度最好的年景,我得上上台阶~//@勤劳的超超啊:回复@谦和屋:你还是没破题,当局者迷,旁观者清。
结论放前面,你现在的反思和行动都是没有用。
我只是在说我自己的观察,并不代表你的想法。
我看到的是一个案例,一个活生生的案例。
如果你也能把你自己的情感从当中抽离出来。
我们一起探讨一下这个案例
但是我个人觉得你应该是感兴趣的,因为我看到很多你在反思的东西,反思自己为什么有那么大的回撤。
你最大的优点就是可以客观的看待自己,不像有一些人死鸭子嘴硬,屁股决定脑袋。
他以为股价跌下来是别人发表看空言论,据我了解,雪球上现在没有这么厉害的人,可以通过言论导致一个股票腰斩。
是天亮了鸡叫,而不是鸡把天叫亮了
有一个叫做1040阳光工程的骗局,感兴趣的你可以去看一下。
基本上属于传销那种性质。
我不知道你承不承认
你非常想走的那条路线,是巴菲特路线
合理的价格,买伟大的公司。
这条路实际上中国走不通。
也就是说伟大的公司,他没有合理的价格。
你看到的那些都是幸存者偏差。
中国股市上有一个bug是茅台。
中国第1代所谓的学巴菲特价值投资的人,都绕不开茅台这个标的。
实际上他们只是幸运的买到了茅台,有一些是坚持下来。
并不是他们学会了巴菲特的价值投资。
是先上的船后补的票。
是先买的茅台,后找的解释。
你去看那些见义勇为的人,事后的采访,他们都说自己当初是为了见义勇为。
实际上他们那些行为都是下意识的,情绪驱动的,并没有什么可以总结的成分。
你现在走出去和那些高成长低回撤的人交流,打个比方就相当于你把所有的中双色球彩票的人叫在一起。
无论你找出什么样的规律,都只是解释,并没有办法预测。
有好多策略可以进行回测,无论回测的多好,都不代表未来能够指导投资。
有人问格雷厄姆,为啥买低估那些股票能够均值回归。
他说这是我们这个行业,神秘的地方,最长3~4年就会均值回归,问怎么得来的,是观察总结,归纳得来。
你去看你那组合的曲线,是机缘巧合重仓了,房地产建材行业。
刚好赶上了涨价去库存,房地产冲顶。
成也萧何,败也萧何。
当初咋取得的超额收益,现在就是为啥大幅度回撤。
你反思那些东西都没有用,包括看国外大师的书也没用。
包括巴菲特在内,都是幸存者偏差。
是先成为了大师后写的书,而不是先写的书,后成为了大师。
当然你可以说有一些大师写书很早,后来也很好。
我只能跟你说,不是游泳让人变得苗条,而是苗条的人才能有机会成为游泳冠军让你知道。
先有成为投资大师的那种潜质,后才成为了投资大师。
市场一直是在变化过程中的,而且人们的操作对市场有一定的影响。
物竞天择,适者生存。
环境在变,参与者变化还在影响环境,从过去或者从别人的经验总结出来的规律,只能够解释和回测,并没有办法预测未来。
其实方法也不是说没有,分散买入未来有增量的行业。
不要说我看懂了哪个行业,我集中买这个行业的龙头。
社会变化太快,全世界最聪明的那一批人,日夜不停的在寻找投资机会。
特别是现在还有了量化,比不过他们的。
现在处于一个制造业长期过剩时代,集中制造业是不对的,制造业严格意义上讲是没有门槛的。
芯片那种东西难不难,我觉得未来5~10年,中国也能造出来吧。
有句话叫做,你不想拿这个股票10年,你就不要持有它一分钟。
大多数人理解是要长期持股,实际上人家想说的是,你得能看清楚这个公司未来10年的发展,10年以后,这个公司还会不会存在。
复利最重要的是长时间,只要这个公司能够坚持10年发展,复利的威力很大的。
你回头可以审视一下你的持仓,这些公司未来10年会发展成什么样的状况。
我对防水材料的公司理解不是很深刻,但我去市场上转一圈,我知道雨虹的防水很出名,但像你持有的科顺,不也发展起来了么。
防水材料这种东西,你关注的比较多,你也知道最近技术一直在发展,防水材料,防水技术也在进步。
你想没想过房子的质保期是50年,我们先用这个词。
防水的质保期是5年。
为啥差距这么大呢,在自然环境里,防水材料没有办法保持那么久的耐久性。
而且防水材料的施工,并不是防水材料,公司在施工。
防水的耐久性,一个是跟材料有关,另外一个是跟施工质量有关。
一种防水材料,耐久两年,另外一种防水材料,耐久6年。这价格和成本上是差别很大。
但是施工质量,从表面上看是看不出来的。
从保交楼的角度上讲,你选用哪一种,不要考验人性哦。
这个世界上哪有金汤一样的河堤。
再好的防水材料,遇上施工质量,遇上建筑物的变形,也不敢保证说100%不漏。
既然都有漏的可能性,我为什么要用贵的防水材料。
防水材料这种东西,说到底就是化工。
化工,你懂的。我们国家最不缺的就是化工。
你细品,雨虹防水能活到十年以后,这一点问题也没有。
但未来10年还能像过去10年那样的发展吗。
这个市场很卷的,都是用终局思维进行思考,已经把未来高速发展的现金流折现之后兑现市值了,将来如果能够实现预期高速发展,最多符合预期。
一旦发展失速,戴维斯双杀。
说的有点多,主要原因是你喜欢发那种很长的文章。
我也借此机会反思一下。
Android转发:2回复:17喜欢:5
引用:
谦和屋 声明
最近听闻有人借“谦和屋”的名义,线下约粉丝,企图进行不好的行为,幸未能得逞。
我听闻之后,大吃一惊!
首先,我表达我的遗憾与愤怒。以及,保存了相应的证据,如果事态严重,必要的话肯定会相请有关部门的介入。
其次,作为投资者,过去9年的时间,我都是沉醉于投...

全部讨论

沁园春雪元2023-12-16 18:37

他能不能公布公开所谓的持仓。私募如果潮水一旦褪去。那后果不好收拾

沁园春雪元2023-12-16 18:37

其实大多数人都是吹牛逼的。谦和屋你敢于把自己的底牌都亮出来吗?我认为不可能。。说了个半天,我想问的是,推荐的票他自己买了没有

投资炯2023-12-09 16:21

大佬,你好。你在雨虹上理解很深,并且赚到了钱,我有个问题想请教。雨虹21、22年资本支出很大,23年收敛;但前期在建工程转固定资产,23、24年固定资产都将在高位,带来折旧的财务压力。雨虹的大比例资本支出在现在需求不振情况下,是步子太大了扯到蛋了还是行业低点逆向投资甩开和竞争对手的距离?

潜龙腾渊鳞爪飞扬2023-11-26 08:09

超超写的太好了!

勤劳的超超啊2023-11-18 18:29

一场牛市一代神,
下次牛市不见魂,
穿越牛熊君还在,
最终财富自由人。
知足常足,终身不辱;
知止常止,终身不耻