2021~2023年间,你看好什么股票,那些股票值得投资,对股票小白们有何建议?

我看很多高赞答案,都是直接推荐股票。

列出一长串的名字和代码,无脑粗暴的灌输给大家。

看起来简单直接,

但对于很多小白来说,为什么选这些公司,这些公司的特征是什么?

都不知道!

这就像一个格斗高手,在你面前展示了一套华丽的组合拳,

看起来牛逼的不行,

但是打拳的发力方式, 这么打的实战意义,

新手一无所知,

如果拿着这套花架子上擂台,去实战,

必然遭到市场的无情毒打,还不明所以。

来自 米多多

授人以鱼,只供一餐,授人以渔,可享一生。

多多希望大家不仅知道有哪些优质的股票,还能明白这些股票是如何选出来的,

我尽量用最简单的文字,给出大家可实操的具体方法。

一、选择优质的行业

任何一个企业都要依靠整体的行业,优质的行业市场容量大,市场潜力也大;

A股有4000多只股票,如果直接从这其中进行选择股票,无疑是大海捞针。

所以第一步,我们要先选择出优秀的行业。

01.

好的赛道非常重要

这是2009年到2019年A股各行业成分股的平均涨跌幅,

可以看到头尾差距很大,极值的差距有300%,

排名前列的食品饮料平均收益是最后采掘股的5倍。

好的赛道就是处在一个好的行业,

对于普通投资者来说,我们很难拿到复杂的行业数据,

如果要做投资选择,可以更多关注一些趋势比较明显的行业。

好的赛道天生就有差异,有些行业就是比别的行业更容易赚钱。

需求稳定

比如食品饮料行业,对于这类产品的需求永远都是巨大且稳定的;

我们可以不看手机、不用电脑,几百年前也都没有这些东西,这些都不是生存的必需品;

但是我们不能不吃饭、不喝水,这些是每个人每一天都必须要的消费,

因此这类企业,也会有着长期而又稳定的需求量,投资这类赛道,无疑更容易获得稳定的收益。

市场广阔

常常能看到,很多大型制造业公司,发展的越好,最后越容易走上造汽车的道路。

哪怕是市值第一的苹果,也有消息说在立项汽车产品。

为什么呢?

因为汽车是目前最大的市场,它有着万亿级别的容量,

在一个狭窄市场行业的公司,哪怕发展的再好,一旦到了行业天花板,盈利速度和增长速度就会不可避免的降低。

而在市场广阔行业,公司可以高速增长十几年,其发展前景无疑更好。

国家政策支持

这两天发布的《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》,让阿里腾讯的市值直接下跌近20%,

不同的赛道行业,有无国家政策支持是差距很大的。

如芯片、半导体这类政策重点倾向产业,这两年,年年翻倍,单从市场与技术上来说,我国企业的市场份额和水平都是落后的,

但是因为有政策的支持和托底,才会让这些赛道的企业,疯狂的上涨。

未来的方向

比如新能源(包括锂电池,新能源车)和旧能源(煤炭,石油等),

虽然旧能源仍然主导着世界,

但是新能源更加受到政策的倾斜,能源替代有广阔的空间,

因此这些赛道公司的未来发展,无疑前景是更好的。

02.

目前好的行业有哪些

开门见山,这是十年间各版块涨跌排名前列的行业,

可以看到各版块涨跌前列的行业,有很多都是重复出现。

比如食品饮料,在A股、主板、创业板都是涨幅排名前五的,

而采掘行业,每个版块都是处于跌幅后五,甚至有两个排跌幅第一。

投资,不仅要总结历史,还要结合现在去思考未来。

比如房地产,在国家已经定死了房住不炒的原则下,地产行业的投资前景并不明朗,我们可以有选择的去筛选;

过去15年我国的工业基建飞速发展,现在已经趋于逐步放缓的阶段,所以轻工业、采掘、纺织等行业,都可以暂时不考虑。

最后,结合现在的市场潮流,多多给出对于行业选择的终极答案:

计算机、电子、食品饮料、家用电器、银行、医药生物这几大行业,是最值得我们长期投资的行业!

03.

如何快速找到行业中的公司?

方法很简单,只需要三步,就能轻松找到行业下的所有公司。

第一步、打开“东方财富”看盘软件,在主页中点击“板块”;

第二步、点击下方的行业分类,选择想要查询的行业;

第三步、显示出来的就是该行业的所有股票,可以根据自己的需求进行排列,比如根据总市值大小排列。

二、赛道选好了,还要找出在行业中优中选优

好的赛道是先决条件,但选好赛道以后,我们还要在行业中优中选优,

如果我们的选择能做到每一个细节都是最好的,赚钱才会更加轻松!

01.

判断一家好公司最简单也是最重要的指标,就是净资产收益率ROE

巴菲特曾经说过:“如果非要我用一个指标进行选股,我会选择ROE。那些ROE能常年持续稳定在20%以上的公司都是好公司,投资者应当考虑买入。”

怎么选出某个行业长期高ROE的公司呢?我们以医药行业举例,步骤如下:

①搜索“i问财”,这是同花顺旗下的一个数据网站,可以在这其中查找数据;

②i问财搜索栏输入:医药行业,2010年至2019年ROE大于等于15%;

这样,医药行业常年维持高ROE的好公司就轻松筛选了出来。

02.

不同的行业赚钱能力各不相同,卖菜的企业肯定没有卖白酒的企业强,这就意味着不同行业的行业平均ROE是不同的。

即使是消费、医药这样盈利名列前茅的行业,其行业平均ROE也是不同的;

而再往下细分,医药行业还有生物医药、医疗器械等细分领域,这些差异化也导致行业平均ROE各不相同。

如何了解我们投资的公司在行业的平均水平是什么,方法很简单:

①打开看盘软件(东方财富、同花顺等),搜索想要查看的股票,我们以医药行业的片仔癀(600436)为例;

②按“F10”查看详细资料,右上角有一个分类为“同行比较”;

③在杜邦分析比较这一栏内,可以查看这只股票所处行业的,行业平均ROE和行业中值ROE,还能查看其在行业内的排名。

19A:2019年度市盈率;

20E:2020年度预期市盈率;

TTM:最近四个季度的滚动市盈率。

一般来说,较大领先行业平均和行业中值ROE就代表这家公司是行业内不错的佼佼者,其盈利能力在行业中也是属于头部区间的,我们可以选择其为长期投资的目标。

03.

学会看财报,判断一家公司到底有没有赚钱

对于一家公司的盈利能力和风险评估,财务报表就是我们最好的工具。

不要觉得我们不是专业人士,就看不出财报中的问题,纸终究是包不住火的,任何问题一旦出现必定会有蛛丝马迹,只要我们善于观察和思考,必定会发现其中的猫腻。

每股净资产

净资产就是股东权益,是一家公司最实在核心的资产,如果股票的股价大幅低于净资产,就代表目前市场投资价值很大。

每股未分配利润

如何判断一家公司是否会稳定的给我们股息,未分配利润就是关键。

如果一家企业的每股未分配利润保持在2元以上,这家企业是具有长期分红能力的。

营业总收入

营收代表了企业的规模,规模越大,利润空间才越大,一般营收低于100亿的都属于中小型企业。

大企业业务多,收入广,东方不亮西方亮,可能有一些小项目出现问题,其他项目赚钱了也可以弥补。

净利润

扣除各种费用成本以后的利润,可以通过它看出企业控制成本的能力。

销售毛利率

销售毛利率代表的最重要意义就是产品竞争力,同一行业下,毛利率越高,公司的竞争力就越强。

营业总收入同比增长率

现在的营业收入高,未来低,这也是不行的,

保持营业收入的增长,不能大幅下滑,这也是非常重要的!

净利润同比增长率

净利润的增长率一般是和营业收入增长率同步的,比如营收增长20%,净利润也应该是增长20%左右;

如果出现两者相差过大的不正常情况,最好不要选择投资这样的公司,很容易出现业绩造假。

04.

学会看上面这些指标,就能轻松看懂一份财报了,

多多再教大家一招绝招,通过现金流量表发现一家公司的问题:

①经营性现金流的异常

持续的经营性现金流为负,这点没什么好说的,故事讲得再好,一直在亏钱就没什么用,贾跃亭和乐视就是前车之鉴;

虽然经营性现金流为正,但主要是因为应付账款、应付票据增加导致的,这其实就是该付给别人的钱没付,商誉都顾不上的公司,背后往往可能是资金链即将断裂;

经营性现金流净额远远低于净利润,这可能是企业利润造假的痕迹。

②投资性现金流的异常

投资活动现金流入是因为有大量的资金来源于出售资产,这是企业开始衰退的信号;

购买固定资产和无形资产的支出连续几年高于经营性现金流净额,这代表这家公司是持续借钱投资。

像特斯拉这种连年亏损,还继续丢钱进去投资的仍是少数,对于这种情况,我们要找到这家公司敢于这么做的原因,如果找不到,很可能就是造假。

③筹资性现金流的异常

公司归还借款支付的现金远大于借款收到的现金,这代表银行不愿意给这家公司贷款了,一方面这家公司可能面对抽贷后资金链断裂的风险,另一方也是其盈利能力不被银行所看好;

为了筹资支付过高的利息和中间费用,这个费用在“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”和“支付其他与筹资活动有关的现金”中可以查看,出现这种情况代表公司已经到了危机存亡之际,相当于为了融资开始借高利贷了。

当一家公司开始出现上面的这些现金流问题时,我们就要提高警惕了,如果公司对此没有合理解释,最好及时放弃相应的投资计划。

投资不是法庭判案,我们不需要有明确的证据再去决定放弃,

只要出现大的风险可能,就要果断规避,只有不亏损,我们才能盈利更多!

三、找到了好公司,还要选择合适的时机买入

投资的终极问题,无非就是择股和择时,择股我们依靠上面的方法就能选到好股票,而择时,就是要尽量买的便宜。

择时,我们可以用市盈率PE和市净率PB这两个估值指标来判断。

“理杏仁”网站可以帮我们免费查询到股票的PE和PB信息。

PE-TTM(滚动市盈率)和PB(不含商誉市净率)

估值分析下,可以查看市盈率PE和市净率PB这两项指标,并且其给出了“80%分位点”、“50%分位点”和“20分位点”;

一家优秀的公司,

PE和PB在20分位点以下,我们要敢于重仓买入

50分位点以下,还可以投入,但要注意仓位和市场行情

80分位点以上,建议大家还是忍住不要进场了

高位站岗坐过山车,对于资金和投资心理的压力都很大。

用好以上这几招,大家自己也可以轻松找到值得长期持有的优质股票。

如果多多只是粗暴的给出一串代码,很多朋友虽然看到了,但也不知道为什么买,买某只股票的优势是什么;

甚至有些朋友看到几年前的文章,上面推荐的股票现在还跑进去买,亏钱了都不知道为什么。

投资最终还是自己的事情,只有自身的能力成长了,投资的盈利自然也就水涨船高。

四、实操案例

讲了这么多,学以致用,我们亲自用上面的方法分析一遍!

就选择爱尔眼科300015这只股票来分析:

1、爱尔眼科属于医药制造行业,是该行业中市值第二的大型公司;

2、在“i问财”中搜索“爱尔眼科,近五年ROE”,可以看到,其都在20%左右,十分不错;

3、同行比较,其成长性比较、估值比较与杜邦分析比较,均超过了行业平均和行业中值;

4、对于财报进行查阅分析,利润表、现金流量表等无异常;

5、PE和PB估值

目前PE位于98.84%的历史分位点,PB位于历史最高分位点,处于比较高的位置,所以虽然业绩很好,但并不建议追高买入。

可以先保持好关注,之后如果PE、PB降下来,再买入更稳妥。

五、当下好的股票有哪些

我认为好股票必定会有这三个特性:

1.处在一个好的行业;

2.公司是行业内的优质龙头;

3.财务数据方面有很强的竞争力。

符合这三个特性,当下优秀的股票有这些:

贵州茅台

行业赛道非常稳定,品牌效应好,茅台高端酒的印象在人们心中已经根深蒂固,中国人喝白酒,送白酒的传统根深蒂固,行业有长期发展的驱动力。

经营活动现金流入超过当年的营业收入,说明产品供不应求

销售毛利率稳定在将近90%,产品竞争力很强;

资产负债率只有20%多,且近几年呈下降趋势,从资本结构上来看其扩张能力留有很大空间。

估值方面来说,公司近三年净利润复合增长率达到34.8%,2019年的净利润是440亿,按照每年3%的贴现率,茅台未来十年的净利润贴现到现在是19617亿,现在市值是20985亿,有溢价,但是不高,因为有很好的内在价值作为支撑。

宁德时代

全球动力电池龙头,新能源车未来十年有近万亿的成长空间

目前全球新能源汽车渗透率不足3%,处于行业成长阶段,2030年全球产销量或达3000万辆,对应30%渗透率,十年十倍的提升空间

宁德时代2019年全球市场份额高达28%,国内份额53%,未来订单储备充足,更是特斯拉的御用电池商

三安光电

LED 芯片龙头厂商,目前占据全球 LED 芯片份额约 35%;

凭借规模优势与先进的技术优势,具有行业领先的毛利率

战略布局化合物半导体(第三代半导体),化合物半导体相对于传统的半导体各方面性能更高;

第三代半导体已写入十四五规划,是未来发展的重点。

中信证券

证券行业的领头羊,同时是行业市值第二的中信建投的第四大股东

行业的发展趋势向好,中国证券市场规模却远小于美国,目前上市融资越来越便捷,将更有利于券商投行业务的扩张

未来证券市场的规则将更加国际化,无论是放开T0交易,还是延长交易时间,减免印花税,都会非常明显的扩大交易量,给券商带来丰厚的回报。

片仔癀

被称为“药中茅台”,背后是片仔癀巨大的品牌价值与近乎不可打破的中成药技术壁垒

属于国家级保密配方,内在价值可以称之为中药产品中的“国宝”,目前国内中成药主要是云南白药、白云山、片仔癀三分天下。

片仔癀的产品更加纯粹,专注于医药方向,主要作用为消炎止痛,拥有更好的市场前景

目前片仔癀的品牌价值并没有完全开发出来,主要的消费人群还是在南方,随着时间推移,片仔癀这类中成药的优质特性会越来越多的被发掘,品牌价值也会给其带来更多的附加值。

格力电器

白色家电龙头企业,空调领域,不仅是在国内,在全球市场也有较高的占有率

截止2019年底中国空调总产量达到了21866.2万台,年增长6.5%。

未来对于空调的需求会更加广泛,去年格力电器69%的收入,1386亿都是空调这一产品。

以空调为基石,格力衍生出来的家电生态,以及上下游附加产业,让其产品更加多样化,拥有万亿级的消费市场

海天味业

食品行业属于必需消费行业,不会有增长的天花板

海天味业是国内调味消费品的龙头,食品行业技术含量相对较低,主要是拼成本,谁的规模大,成本就低,利润就更高,对于市场的占有就更强,龙头公司的优势很明显。

这类行业,消费者对于品牌的认同感强,大品牌会更有安全感,一旦产生消费习惯,就不会轻易更改,口味会是伴随一生的消费认同。

除了上面这些以外,好股票还有很多,比如:伊利股份、招商银行、美的集团、上海机场、中国中免、苏泊尔、恒瑞医药、海康威视、中国平安、药明康德、迈瑞医疗、五粮液、泸州老窖、蒙牛乳业、海螺水泥、东方财富等等...这些有机会多多再跟大家细说。

对于还无法稳定盈利的朋友,强烈建议更多精力用在学习基金和股市攻略,建立基本的投资框架,稳定赚取10%以上的年化收益。

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坚持好赛道、好生意、好公司、合理估值、长期持有的投资原则,做时间的朋友。

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小白白晓生02-25 21:03

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