美股ETF懒人包-半导体ETF清单

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一、美股半导体ETF清单

以下是与半导体行业相关的美股ETF:

数据来源:www.etf.com,按最新规模排序

注意:<SOXX><SOXL><SOXX> 在2021.06.21之前跟踪的是【SOX-费城半导体指数】,在2021.06.21之后跟踪的是【ICESEMI-ICE半导体指数】。

以下美股半导体ETF的回报率数据:

数据来源:www.etf.com,按最新规模排序

以上ETF中——
规模最大的是<SMH>,最新规模101亿美元,跟踪【MVIS美国上市半导体25指数】。
【ICE半导体指数】有三个不同方向/杠杆的产品在跟,分别是1倍看多的<SOXX>,3倍看多的<SOXL>和3倍看空的<SOXS>。

【费城半导体指数】在国内的知名度应该是最高的,对应ETF为<SOXQ>。

排除1.5倍看多/1.25倍看空【英伟达】的<NVDL>/<NVDS>,相比于【MVIS美国上市半导体25指数】【ICE半导体指数】【费城半导体指数】,其他指数对应的ETF历史表现不算特别突出,所以我们就暂且只对比这三只指数。

二、指数基本信息

如果看简介,你会感觉【MVIS美国上市半导体25指数】【ICE半导体指数】【费城半导体指数】大体相似:

1. 【MVSMH-MVIS美国上市半导体25指数】跟踪美国上市的市值最大且流动性最好的前25只半导体行业公司的表现。

资料来源:指数官网

2.【ICESEMI-ICE半导体指数】跟踪在美国上市的市值最大的前30只半导体公司的表现。

【ICESEMI】在编制方法中还明确了对于半导体公司的定义:

半导体公司被定义为ICE统一行业分类架构中半导体行业的公司。这包括制造用于电子应用的导电材料(半导体)或利用LED和OLED技术的公司;这还包括提供与半导体相关的服务或设备(例如封装和测试)的公司。

资料来源:指数官网

3.【SOX-费城半导体指数】跟踪在美国上市的前30大半导体公司的表现。

资料来源:指数官网

以下是【MVIS美国上市半导体25指数】【ICE半导体指数】【费城半导体指数】的基本信息:

资料来源:各指数官网

如果细看,三个指数主要区别在于:

(1)从<选样条件>看,【ICESEMI】选的是“自由流通市值”最大的前30家公司;【SOX】选的是“总市值”最大的前30家公司;【MVSMH】选的是“自动流通市值排名+近3个月平均日交易量排名”总数最大的前25家公司。

(2)从<样本加权方式>看,三个指数都为了平衡指数的代表性+多样性,做了一定的修正;

【MVSMH】的成分股采用“自由流通市值”(free-float market capitalization)进行加权→

所有超过4.5%的公司,最少5家最多10家公司被组合在一起,称为 "大权重";所有其他公司被组合在一起,称为"小权重"→

如果“大权重”中所有公司的总权重超过50%,则算一个封顶系数,使其权重降至50%;计算“小权重”上限系数,以使得总权重到50%;这两个系数分别适用于大权重或小权重中的所有公司→

-“大权重”,任何单一股票的最大权重是20%,最小权重是5%;

-“小权重”,任何单一股票的最大权重是4.5%。

【MVSMH】最终得到的加权效果便是:
①任何成分股的权重均不得超过指数的20%;

②前5只成分股的权重合计不超过50%,单只不低于5%;

③后5只成分股的权重单只不高于4.5%

【ICESEMI】的成分股采用“流通市值”(float-adjusted market capitalization)加权→

所有成分股的上限为8%,任何超额权重将按比例重新分配给低于该上限的成分股→

最初前五最大成分股之外的成分股的权重上限为4%,任何超额权重将按比例重新分配给 (i) 任何低于 8% 的最大五个成分股(前提是它们不能增加到超过8%)和 (ii) 任何其他低于4%的成分股(前提是不增加到超过4%)→

所有 ADR 的累计权重上限为10%,超额权重按比例重新分配给 (i) 五个最大成分股中任何低于8%的非 ADR 成分股(前提是它们不能增加超过8%)和 (ii) 任何其他低于4%的非ADR成分股(前提是不增加到超过4%)。

【ICESEMI】最终得到的加权效果便是:

①任何成分股的权重均不得超过指数的8%;

②仅有5只成分股权重可超过4%;

③ADR权重合计不超过10%

【SOX】的成分股采用“市值”(market capitalization)加权

所有成分股权重不得超过8%,任何超额权重将按比例重新分配给低于该上限的成分股→

其他成分股的权重不得超过4%。

【SOX】最终得到的加权效果便是:

①成分股的权重均不得超过指数的8%;

②仅有5只成分股权重可超过4%

(3)从<成分股/权重调整周期>看,【MVSMH】每半年调整一次成分股,【ICESEMI】【SOX】每年调整一次成分股;三个指数都是每季度调整一次权重。

三、ETF历史表现

以下是自2012.12.31以来(10年半)三个指数的历史走势:

资料来源:Bloomberg

资料来源:Bloomberg

三个指数编制方法有区别,但从历史收益的结果上来看,区别倒不是特别大。

过去1年:【MVSMH】50%,【ICESEMI】45%,【SOX】44%。

过去3年年化:【MVSMH】26%,【ICESEMI】23%,【SOX】23%。
过去5年年化:【MVSMH】24%,【ICESEMI】22%,【SOX】23%。
过去10年年化:【MVSMH】23%,【ICESEMI】22%,【SOX】23%。

四、历史前10大成分股

【MVSMH】最新TOP10成分股:

资料来源:指数factsheet,2023.07.21

【ICESEMI】最新TOP10成分股:

资料来源:Bloomberg,2023.06.30

【SOX】最新TOP10成分股:

资料来源:指数factsheet,2023.06.30

因为部分指数在Bloomberg上也没有权限看历史成分股,我们就以跟踪指数的ETF成分股作参考。

<SMH>跟踪的是【MVSMH】,以下是历史TOP10成分股:

资料来源:Bloomberg

<SOXX>在2021.06.21之前跟踪的【SOX】,在2021.06.21之后跟踪的是【ICESEMI】,以下是历史TOP10成分股:

资料来源:Bloomberg

<SOXQ>跟踪的是【SOX】,以下是历史TOP10成分股:

资料来源:Bloomberg

五、估值分位

资料来源:Bloomberg

本文相关参考网站:

网页链接{MVIS US Listed Semiconductor 25 Index - Overview (marketvector.com)}

indices.ice.com
网页链接{Overview for SOX (nasdaqomx.com)}

www.etf.com

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全部讨论

Vv83003-28 23:04

半导体etf

请给杯温水03-25 08:08

国内能买半导体相关的QDII基金吗?

tanust03-21 10:42

SOX-费城半导体指数 跟踪在美国上市的前30大半导体公司的表现

观海听风骑白马03-08 08:51

【费城半导体指数】在国内的知名度应该是最高的,对应ETF为<SOXQ>。

黑龙在渊02-24 11:38

学习了

T-Paul2023-07-23 12:11

人直接去香港办,带好50万港币。国内现在只能办汇丰,需要30万存款,其他办不出来。

3倍耐心2023-07-22 22:28

转需。
看看人家十年年化。。。