最适合中国居民的投资品种——美股指数

中国居民投资美股有很多的优势

 

1,减免税费。美国为了鼓励海外人士投资美股,凡是以外籍身份身份开设国际账户的,只要在开户时提交W-8bEN文件,并定时更新,则享有免扣资本利得税的优惠,也就是说,非美国人交易美股不需要缴纳印花税、过户费等名目繁多的税费,只有简单的券商佣金,另外,对于非美国公民,交易股票产生了收益是不需要缴纳资本利得税的,而美国公民则需要缴纳15%-20%不等的资本利得税。

 

除了资本利得税外,股息税也会更低,美国公民缴纳的股息税为30%,也就是每1美元股息,实际到手只有0.7,而非美国公民,比如中国股息税是10%,加拿大是15%,日本是10%,均比美国本地公民的税费低,当然有些国家和地区没有跟美国签署协定的,还是30%的股息税,如果想通过收取股息获得财务自由,那么同样是收1万美金股息,美国公民比中国公民所需的本金就要多至少20%。

 

2,人名币兑美元汇率可以对冲美股下跌的风险。下图是2010年以来,人民币兑美元汇率走势图,以及标普500指数走势图,红色区是人民币升值阶段,蓝色区是人民币贬值阶段,当人民币升值时,标普500的走势通常是上涨的,当人民币贬值时,标普500的走势要么是震荡要么是下跌。

 

 

如果我们在人民币刚升值时,也就是2010年初买入标普500指数,那么在2015年年底,指数收益为126%,此时虽然人民币升值了,我们持有的美股兑换成人民币是减少的,但是标普指数的收益完全可以弥补人民币升值带来的汇率损失。

 

接着2015年到2016年年中,标普500指数下跌3%,但此时的人民币开始贬值,从6.2贬到6.9,贬值11%,如果此时将标普指数卖出换回人民币,则不仅没有亏损,反而还多获利了8%,而美国公民则是实实在在亏损3%。

 

接着2017年到2018年初,人民币升值10%,此时的标普500指数涨幅30%,再次对冲人民币升值汇率损失,接着2018年到2020年,标普500指数下跌19%,但此时人民币也贬值了13%,人民币贬值对冲了标普指数的下跌。

 

很多人可能会蒙,人民币升值贬值怎么跟标普指数形成对冲?

 

我举个例子你就明白了,假设在2021年年底,你持有100万美金的标普指数,截止今日,标普500指数下跌了21%,你的账面资金只有79万美金,如果你是美国人,那么这个回撤就是真实的回撤,但因为你是中国人,你的资产以人民币计价,在2022年年初的时候,人民币汇率是6.3,也就是持有630万元人民币,如今人民币贬值15%,汇率是7.3,你持有79万美金的标普指数,兑换成人民币为572.75万元,实际回撤不足10%,远低于美国人的21%回撤率。

 

因此,使用人民币购买标普指数,虽然人民币升值,会产生汇率损失,但在指数上能够赚回更高收益,反之,人民币贬值,标普指数虽然不涨甚至下跌,但汇率会产生收益,对冲指数下跌风险。

 

今年标普回调21%,纳斯达克回调33%,很多人认为当前的美股还不能抄底,至少要等加息政策拐头才行,然而实际上,当大家都这样思考时,往往不会给到大家抄底的机会,就像周期行业,当大家都预期它扭亏为盈才是入场时机的时候,往往股价已经涨上天,当所有人都在按计算器给它估值认为它非常低估的时候,往往股价阴跌不止。

 

说到周期股,再说说最近跌的厉害的猪股,是什么原因导致的?前段时间市场在传武汉疫情,猪肉批发成了新的传播链,消费者害怕猪肉里有BD,肯定会影响一波猪肉的需求,进而影响猪价,猪股被锤就有了正当理由,其实核心的原因不是这些表明的原因。

 

这轮猪周期时间太短了,变化太快了,回顾过去几轮猪周期,时间跨度都是3-4年,然而这一轮才刚满一年就结束了?未免太短了,其实不是短,而是应该把这一轮跟下一轮合并看成一轮,真正的爆发期不是现在,当两轮周期合并之后,也意味着筑底时间、持股时间会被拉长,所谓横有多长竖有多高,当然没有耐心等待的同学,换股就可以了,现在白马股、低估的消费股,性价比比猪肉要好得多,这个观点跟年初看好猪肉的观点相悖,原因是那时的白马估值普遍较高,上证指数3500点,而猪肉有反转预期,自然是更看好猪肉,但是现在上证不到3000点,白马估值已经回调很多,白马的性价比已经大幅凸显,两者已经没有优劣之分,只有合适之别,能忍受底部横盘的,就继续熬猪周期,想持股优秀公司的,就换到白马。

公:李昂纳多

$标普500指数(.INX)$ $纳斯达克综合指数(.IXIC)$ $牧原股份(SZ002714)$ 

#人民币贬值# #美元# #猪周期# 

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精彩评论

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大溪弟弟12分钟前

您好 请问具体怎么开户呢?

用户29108309522022-12-13 05:53

USDT随意进出

大盈若冲其用不穷2022-11-21 19:03

文不对题啊,标题说的是美股指数,买指数不需要美元吧

你的姓氏我的名字2022-11-06 23:53

美债都超过了GDP,国人套进去集体给套住么