如何判断股价的支撑与压力?

不知道同学们在持有一只股票时,是否会经常卖飞?或者想抄底某只股票时,总是抄在半山腰?对该股票的盈利预期也完全没有任何概念?赚多少或者亏多少都是凭心而行随意而为,如果你经常这样,那么这一节课可以帮助你认识股票的买卖点,我们可以在哪个位置买入,又在哪个位置卖出?

简单来讲:股价跌不下去的位置就是买点,涨不上去的位置就是卖点,道理很简单,但为什么股价会跌不下去?因为这个位置有某种力量支撑着股价不继续下跌,为什么又涨不上去?因为这个位置有一道压力阻止股价继续上涨,这就是今天的课题,股价的支撑与压力。

股价的支撑其实也可以看做市场的底部,能够在某个位置形成底部,有两种形式,一个是资金博弈进行筑底,一个是企业内在价值进行兜底,如下图,为何股价会在此处形成底部?底层逻辑就是资金在这个价格附近进行博弈,大量的场外资金认为该价格有利可图,筹码交换完成后行情由空头转向多头,以此形成底部。

这个底部位置就是股价的支撑位,是如何判断出来的?如下图所示,前期的2个低点,1和2连成一条斜线,当股价下跌到3的位置后,我们会发现,股价不再继续下跌,斜线对股价形成了支撑。

我们再看一个案例,智飞生物在某个时间段内,每次达到116元附近后,股价就不再下跌,当我们把这三次的低点连成一条直线,会发现这是一条水平线,这条水平线对股价形成了支撑。

既然斜线和水平线会形成支撑,那么我们之前学习的均线是否也能形成支撑?如下图:这是五粮液的60日均线,我们观察K线走势其实不难发现,每次股价回调到60日均线附近时,总是会支撑着股价继续上涨。

综合以上三个案例,我们得出一个结论,对股价形成支撑的表现形态有3种,一种是斜线支撑,一种是水平线支撑,一种是均线支撑。

解释一下为什么会形成支撑?原因有两点:一是随着股价的下跌,场内短期被套的投资者会有补仓的意愿,企图通过补仓摊薄成本,以此形成买盘力量,二是场外的投资者也有进场抄底的意愿,如果行情多次在这个位置拐头,不仅可以确认该价格被多数投资者认可,也给此位置入场做多的投资者增强了信心。

说完支撑,我们再讲压力,相对应的,压力其实也可以看做市场的顶部,能够在某个位置形成顶部,有两种形式,一个是获利筹码和套牢筹码抛压严重,一个是严重脱离企业内在价值形成泡沫,主力出货散户接盘。

如下图,为何股价会在123处形成顶部?底层逻辑就是高位的筹码在股价回到成本线附近后进行抛售,叠加低位抄底的获利筹码离场,两股势力形成了严重的抛压,卖盘大于买盘,以此形成顶部,将123的位置进行连线,我们会发现这是一条水平线,股价每次上涨到该水平线附近后就会下跌,无法继续上涨,以此形成了压力,而且还有一个关键点,每次顶部的成交量都会明显放大,其目的就是为了出货,完成筹码交换。

我们再看下图,将前期的2个高点,1和2连成一条斜线,当股价上涨到3的位置后,我们会发现,股价不再继续上涨,转而拐头向下,这条向下的斜线对股价形成了压力。

当然,斜线形态不仅有向下的方向,还有向上的方向,如下图,将前期的高点123进行连线,可以看出股价在上涨到4的位置后,依然形成了顶部压力,阻止股价继续上涨,这条斜线就是明显的压力位,而且我们观察这几处高点对应的成交量,都是顶部放量。

我们再看均线对股价是否也会形成压力?如下图,这是五粮液的21日均线,当股价处于空头趋势时,股价每次反弹到21日均线就会形成阶段性顶部,阻止股价继续上涨,此时的均线形成了压力。

和支撑相对应的压力也有三种形态:斜线压力,水平线压力,均线压力,而且压力位形成的顶部通常伴有成交量的放大,做底部,成交量可以萎缩也可以放大,但是做顶部,基本上都是成交量放大,放大的目的就是为了出货,主力将筹码派发给散户。

支撑与压力之间是可以互相转换的:如下图,在下跌趋势中,前期的两个高点连成一条斜线,这条斜线就是股价的压力位,但是后期一根小阳线突破后,股价回调过程中,这条曾经的压力线就转变成了支撑,支撑股价继续上涨,反之,在上涨趋势中,前期多次的底部位置连成一条斜线,这条斜线就是股价的支撑位,但是后期一根阴线跌破支撑位后,曾经的支撑就转变成了压力,阻止股价继续上涨。

再看均线的支撑和压力,在此前的上涨趋势中,均线起到了明显的支撑作用,托着股价上涨,但随着后期一根阴线跌破均线支撑后,均线支撑就转变成了均线压力,阻止股价继续上涨,反之,曾经的均线压力一旦被一根阳线突破,那么均线压力也会转变成均线支撑。

再看这一组图片,股价此前有一波较大的涨幅,但在顶部高位主力将筹码派发完成后,股价大跌,套牢了一批散户,随后股价继续上涨,一根阳线突破了此前的高点,解放了前期的套牢盘,之后股价每次回到该水平线附近,都会做出抵抗,防止股价继续下跌,也就是此前的顶部压力如今转换成了支撑,同样的道理,此前的水平线支撑一旦被一根阴线跌破,也会转化成水平线的压力。

我们发现,支撑与压力间的转换只需要一根阴线或者一根阳线,这其中的道理很简单,能够获得支撑的地方,通常代表了大部分人的成本,一旦股价跌至成本以下,投资者的持股意愿就会降低,稍有反弹就会想着止损离场,因此曾经的支撑就会变成压力,反之,被构建的顶部,通常是大部分人套牢的地方,股价来到套牢区就会产生抛压,但是一旦突破套牢区让大部分人盈利,投资者的持股信心会被增强,一旦回到成本线附近,大部分人不会想着止盈而是想继续加仓获得更高收益,因此曾经的压力就会变成支撑。

支撑与压力的实战运用:

支撑和压力的本质是通过历史预测未来,未来是否一定会按照历史规律那样发生,不一定,因为未来是未知的,我们不可能提前知道未来会发生什么,但我们可以制定交易计划应对未来的变化,如果股价如预测中的走势一致,那么我们就可以以此获利,如果股价不按照预期的走势,比如买在支撑却跌破了支撑,此时我们就要进行破位止损。

举个例子:我们观察这一张走势图会发现,此前K线每次来到水平线21.8元附近后,就会受到压制见顶回调,直到有一天一根阳线突破了压力,此后几天的K线最低点每次回调到21.8元附近,就会受到支撑,我们就可以以此作为买点,22元进场,之后的两天大涨,股价最高摸到25.36元,最高浮盈是15.27%

如果你不满足于15%的收益,想等一等是否有更高的收益,于是继续持股,此后的几天股价开始回调,直到这一天,一根阴线跌破支撑,此时,我们必须止损走人,如果跌破支撑仍继续死扛,就会扩大亏损,得不偿失,那一根阴线的收盘价是21.05元,22元的持股成本亏损幅度不超过5%。

这只股票我们是否可以预测到它的顶部呢?其实是完全可以的,我们完全可以在25元左右获利15%离场,而不用等到亏损5%才离场。如下图,我们再观察这只股更早期的走势图发现,25元附近曾经是它的支撑位,后期一根阴线跌破后,那么25元就是它如今的压力位,我们在22元进场,25元碰到压力后离场,就可以轻松获利15%。

我们再看一个案例,如下图,我们通过观察发现,这只股票的K线在116元附近多次受到支撑,我们可以在第四次受支撑时进场,如果后期跌破支撑,则止损离场,这个亏损幅度可以自己设置在3%左右,下跌幅度超过3%即止损,如果后期没有跌破支撑而是拐头上涨,则这笔投资可以获利。

那么可以获利多少?我们将前期的2个高点进行连线,线段的延伸部位就是股价的压力位,我们于116元进场,压力位155元离场,则这笔交易获利33.6%。

我们再看这只股票的后期走势,当初我们在155元的压力位离场,后期股价没有大幅下跌而是继续上涨,一度涨到230元,如果一直持有到最后,可以获利翻倍收益,那是否代表我们这一笔交易就是有问题的呢?

并不是,我们的交易是没有问题的,股价后期的走势是涨是跌,跟我们这一次的交易规划没有任何关系,世界上也没有一套交易系统可以保证大家获得行情从头到尾的所有利润,我们所能获得的,仅是这一笔在预期中的盈亏,超出预期的部分,就如同能力圈,不是你的你根本赚不到,也带不走,如果你不严格执行自己的交易系统,那么和毫无章法的韭菜没有区别,最终的下场就是被收割。

必须要说明的是:股价并不是每次都如我们预测的那样波动,比如下图,我们发现了一条斜线支撑,于是在K线来到支撑位后进场,此时的股价是200元,我们预测的股价涨幅高度是前期的高点275元,预计能获利37.5%。

但实际情况却非如此,200元进场后,股价最高上涨到250元,随后一路下跌,一根阴线跌破了支撑位,此时的股价是214元,这时候我们必须执行我们的交易系统,跌破支撑位离场,虽然我们没能获得37.5%的利润,仅获利7%,但如果我们不执行交易,而是选择继续持股等待,那么我们最终会收获15%以上的亏损。

支撑和压力的强弱如何辨别:支撑的次数、K线的数量和成交量都是关键,如下图,股价多次在此位置得到支撑,并且在支撑位上的K线数量越多,证明这个平台的支撑越强,不会轻易被打破。

其次就是突破压力或者支撑时,这根K线的成交量越大,那么它由压力转换成支撑或者支撑转换成压力的力度就越强,反之,则越弱。

当然,我们还会面临一种情况,即K线故意跌破支撑诱发投资者止损,如下图,一根小阴线跌破了均线支撑,作为依靠均线支撑买入的投资者此时就要进行止损,这并不是交易系统的问题,因为我们不知道未来会如何演变,如果因为没有止损而导致亏损扩大,那么此时我们就会非常被动,如果我们在了解公司基本面的情况下,依然看好这只股票,那么当股价站上支撑后则重新买入即可,无需计较一时的得失。

最后总结一下,股价的支撑与压力的形式共有3种,斜线、水平线和均线,K线以哪种形式表现是由历史规律决定的,交易策略为买在支撑,卖在压力,与此同时,支撑一旦被跌破就要止损止盈。

好了,关于股价的支撑和压力就讲到这里,以上所有提及的公司都不构成买卖建议,由此产生的盈亏需投资者自行承担,股市有风险,投资需谨慎。

$海天味业(SH603288)$     $智飞生物(SZ300122)$     $天康生物(SZ002100)$     #支撑与压力#     #技术分析#     #投资#    

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精彩评论

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射天狼cna06-19 16:00

价值投资还需要看图说话啊

锉到至极就是帅06-15 21:49

学习了

李昂纳多flying04-29 13:46

备注转发来源是可以的

zy香烟的味道04-28 21:56

我是想把感兴趣的放在我账号上方便查找学习

zy香烟的味道04-28 20:29

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