牛市第二波启动,减仓片仔癀!

今天片仔癀、海天味业、中炬高新都在高位放量大跌,同时,片仔癀和海天味业出现了红色S卖出信号,前2篇介绍过这个指标,(参考文章【终于解决了买入和卖出的问题】)红色S出现的次数非常少,基本上几年才会出现一次,而如果它出现了,后期下跌的概率在70%以上,这时,你要认真审视自己持有的公司是否严重高估,如果没有,可以忽视,如果有,建议减仓。

 


有人可能会觉得,这不是价值投资长期持有吗?为什么还要看技术指标,没错,我们是价值投资,但是我们也有原则,那就是短期内涨幅过大透支了公司3年以上的业绩,可以进行减仓。

 

片仔癀和海天味业有没有透支业绩呢?

 

很显然是透支了,截止9月3日,片仔癀的市值是1605亿,海天味业的市值是5995亿,片仔癀和海天味业常年合理的市盈率在40-60倍之间,片仔癀2020年的预测净利润在17左右,市盈率94.4倍,海天味业2020年的预测净利润在64亿左右,市盈率93.7倍。

 

片仔癀匹配50倍市盈率,以现在的市值计算,净利润需要达到32.1亿,2020年17亿的净利润需要增长88.8%,如果未来3年片仔癀的业绩增速为20%,大概需要3.5年时间(除去2020年)。

 

匹配60倍市盈率,以现在的市值计算,净利润需要达到26.75亿,2020年17亿的净利润需要增长57.4%,如果未来3年片仔癀的业绩增速为20%,大概需要2.5年时间(除去2020年)。

 

同样的,海天味业匹配50倍市盈率,以现在的市值计算,净利润需要达到119.9亿,2020年64亿的净利润需要增长87.3%,和片仔癀差不多,业绩都是相继透支了2.5-3.5年,这还是没有计算2020年下半年的时间。

 

我知道现在市场上很多人都在说:现在片仔癀和以前不一样了,它从今年开始开启了量价齐升的赛道,开始了创新药的研究,收购了制作安宫牛黄丸的龙辉药业,有林园背书,机构抱团,估值提升等等各种利好,所以不应该减仓。

 

其实,这些利好在我当初100元建仓片仔癀时就已经存在,它从来都不是突然的出现,而是当它的股价上涨到疯狂时,你的眼里只剩下了这些利好。


公司没有在半年之内扩张一倍以上,但是它的股价从年线上看已经上涨了1.5倍,我个人建仓的资金以及通知群里的朋友,分别在230元和270元进行了减仓,这笔资金已经获利1.5倍以上。

 

很多人在股价下跌时表示看空这家公司,在股价上涨时又表示看多,这是很正常的人性心理,而投资就是在逆人性,人多的地方不要去扎堆,当所有人都看好它时,证明已经没有增量资金推动它继续上涨,这时股价往往就是顶部。

 

当然,我并不是指片仔癀293.96元就一定是短期的顶部,因为人类的情绪是最难摸索的,谁也不知道会不会还有比293.96元出价更高的疯子,而我不愿意参与这项疯狂的游戏,我个人减仓的资金会继续买入其他股票。

 

在操作上,目前公布的10只建仓股:片仔癀、长城汽车、海天味业分别减仓2/3,中炬高新和中国中免减仓1/3,其余股票继续持有。

 

 

现在减去的仓位,未来一定会有机会重新买回来,哪怕片仔癀300元买回来,海天味业200元买回来,但我并不觉得那时的300元就一定比现在的265元更贵,可能会更便宜,片仔癀仍然是中药最好的投资标的,具备垄断和定价权,海天味业也仍然是高频率的必需消费品,拥有深厚的护城河和强大的销售团队。

 

我还是维持之前的观点,现在就是牛市,而且是牛市的第二波!!


这套指标 会给大家一个免费试用的指标,指标使用期限截止到9月30日

 

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 $片仔癀(SH600436)$    $海天味业(SH603288)$    $中炬高新(SH600872)$   #价值投资#    #股民的日常#    #今日话题#   

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精彩评论

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投资修行十年之09-20 13:01

新能源汽车革命?长城传统汽车还有未来吗?这样子涨确实看不懂啊?

李昂纳多flying09-20 12:24

减了

投资修行十年之09-20 11:13

长城汽车减仓了吗?

蓝天000709-17 12:39

学习了

淘淘加油09-09 17:51

从这些天的情况看,是应该调整了,大半的股票都涨了100%了