嗯
十分感谢您的精彩点评。长沙银行每股收益增速确实赶不上成都银行,但也还行。2021年1季度营业收入48.10亿元,同比增长1.20%;归母净利润16.11亿元,同比增长5.07%。1Q21利息净收入38.22亿元,同比增加10.31。虽然营收增速相较去年全年有所减缓,但年化ROE为15.32%。
9.8元增发价,因为低价增发而破位9.3.元我认为可以少量配置。
不同的人投资风格和策略完全不同,即使是银行股也是萝卜青菜,各有所爱。
我喜欢成长性高的银行股,当前成长性最高的银行股第一是杭州银行,第二是成都银行,其实第三我觉得是张家港行(可惜股价没表现)。但是好货不便宜,这几个估值都略高一点,但对于这样的成长性,我觉得还是低估的。
成长性好的银行,体现在其长期报表的连续优秀才行。
再看长沙银行,一季度营收微增、利润个位数增长,拨备略降一点点(其实拨备池是增加的),但拨备池增加金额跟一季度利润比较比例一般般。
参考我的一季度银行全家福:网页链接
所以总体来说中等左右的水平吧。
再看不良,关注类比例偏高,不过可喜的是一季度关注类下降明显,按照这个速度一年左右的时间能下降到合理水平,那时候利润才能有快速释放的可能性。
所以需要持续跟踪其报表,看“正常”类资产比例提高的情况。
当前长沙银行估值比较低,性价比尚可。我觉得当前价格持有没什么风险,收益应该可以赶得上银行板块涨跌幅。如果长期持有的话应该没啥问题。
当然,如果连续几个报表资产质量没有明显提升,还是要引起警惕。贵阳银行也是同样的情况,所以估值一直上不去。